Då det verkar finnas ett visst intresse för utdelande fonder/ETF:er bland er läsare så fortsätter jag med min bloggserie i ämnet med en nystartad ETF:
bildkälla: http://www.xact.se/Global/Bilder/Slider%20start/xact_hogutdelande_170331_400x400.png
bildkälla: z2036
Denna ETF är av typen "smart beta" och följer ett index som heter SHB Nordic Smart Beta Index. Indexet består av 50 Nordiska bolag som uppvisat utdelning i kombination med låg volatilitet och indexet viktas om halvårsvis.
Utdelning lämnas i maj (den första 2018) och man kan gissa på att direktavkastningen kommer bli runt 3-4%.
Denna ETF har vissa likheter med mina utdelningsstrategier så kanske hittar man några gemensamma innehav?
Dessa innehav ingår i ETF:en i skrivande stund och de som är markerade i fetstil äger jag i minst en portfölj:
| AAK | 1.99% |
| ABB Ltd | 2.50% |
| Amer Sports | 1.16% |
| AstraZeneca | 2.10% |
| Axfood | 2.31% |
| Carlsberg B | 1.96% |
| Castellum | 1.96% |
| Chr. Hansen Holding | 1.80% |
| Coloplast B | 2.28% |
| Danske Bank | 2.33% |
| Elisa | 2.05% |
| Fabege | 1.78% |
| Fortum | 1.87% |
| Gjensidige Forsikring ASA | 1.80% |
| GN Store Nord | 2.10% |
| Hemfosa Fastigheter | 1.55% |
| Hennes & Mauritz B | 1.21% |
| Holmen B | 2.19% |
| Hufvudstaden A | 1.75% |
| Husqvarna B | 1.92% |
| ICA Gruppen | 2.11% |
| Industrivärden C | 2.67% |
| Investor B | 2.50% |
| ISS | 2.53% |
| JM | 1.89% |
| Kesko B | 1.63% |
| Kinnevik B | 2.17% |
| Kone B | 2.10% |
| Lundbergföretagen B | 1.67% |
| Marine Harvest | 1.48% |
| MTG B | 1.70% |
| NCC B | 2.07% |
| Nordea Bank | 2.08% |
| Orion B | 2.49% |
| Orkla | 2.06% |
| Ratos B | 2.01% |
| Saab B | 2.22% |
| Sampo A | 2.01% |
| SCA B | 1.78% |
| SEB A | 2.19% |
| Skanska B | 1.55% |
| Svenska Handelsbanken A | 1.62% |
| Swedbank A | 2.13% |
| Swedish Match | 2.20% |
| Sydbank | 1.70% |
| Tele2 B | 2.60% |
| Telenor | 1.79% |
| Telia Company | 2.36% |
| Trelleborg B | 1.70% |
| Tryg | 2.37% |
Så utav dessa 50 så återfinns 10 i någon eller några av mina portföljer. Jag är lite förvånad över att Ratos och Telia platsar i ETF:en så uppenbarligen tar urvalsmodellen inte hänsyn till sänkta utdelningar vilket jag kan tycka är lite märkligt.
Vad kostar då detta? Förvaltningsavgiften ligger på 0,3% vilket inte är mycket relativt andra fonder men ändå inte försumbart. Vidare får man betala courtage vid köp och sälj.
För den som tror på strategin och vill ha en bekväm lösning så är denna ETF nog ett bra val, jag tror att den kommer att prestera bättre riskjusterad avkastning än OMXS30 åtminstone men det återstår att se.
Personligen så väljer jag hellre själv mina utdelningsaktier på global basis och min förvaltningskostnad lär understiga 0,3%.
Vad tror du om denna ETF?
Finansiella instrument kan både öka och minska i värde.
Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar
du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du
själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.
ETFer måste vara det största bedrägeriet på mycket länge. Smart beta, det låter riktigt bra, men dum beta vore bättre namn. I takt med att volymerna på dessa fonder växer, så kommer de garanterat att skapa riktigt stora problem för sig själva. Att passivt köpa, oavsett pris i stora volymer är som upplagt för katastrof i takt med att dess marknadspåverkan växer. Lägger man därtill att kunderna tenderar köpa och sälja vid helt fel lägen i fonder, så har man ett utmärkt recept för att skada avkastningen. Mvh http://investera-pengar.blogspot.se/
SvaraRaderaETF:er som direktäger aktier är nog att likställa med fonder så det eventuella problemet du tar upp borde gälla fonder generellt. Däremot undviker jag syntetiska ETF:er som handlar derivat och andra värdepapper för att spegla sitt index. Där får man emittentrisker i flera led som skulle kunna bli läskigt i ett worst-case scenario tror jag.
RaderaDet som är bra med dessa nya ETF:er tycker jag att de pressar avgifterna på befintliga fonder och att det tvingar förvaltare till nya strategier som exempelvis utdelningsinriktning smart beta.
Tack för kommentar!
Vad menar du med syntetiska ETF:er? Är denna fond extra riskfull i ett såkallat worst Case som du menar?
RaderaSåvitt jag förstår så är inte Xact högutdelande syntetisk även om den tycks få ha derivat. Syntetiska ETF:er äger inga aktier direkt utan istället andra typer av värdepapper exponerade mot aktier och/eller index som jag förstår. Detta medför ytterligare emittentrisk som sannolikt är låg i en normal marknad men kanske skulle bli hög i en riktigt stökig sådan. Xact småbolag är ett exempel på en syntetisk ETF.
RaderaDet är möjligt att jag överdriver risken men jag föredrar att äga aktier direkt oavsett.
Tack för kommentar!