Get Lucky? Aptur eller lyckad strategi?

En parameter i sina investeringar som man inte kan bortse ifrån är slumpen eller "tur".



Bra utfall i de flesta komplexa sammanhang man kan tänka sig underlättas om man har lite "flyt" men betyder det att man alltid måste ha turen med sig för att lyckas över tiden?

När det gäller investeringar så spelar sannolikt slumpen en viss roll men likt strategispel (ligger mig varmt om hjärtat) så kan man sträva efter att ha oddsen på sin sida och tålamod samt konsekvens belönas till slut tror jag. Nog för att jag inte vrider och vänder på varenda parameter innan jag köper en aktie men en viss form av analys utförs i alla fall.

bildkälla: Twitter

Familjens olika portföljer består av olika aktier men även om en del är gemensamma så har alla portföljer likväl slagit relevanta index och motsvarande fonder rejält under den korta mätperiod som varit - enbart tur? Skulle en pilkastande apa bland tusentals aktier fått samma resultat?

Vår allokeringsstrategi har förfinats något med tiden men följande kvalificerade gissningar har legat till grund för de investeringar som gjorts fram tills nu:

• Det låga ränteläget kommer att bestå de närmaste åren
• Dollarn kommer att vara relativt stark (satte riktkurs runt 9 för USD/SEK för 2015, ännu ej uppnådd)
• Kursutvecklingen av aktier med hög direktavkastning påverkas mindre av ändrat ränteläge

Ovanstående antagande har lett till strategin att blanda High Yield (hög direktavkastning) med Dividend Growth (förväntad utdelningstillväxt.

bildkälla: Avanza

Vidare så består portföljerna av många innehav (minskad bolagsrisk) spridda över många olika länder/branscher (minskad geografisk/politisk risk). Många innehav innebär rimligen också större chans att hitta sådana som är rimligt värderade vid varje köptillfälle då man har många att välja bland jämfört med en mer fokuserad portfölj.

bildkälla: Avanza

Mätperioden är kort måstes det medges men resultatet kan väl inte enbart bero på tur?

En mer rättvis jämförelse vore mot en globalfond handlad i SEK och om jag kikar på SPP Global så har den gått +23% motsvarande period så här är avståndet "endast" tio procentenheter (dock utan hänsyn till regelbundna köp).

bildkälla: Avanza

Sannolikt spelar slumpen en viss roll vid varje investeringstillfälle och i synnerhet vid korta mätintervall men över tiden tror jag en viss strategi kan överprestera en annan ("index"?) givet att parametrar som strategin bygger på är fortsatt gynnsamma.

Sen behöver nog strategier justeras något vid förändrade förutsättningar och det är väl det som är det svåra - att upptäcka förändringen och anpassa taktiken i rätt tid?

Om en vecka är det ettårsjubileum för portföljen Global Dividend och jag kommer att utvärdera utfallet via ett dedikerat inlägg.

Vad tror ni? Kan man slå SPP Global över tiden utan att ha "tur"?

Veckan som gått: 2016-30

Har fortsatt en skön semester fast numera på hemmaplan sen sonen börjat sommarjobba och dottern ska på kollo så det blir diverse utflykter runtomkring Stockholm på tu man hand med min fru framöver.

---

Världens börser fortsätter att gå starkt och familjens huvudportfölj Global Dividend avslutade veckan med ännu ett ATH - galet!?

bildkälla: Nordnet

Även om trenden kanske ger tekniska köpsignaler så är jag försiktigt skeptisk mot kommande månaders utveckling men vår strategi är att ligga långa i aktier vi tror på och samla utdelningar löpande och så får det bli även framgent.

---

På några eminenta grannbloggar har det varit intressanta diskussioner om småbolag, index och "vilken plats i flocken man bör välja" bland annat och mina inlägg för kommande period kommer beröra likartade frågeställningar.

---

Det har varit något lugnare på utdelningsfronten under juli men såg precis att Disney betalat ut - trevligt :-)

bildkälla: z2036 Global Dividend

---

Månadens köp gjordes i början av veckan, köpte Data Respons efter att ha läst analys av Aktieingenjören och barnen valde att öka i UTG, vad köpte ni?

Guld som glimmar?! - Gaius Marius

Bloggosfären inom ekonomi/aktier består mestadels av en skön samling individer enligt mig men som ibland kanske kan uppfattas som något likformiga då man ofta skriver om sin värdeutveckling, månadsrapporter och utdelningar bland annat (inklusive undertecknad).


En som avviker från ovan nämnd skara bloggare med ett speciellt sinne för språk och stil är Cristofer "Sofokles" Andersson som nyligen lämnade anonymiteten i samband med lanseringen av sitt kommande bokprojekt - Gaius Marius

bildkälla: Cristofer Andersson/Kickstarter

Jag drömde själv om att bli författare i unga år men har på senare år åtminstone fått visst utlopp för skrivarlusten via bloggen istället vars format nog passar mig bättre tror jag.

Att ta beslutet om att hjälpa Cristofer att marknadsföra projektet var väldigt lätt då jag gillar idén och är övertygad att detta kommer att bli väldigt bra då han verkar besitta mycket stor sakkunskap om ämnet (romartiden) utöver sina språkfärdigheter.

Jag har nyligen gått in som guldsponsor då jag både är nyfiken på slutresultatet i form av boken samt att det kanske visar sig framöver att det blir en raritet när Hollywood knackar på om filmrättigheter!?

Vem vågar missa en sådan chans? :-)

Månadens aktie: Tema småbolag

Så var det dags för kidsen (16 respektive 12 år gamla) att återigen välja varsin aktie i sitt månadssparande.

Temat för denna månad är småbolag och jag har enväldigt valt ut tre kandidater från deras portföljer som de får öka i. Småbolag kan tyckas vara riskfyllt men då barnen har haft god utveckling sen start så tycker jag inte att en liten riskökning är fel då de är långsiktiga.

Sen starten oktober 2014 så har de bägge utklassat världsindex (Sverige än mer...):

bildkälla: Avanza/z2036 montage

Vad tycks? :-)

Nåväl, till kandidaterna (klickbara länk i rubrik till ett beskrivande inlägg om respektive bolag):

Kandidat#1 - Unlimited Travel Group (UTG)
Resespecialisten som har svart bälte i utdelningar, har den själv i småbolags- respektive pensionsportföljen.

bildkälla: Avanza

Inte ovanligt med utdelningar som synes ovan, kanske delvis beroende på stort insiderägande men även sannolikt på låga kapitalbehov gissar jag.

Kandidat#2 - Global Warning System Production (GWS)
Ett spännande bolag som man kan hoppas lyfter i närtid. Verksamheten är tyvärr påtagligt relevant (riktad säkerhetsinformation) med alla terrorattacker som sker.

bildkälla: Avanza

Kursutvecklingen är inget för den som ogillar volatilitet...kommer lönsamhet så kan det bli åka av tror jag men man får nog boka under förhoppningsbolag.

Kandidat#3 - Avensia (fd InXL)
IT-specialisten inriktad mot e-handelssystem. Haussas friskt på Twitter av diverse profiler men har sannolikt en spännande framtid tror jag.

bildkälla: Avanza

Säga vad man vill om småbolag men de rör på sig i alla fall :-)

Vad väljer de?

Sonen (16): Kör UTG - nice med mycket utdelning!

Dottern (12): Jag väljer den första (UTG) för att den har mest stabil kurva och delar ut mycket.

Hmm, undrar om pappas förkärlek för utdelningar smittat av sig? :-)

Hur har det gått?

	Dotterns val					Sonens val					"Index"
Mån.	Aktie	Då	Nu	Utd	Utv.	Aktie	Då	Nu	Utd	Utv.	AVA Z	Utv.
11-14	HM	292.50	259.00	19.50	-4.79%	Starbreeze	6.90	19.60	0.00	184.06%	167.31	6.71%
12-14	Clas Ohlson	124.50	143.50	5.25	19.48%	Clas Ohlson	124.50	143.50	5.25	19.48%	174.57	2.27%
1-15	KnowIT	52.00	73.75	6.50	54.33%	KnowIT	52.00	73.75	6.50	54.33%	170.2	4.89%
2-15	MQ	35.60	33.20	1.75	-1.83%	Betsson	101.67	83.00	11.94	-6.62%	189.9	-5.99%
3-15	HM	362.50	259.00	19.50	-23.17%	HM	362.50	259.00	19.50	-23.17%	201.83	-11.54%
4-15	Kappahl	37.70	41.30	0.75	11.54%	Investor	339.00	298.00	19.00	-6.49%	202.71	-11.93%
5-15	CellaVision	52.00	73.50	2.50	46.15%	CellaVision	52.00	73.50	2.50	46.15%	205.84	-13.27%
5-15	Ratos	57.50	43.64	3.25	-18.45%	Ratos	57.50	43.64	3.25	-18.45%	205.84	-13.27%
5-15	Atlas	232.00	219.90	12.25	0.06%	Atlas	232.00	219.90	12.25	0.06%	205.84	-13.27%
6-15	Industrivärden	169.90	145.80	5.00	-11.24%	Castellum	123.30	143.80	4.90	20.60%	204.06	-12.51%
7-15	Walt Disney	958.33	841.77	11.74	-10.94%	Activision	211.86	366.48	7.82	76.67%	198.95	-10.26%
8-15	NorthWest	51.03	66.45	4.56	39.15%	Saltängen	107.50	108.00	7.35	7.30%	195.67	-8.76%
9-15	Netflix	938.54	757.67	0.00	-19.27%	Microsoft	364.58	490.33	6.02	36.14%	180.48	-1.08%
10-15	SHB	120.00	103.60	6.00	-8.67%	SHB	120.00	103.60	6.00	-8.67%	175.56	1.69%
11-15	Unilever	388.71	402.26	8.56	5.69%	Mondelez	400.29	395.52	4.27	-0.13%	186.51	-4.28%
12-15	Semafo	20.95	39.38	0.00	87.97%	Statoil	138.02	142.86	1.86	4.86%	184.44	-3.20%
1-16	Clas Ohlson	149.00	143.50	0.00	-3.69%	Starbreeze	13.50	19.60	0.00	45.19%	175.13	1.94%
2-16	Investor A	279.00	294.30	10.00	9.07%	Öresund	108.50	126.50	4.50	20.74%	170.41	4.76%
3-16	Schibstedt	226.74	268.10	1.75	19.01%	MTG	234.00	220.70	11.50	-0.77%	164.59	8.47%
4-16	Atlas	184.73	219.90	3.25	20.80%	Atlas	184.73	219.90	3.25	20.80%	171.76	3.94%
5-15	Starbucks	474.00	500.88	1.66	6.02%	Nike	484.25	493.88	1.37	2.27%	177.71	0.46%
6-15	Cloetta	27.67	32.00	0.00	15.65%	KEG	114.22	123.47	0.59	8.62%	172.13	3.72%
7-15	SAS Pref	518.00	551.00	0.00	6.37%	SAS Pref	518.00	551.00	0.00	6.37%	160.36	11.33%
25/7					10.40%					21.28%	178.53	-2.57%
CADSEK		6.54			12.97%					23.85%
USDSEK		8.64
NOKSEK		1.01

Fortsatt stort försprång mot Avanza Zero - tur eller? Ska bli intervjuad idag angående barnsparande - vad säger ni, indexfonder eller stockpicking?