Global Multi Strategy

Global mix all-cap FTW!

Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

z2036 Global Future

Värdeutveckling 3 år

z2036 Global Quality

Värdeutveckling 3 år

2016-06-29

Sveriges bästa fonder? - Delphi Nordic

* Gästinlägg av Analysera Mera *

Har äran att presentera ytterligare ett gästinlägg i serien Sveriges bästa fonder från Analysera Mera. Jag själv har lite sämre koll på fonder numera då jag fokuserat på aktier de senaste åren. Därför tycker jag att det är intressant att få lite åsikter i värdepappersslaget bortom storbankernas perspektiv.

Analysera Mera, go for it!

/Stefan Thelenius

---
bildkälla: z2036

Delphi Nordic

Jag fortsätter min vandring i artikelserien och landar i en fond som går att köpa via t.ex. Avanza. Fonden fokuserar på Norden och lite större bolag är ofta i centrum. Den är i särklass den bästa som finns när det gäller nordiska fonder. Avgiften är hög (2% men endast 0,39% i PPM, Stefans not) men det kan förklaras av att fondförvaltaren är ifrån en annan planet. Fonden får olika utveckling beroende på om man mäter i hemmavalutan NOK eller SEK. Oavsett mått så har den levererat över tid.

bildkälla: Avanza

Förvaltaren fokuserar på topp 10 men ännu mer på topp 5. Senaste tiden har förvaltaren (Øyvind Fjell) gillat Danmark mest. Jag som är lite dansk har förståelse för det, då de har världens bästa smyckesföretag, världens finaste läkemedelsbolag och dessutom ett av världens bästa vindbolag. Lägg till att Danmark är totalt världsledande inom läkemedelsforskning i förhållande till folkmängd.

Øyvind Fjell har basat och styrt fonden sedan 2007 med ett unikt facit (i positiv bemärkelse). En sak som avviker lite ifrån andra fonder är att han gärna vill se en positiv teknisk trend innan han går in i aktien för att se att det inte bara är kort uppgång. Han vill ha ett lite längre styrkebesked. När det är bekräftat så har han endast missat en viss uppgång. Påminner lite om superbloggaren och aktieexperten Kavastu.

Om företagen sköter sig så behåller han dem länge. Han fokuserar på bra grejer och har ingen fokus på värdelösa turnarounds. Han kan dock gå in i branscher som varit väldigt nedtryckta för att fyndhandla. Det är inte samma sak ! Då kan han inhandla Statoil eller Norwegian Air Shuttle ASA.

Att Øyvind tar stora positioner på 5-10% i sina toppinnehav gör att han aldrig blir någon medelmåtta. Det blir try och die. Ni har ju sett de norska skidåkarna…Det är ingen try eller die utan WIN !
I SEK, 120 % på 3 år, I NOK 143 %. Det är inte bra utan det är extremt  j…. bra. Det är ingen kille som tar 2-3 aktier som en bloggare utan det är en portfölj. Det är som att ha hittat Peter Forsberg i tidig ålder eller att precis sett Jimi Hendrix uppträda på en klubb i London. Killen kan det han gör om vi ska översätta till svenska.

Statistiken över längre perioder är också övertygande vilket är ett styrkebesked som gör det statistiskt bevisat att han är en överpresterare av klass som krossar grundteorierna inom finansiell ekonomi om rätt prissättning och att det nästan är omöjligt att slå index över tid. Jag vet att det är jobbigt att låta en norrman glänsa men det är smällar som den bästa får ta.

/Analysera Mera

*Brasklapp********************************************
* Familjen Thelenius/Analysera Mera äger inte fonden * 
* men däremot har Analysera Mera flera av topp- *
* innehaven privat. Analysera Mera följer även *
* fonden på månadsbasis. *
******************************************************

2016-06-28

Månadens aktie: Tema High Yield

Jag kör en del bloggserier och den mest populära sett till antal sidvisningar är barnsparandet

månadens aktie

Temat denna månad blir High Yield (aktier med hög direktavkastning) då jag tror att det kan bli en stökig period andra halvåret och då kan värdepapper med lägre volatilitet och hög direktavkastning vara skönt att ha i portföljen

Kandidat#1 - Atea
Jag förstår inte hur denna IT-leverantör kan handlas till nästan 9% direktavkastning men det är väl bara tacka och ta emot antar jag?

bildkälla: Avanza

Helt OK treårstrend och dagens kursnivå avskräcker inte tycker jag.

Kandidat#2 - Oscar Properties Preferens B
Denna pref med den sällsynta egenskapen om (teoretisk) möjlighet till inlösen på innehavarens begäran handlas till 7% direktavkastning med låg volatilitet (än så länge).

bildkälla: Avanza

När låg volatilitet har ett namn?

Kandidat#3 - SAS Preferens
Har kommit ner på mer rimliga kursnivåer nu och erbjuder fortfarande enligt mig god risk/reward i form av drygt 9,5% direktavkastning.

bildkälla: Avanza

Efter en tveksam inledning strax efter IPO så har denna pref gått från klarhet till klarhet och samtidigt gett fina utdelningar. Bra köpläge nu?

Vad väljer barnen?

Dottern (Ebba, 12 år): Nu när strejken är över tror jag det kommer att gå bra för SAS så jag tar SAS Pref.

Sonen (16 år): Jag kör på SAS, bra utdelning!

Hur har det gått?

Dotterns valSonens val"Index"
Mån.AktieNuUtdUtv.AktieNuUtdUtv.AVA ZUtv.
11-14HM292.50236.6019.50-12.44%Starbreeze6.9018.800.00172.46%167.31-4.15%
12-14Clas Ohlson124.50135.755.2513.25%Clas Ohlson124.50135.755.2513.25%174.57-8.14%
1-15KnowIT52.0058.006.5024.04%KnowIT52.0058.006.5024.04%170.2-5.78%
2-15MQ35.6031.201.75-7.44%Betsson101.6793.8011.944.00%189.9-15.56%
3-15HM362.50236.6019.50-29.35%HM362.50236.6019.50-29.35%201.83-20.55%
4-15Kappahl37.7029.400.75-20.03%Investor339.00261.8019.00-17.17%202.71-20.89%
5-15CellaVision52.0054.252.509.13%CellaVision52.0054.252.509.13%205.84-22.09%
5-15Ratos57.5039.173.25-26.23%Ratos57.5039.173.25-26.23%205.84-22.09%
5-15Atlas232.00184.8012.25-15.06%Atlas232.00184.8012.25-15.06%205.84-22.09%
6-15Industrivärden169.90128.405.00-21.48%Castellum123.30130.904.9010.14%204.06-21.42%
7-15Walt Disney958.33808.1911.74-14.44%Activision211.86309.567.8249.80%198.95-19.40%
8-15NorthWest51.0364.264.1233.99%Saltängen107.50102.504.90-0.09%195.67-18.05%
9-15Netflix938.54730.690.00-22.15%Microsoft364.58414.716.0215.40%180.48-11.15%
10-15SHB120.0096.906.00-14.25%SHB120.0096.906.00-14.25%175.56-8.66%
11-15Unilever388.71379.098.56-0.27%Mondelez400.29354.342.83-10.77%186.51-14.02%
12-15Semafo20.9543.050.00105.49%Statoil138.02135.381.86-0.56%184.44-13.06%
1-16Clas Ohlson149.00135.750.00-8.89%Starbreeze13.5018.800.0039.26%175.13-8.43%
2-16Investor A279.00262.0010.00-2.51%Öresund108.50107.254.503.00%170.41-5.90%
3-16Schibstedt226.74237.601.755.56%MTG234.00215.6011.50-2.95%164.59-2.57%
4-16Atlas184.73184.803.251.80%Atlas184.73184.803.251.80%171.76-6.64%
5-15Starbucks474.00459.751.66-2.66%Nike484.25444.343.06-7.61%177.71-9.76%
6-15Cloetta27.6726.400.00-4.59%KEG114.22118.490.003.74%172.13-6.84%
27/6-0.39%10.09%160.36-13.06%
CADSEK6.5512.67%23.15%
USDSEK8.56
NOKSEK1.00

Ja, vad säger man? Jag blir mer och mer övertygad om att man bör välja sina indexfonder med omsorg då Avanza Zero/OMXS30 inte övertygar (just nu iaf) i alla lägen precis.

Go kids!