Sommarlyssning

Att lyssna på podcasts är något jag brukar göra när jag löptränar eller "ligger i hängmattan".

Sommaren har bjudit på många bra avsnitt och de jag gillar bäst är de som är lite längre och i intervjuform.

Här är mina sommarfavoriter (utan inbördes ordning):

Sparpodden

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Angelica Alm       

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Peter Malmqvist       

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Erik Lidén       

Börspodden

           Avsnitt 100 - Sommarpoddare 4020       

           Avsnitt 98 - Sommarpoddare Anette Dahlberg       

           Avsnitt 97 - Sommarpoddare Dan Castillo       

Fondpodden

           Avsnitt 21 - Kina       

           Avsnitt 19 - Ragnhild Wiborg       

Vilka är dina favoriter?

Etiketter...

...är nu infört på bloggen efter en snabb genomgång av alla inlägg.

Hoppas dessa underlättar om man vill se relaterade inlägg av ett specifikt nyckelord.

Vet inte varför jag inte hade funktionaliteten från början men nu så kommer jag använda det framöver.

Håll till godo!

Frekventa utdelningar

Idag kom kvartalsutdelningen för GE in i portföljen för Löneväxlingen, vilket är ett trevligt frekvent inslag.

Som synes nedan så trillar det in utdelningar varje månad, året om.



Juli har haft 5 stycken utdelningar och ytterligare 5+5 väntas i augusti och i september.

De utländska utdelningarna dras det 15% källskatt på men det kan man räkna med att få tillbaka i början av 2017 som en klumpsumma.

Utdelningarna återinvesteras tillsammans med månadsinsättningen (bruttolöneavdraget) vid lämpligt tillfälle under respektive månad. Nu när dollarn står högt så blir det mest i de nordiska innehaven som återinvesteringarna görs.

Är detta ett vinnande koncept med frekventa utdelningar?

Fördelarna är att man får extra pengar att omfördela bland nya eller befintliga aktier samt att det ger en bra känsla att få realiserad, skattefri vinst utbetald (om man har ett schablonbeskattat sparande).

Nackdelar är courtagekostnad (från 0,25%) för återinvesteringar samt ibland kanske man väljer innehav med hög direktavkastning före framtida potentiella kursvinnare.

Konceptet passar mig bra hursomhelst då det känns stabilt på sikt.

Vad tror ni?

Månadens aktier: NorthWest och Saltängen

Månaden börjar att närma sig sitt slut och det är dags för barnen att välja en aktie för deras månadssparande.

Jag hittar inga klockrena köp på dessa nivåer samt att trenden känns osäker så temat denna månad blir lite mer åt det defensiva hållet.

Kandidaterna har jag hittat via Gustavs aktieblogg som har flera intressanta inlägg om dessa.

Kandidat # 1- NorthWest Healthcare Properties REIT (NWH.UN)

Kanadensiskt bolag som hanterar sjukvårdsfastigheter och parkeringar i ett flertal länder. Direktavkastningen är på drygt 10% och man delar ut månadsvis. Trenden ser svag ut men man kan gissa att det hänger ihop lite med tro på högre nordamerikanska räntor i första hand så då läget i Sverige är mera åt fortsatt tryck nedåt för räntan så känns detta värdepapper relativt attraktivt i mitt tycke. Vidare jobbar Riksbanken för att kronan ska vara fortsatt låg.

Kandidat # 2 - Saltängen Property Invest AB

Lite liknande tema fast enbart en svensk fastighet inom bolaget, ICA:s centrallager. Kvartalsutdelning och ca 9% i direktavkastning. Relativt låg volatilitet vilket kan kännas bra om det skulle bli en tuff börshöst.

Vad väljer de?

Sonen: Jag tar Saltängen då den ser mer stabil ut.

Dottern: Hmm, den första ser lite svag ut i kurvan men den andra mer stabil ut *funderar*...Jag väljer den i Kanada då man får mer pengar varje år och det andra bolaget har bara en fastighet vilket känns lite sådär.

Hur har det gått hittills?

Avstämningsdag	2015-07-26		OMXSPI	529.8
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	6.9	13	88.41%	459.09	15.40%
November, 2014	HM	292.5	339	15.90%	459.09	15.40%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	155	24.50%	466.4	13.59%
January, 2015	KnowIT	52	57.5	10.58%	474.54	11.64%
February, 2015	Betsson	101.67	145.5	43.11%	507.83	4.33%
February, 2015	MQ	35.6	38.3	7.58%	507.83	4.33%
March, 2015	HM	362.5	339	-6.48%	548.64	-3.43%
April, 2015	Kappahl	37.7	27.5	-27.06%	546	-2.97%
April, 2015	Investor	339	334.3	-1.39%	546	-2.97%
May, 2015	CellaVision	52	49.7	-4.42%	537.6	-1.45%
May, 2015	Ratos	57.5	55.4	-3.65%	537.6	-1.45%
May, 2015	Atlas	232	209.9	-9.53%	537.6	-1.45%
June, 2015	Castellum	123.3	124.9	1.30%	540.75	-2.02%
June, 2015	Industrivärden	169.9	165.7	-2.47%	540.75	-2.02%
July, 2015	Walt Disney	958.33	1020	6.44%	524.47	1.02%
July, 2015	Activision	211.86	224.6	6.01%	524.47	1.02%
				9.30%	vs.	3.06%

Dollarkurs 8,58, Starbreeze justerad för split. Utdelningar ej medräknade.

Som synes så fortsätter barnens månadsköp att spöa motsvarande köp i index vilket givetvis känns bra. Snart har vi kört ett år med detta och det ska bli kul att stämma av varje år framöver och se om trenden håller i sig.

4020

Den ekonomibloggare som är störst i mitt tycke och som förmodligen påverkat mig mest genom åren är 4020 som gästade börspodden denna vecka - ett mycket intressant och bra avsnitt för övrigt.

Mitt intresse för aktier och sparande har varierat över tiden sen 1996 men nuvarande "våg" startade 2009 i och med att jag började löneväxla hos Nordnet.

Då courtaget var 99 kronor på den tiden och mitt kapital litet så blev det mest swingtrading i enstaka aktier på den tiden med blygsamt resultat.

Man hängde en del på DI:s börssnack och började få upp ögonen för en del bloggar, bland annat 4020  och mitt intresse för utdelningar började så sakta gro.

Jag hade en kort mail-växling med 4020 just angående löneväxling och utdelningsstrategi runt 2010 men tyvärr var det först förra året som jag började i större skala investera i bolag med stabila utdelningar.

Indirekt tror jag 4020 påverkat mig mycket i positiv inrikting avseende aktiesparande och mitt ekonomibloggande. Att vara med på hans blogglista har gett mig en stor andel trafik och det var intressant att höra i poddavsnittet att många har hans blogg som startsida.

Att han ligger till stor del likvid nu i väntan på mer rimliga aktievärderingar bör man ta till sig men det är otroligt svårt att tajma marknaden och jag tycker det känns bättre att ligga i princip fullinvesterad med bra direktavkastning än att vänta på en större sättning då dessa är svåra att förutse.

Vill passa på att nämna att det ingick ett erbjudande om en veckas gratis Börsdata, lyssna på avsnittet för aktiveringskod.

Vad har 4020 betytt för Er?

Fonder eller aktier?

Vad är bäst att spara i - fonder eller aktier?

Som vanligt beror det på en rad faktorer vad som passar bäst men tänkte resonera lite kring mina åsikter i frågan.

På senare år har en hybrid av fonder och aktier blivit populär: ETF (Exchange Traded Fund).

En ETF är en fond som handlas över börsen och värderas i realtid.

Om vi börjar med en generell jämförelse på några utvalda egenskaper:

	Aktie	Fond	ETF
Courtage	Ja	Nej	Ja
Avgift	Nej	Ja	Ja
Diversifierad	Nej	Ja	Ja
Snabbhandlad	Ja	Nej	Ja

Tabell ovan är som sagt generell och varje punkt förtjänar en liten fördjupning.

Courtage
Är den avgiften det kostar att köpa eller sälja ett börshandlat värdepapper. Sedan en tid tillbaka kan man få courtage från 1 kr / 0,25% vilket möjliggör handel i mindre poster. Är man långsiktigt i sitt innehav så spelar courtaget mindre roll och tvärtom om man handlar ofta.

En fördel med fonder är att de handlas courtagefritt (finns några undantag med fonder som har köpavgifter).

Vinnare: Fonder
-----

Avgift
Fonder och ETF:er har normalt en administrativ årsavgift (0,1-2,5%) som dras från fondvärdet varje bankdag proportionellt. Denna avgift är alltså inbakad i den kurs som redovisas publikt (NAV-kurs).
Utöver denna avgift så tillkommer transaktionskostnader men dessa är oftast väldigt små jämförelsevis och oftast på endast 1 punkt (0,01%) på årsbasis.

Det finns fonder som i princip är avgiftsfria som Avanza Zero och Nordnets superfonder.

Brummer som kanske mest är kända för sina hedgefonder erbjuder faktiskt ett tjugotal indexfonder avgiftsfritt vilket måste anses vara bäst på den svenska fondmarknaden.

Aktier är ingen motsvarande exklusiv årsavgift även om alla bolag indirekt har en administrationskostnad i förhållande till börsvärdet.

Vinnare: Aktier
-----

Diversifierad
En fond/ETF består normalt sett av många ingående värdepapper vilket medför hög grad av diversifiering och inbyggd riskspridning.

En aktie är oftast kopplad till ett bolag och då blir riskerna generellt större.

Vissa aktier kan ha hög grad av diversifiering beroende på inriktning och annat. Det bästa exemplet på sådant är nog investmentbolag som kan liknas med en fond då de har många olika innehav samt vissa administrativa kostnader som kan jämföras med en avgift.

Vinnare: Fonder och ETF:er
-----

Snabbhandlad
Aktier och ETF:er handlas över börsen och kan säljas och köpas godtyckligt under dess öppetider.

Fonder är lite trögare i sin handel och beroende på handelsplattform kan det gå många bankdagar innan en order är genomförd i sin helhet. Vissa hedgefonder handlas månadsvis vilket medför långa handelscykler av dessa.

Man kan diskuttera huruvida snabbhandlad är en fördel eller ej men vid exempelvis extrema händelser har man större möjlighet till snabb omallokering om man kan handla via börsen.

Vinnare: Aktier och ETF:er
-----

Så vad är då bäst?

Aktier kräver ofta lite mer tillsyn och kunskap om enskilda bolag vilket gör att fonder passar bättre för en nybörjare och/eller en passiv/bekväm sparare.

Jag är ingen expert på aktier eller på hur man värderar bolag men tycker mig vara tillräckligt insatt och intresserad för att vilja välja bolag själv istället för att köpa dessa indirekt via en fond.

En utav de viktigaste egenskaper om man är långsiktig i sitt sparande är avgifterna vilka blir otroligt viktiga över tid då ränta-på-ränta påverkas.

Ett räkneexempel på detta vore på sin plats så här kommer ett:

MSCI-index vs. SPP Aktiefond Global - räkneexempel

Ta MSCI-index mot SPP Aktiefond Global (0,31% i avgift).

Om man räknar från 1970 (året innan jag föddes) så har totalavkastningen för MSCI inklusive utdelningar varit 6570% vilket känns väldigt imponerade må jag säga.

Om vi lägger på en avgift på 0,31% och räknar retroaktivt, så får vi en totalavkastning på 5712% istället enligt mina beräkningar. Fortfarande imponerande siffror men nästan 860 %-enheter som försvunnit i avgifter.

Vad blir motsvarande för aktier?

Man får en initial inköpskostnad på 0,25% samt löpande courtage för återinvestering av utdelningar.

Om vi tänker oss en direktavkastning på 5% så kostar det 0,25% * 5 = 0,0125% i årlig investeringsavgift som kommer att höjas något i takt med utdelningshöjningar. O andra sidan lär man få bättre courtage med tiden när beloppen blir större. Ganska stor skillnad jämfört mot fondens årliga 0,31% hur som helst.

Nåväl, detta ämne skulle man kunna skriva mycket om men jag tror jag avrundar lite snabbt med några enkla tumregler:

• Är du långsiktig i ditt sparande, välj aktier och/eller fonder med låg avgift för större delen av din portfölj
• Är du en passiv sparare och allmänt ointresserad av aktier, välj en stor andel globala fonder med låga avgifter

En fördel med fonder/ETF:er som jag inte nämnt är att man kan komma åt att investera i lite mera exotiska marknader och branscher på ett bekvämt sätt, exempelvis i en Indien-fond eller i en ETF inriktad på Internet-säkerhet.

Vad tycker ni? Har jag missat någon viktig aspekt?

Jämförelseindex - PoC del1

Lovade i ett svagt ögonblick på Twitter häromdan ett "proof-of-concept" (PoC) av mitt förslag till eget jämförelseindex baserat på utvalda fonder.

En fördel med ett sådant index är att alla avgifter är inkluderade så jämförelsen blir på verkligt nettoresultat vilket känns mer rätt än en jämförelse mot ett börsindex som inte går att handla i direkt.

Första utkast till design

1. Skapa objekt för ingående fonder

Vi behöver först ett objekt för ingående fonder samt dess vikt.

I en första version är det enklast att anta att fördelningen är konstant över mätperioden.

Mitt jämförelseindex skulle nog se ut så här:

Fond	Fördelning
Superfonden Sverige	40.00%
SPP Global	60.00%

2. Skapa objekt för indexutveckling över mätperiod

Nu behöver vi ett objekt för indexutveckling för depån samt fonderna under en angiven mätperiod.

Jag har valt en kort period, Juli fram till nu.

Jämförelseindex räknas utifrån fördelning och underliggande utveckling för respektive fond.

[Jämförelseindex] = [Fond x index] * [Fond x fördelning] + [Fond y index] * [Fond y fördelning]

Dag	Jämförelseindex	DepåIndex	Superfonden Sverige	SPP Global
1	100	100	100	100
2	100.13	100.5	99.2	100.75
3	99.95	100.74	98.9	100.65
4	99.62	99.89	98.3	100.5
5	99.27	99.87	97.8	100.25
6	98.94	99.74	97.2	100.1
7	100.55	100.63	101	100.25
8	101.05	102.36	101.5	100.75
9	101.55	103.89	102	101.25

Trixet här är att ha tillgång till fondkurserna samt depåutvecklingen dag för dag.

I tabellen ovan har jag hämtat fonddata från Morningstar och depåvärdena är från portföljrapporten.

3. Rendera graf

Borde inte återstå så mycket än att rendera graf utifrån objekt 2 ovan.

Klart!?

Känns skönt att ha slagit "index" i Juli i alla fall :-)

Nästa del blir nog ett PoC baserat på JavaScript och Google spreadsheet.

Jämförelseindex

Vilket index ska man jämföra sig mot?

Är det meningsfullt att jämföra?

Dessa två frågor bör man nog ställa sig när man börjar med direktsparande i aktier istället för fonder.

Jag har det senaste året strävat efter realiserad avkastning i form av utdelningar före indexjämförelse vilket man kan fundera på huruvida det är klokt eller ej.

Då min portfölj numera har inslag av aktier från olika länder så är de Sverige-baserade indexen inte rättvisa att jämföra med.

Så vilket/vilka index ska man då välja?

Efter lite snabb efterforskning så verkar MSCI-index vara standard för globala fonder så det känns givet för den utländska delen av portföljen.

För de svenska innehaven så antar jag att OMX Stockholm GI passar bäst (alla bolag på stockholmsbörsen med utdelningar medräknat om jag förstått det rätt).

Men egentligen vill man jämföra sig mot fonder då det är dessa man "tävlar" mot främst antar jag.

Då min portfölj återfinns hos Nordnet så är Nordnet Superfonden Sverige (0% avgift) och SPP Aktiefond Global (0,31% avgift) de man skulle vilja jämföra sig med.

För de portföljer som är på Avanza så får man byta ut superfonden mot den berömda Avanza Zero.

Så ett önskemål till alla nätmäklare och andra aktörer:

• Att kunna sätta ihop sitt egna jämförelseindex med hjälp av olika fonder

Mitt jämförelseindex skulle då vara 50% Sverigefond och 50% Globalfond.

Vad tror ni om detta?

Grekland - på återseende

Då var det slut på en underbar semestervecka på Samos.

Här har livet som turist varit fantastiskt men de sista dagarna har man märkt att öborna varit lite ängsliga i bakgrunden av förklarliga skäl.

Det största oron i det korta perspektivet är nog att turistsäsongen kommer att bli lidande av alla turer kring Grexit-härvan och några har bett oss turister att berätta att allt är bra här nere och att man är mer än välkommen som resenär.

Så i kraften av en blogg med nästan 15 000 sidvisningar per månad samt ca 600 följare på twitter så hoppas jag att budskapet om att stödja Grekland som turist kan få lite spridning, tacksam för hjälp med detta.

Jag kan givetvis inte garantera något men med kontanter lär man inte ha några större problem som turist, i vissa butiker fick man rabatt utan att be om det vilket är sällsynt annars.

Jag har dricksat som aldrig förr och tacksamheten är tydlig.

På återseende Grekland!

Oberoende?

Vi har alla mer eller mindre beroenden/relationer i vår vardag via anställning, leverantörer, kunder med mera.

När jag startade denna blogg så var det med utgångspunkt om att vara så oberoende som möjligt då jag indirekt har relationer i någon form i branschen i allmänhet och vissa bolag i synnerhet vilket innebär en delikat balans.

Jag har valt att blogga annonsfritt vilket jag hoppas uppskattas då bruset minskar något och layouten blir lite renare tycker jag.

Min blogg och mina inlägg på Twitter har uppskattas av några av marknadens aktörer vilket är trevligt och inneburit att man fått diverse erbjudanden/möjligheter. Några har känts oskyldiga så som rundabords-samtal vilket resulterat i att man kommit lite närmare några av giganterna i ekonomibloggsfären som exempelvis 4020 och Snåljåpen.

Andra erbjudanden har varit att få vara med och prova nya applikationer/funktionalitetet i ett tidigt stadium (en sorts beta-test).

Då jag till yrket är mjukvarutestare samt verkar i finansbranschen så har jag avböjt att vara med att beta-testa hos några utav aktörerna även om det kliar i tangentbordsfingrarna och kombinationen sparande och testning ligger mig värmt om hjärtat. Däremot har jag inga problem med att ge omdömen om färdiga applikationer och produkter som är helt publika.

Vidare så tycker jag det är trevligt att vara med på diverse träffar och så länge det inte förväntas någon motprestation tycker jag det är ok.

I skrivande stund har jag inget formellt samarbete med någon aktör som kräver motprestation samt har heller inga rabatter eller andra fördelar.

Vad tycker ni? Spelar det någon roll vad man har för samarbeten med olika aktörer?

Hög utdelning FTW?

Riksbanken slog till med en sänkning idag, något oväntat kanske men jag hade det på känn. Tror Greklandskrisen var en trigger som gjorde att det blev som det blev.

Detta gynnar sannolikt min strategi om aktier med hög direktavkastning, en liten andel preferensaktier samt amerikanska aktier (dollarn vs. kronan) på kort sikt åtminstone.

Ökade i Castellum idag och Fortum igår vilket gör att jag nu är fullinvesterad. Givetvis finns det risk om fortsatt press i och med fortsatt turbulens kring Grekland, Kina bland annat men tror att hög utdelning kommer att betala sig detta och nästa år åtminstone.

Min YoC ligger på 5,42% med god chans till utdelningshöjningar

Hur ser er strategi ut nu och framöver?

Kvartalsrapport Q2 2015

Hur har det gått för familjen portföljer till och med Q2, vågar man räkna efter?

"Min" portfölj (Löneväxling Tjänstepension Nordnet)

Enbart sett till kvartalet har den backat ca 4,5% men klarat sig bättre än index som det ser ut. I och med de nya prisplanerna har portföljen blivit mer global vilket gör att man nog borde byta jämförelseindex?

Som det ut nu är det ca 85% stamaktier och 15% preferensaktier i allokering och stamaktierna är fördelade så här:

och globalt sett ser det ut så här:

Jag har delat att upp Unilever i en del Nederländerna och en del Storbritannien då bolaget utgår från bägge länderna. Amerikansk andel på drygt 22% vilket jag tror blir bra då mitt huvudscenario är en starkare dollar i år åtminstone.

Totalt för året ligger jag plus 9,3% vilket känns bra.

och många utdelningar att se fram emot fortsättningsvis

Totalt sett nöjd med Q2 samt YTD :-)

Hur ser det ut för frugan och barnen (Kapitalförsäkringar Avanza)?

Här varierar det en del från +5% YTD för fruns pensionsportfölj till 13,5% för dotterns vilken är bäst i familjen (tack vare tilldelning i IPO för Tobii). 

Om vi ska prata misslyckade portföljer så går bil2020 inte som en klocka, att köpa preffar på ATH var ingen bra idé i det korta perspektivet med tror den repar sig över tiden tack vare utdelningarna.

Hur ser det ut för er andra?