Utdelningsstrategi som pensionssparande

Många är vi nog som tänkt "om man bara hade haft x miljoner på banken och kunde leva bara av räntorna?" någon gång .

Den tanken är nog långt borta för de flesta i dagsläget då det skulle krävas ett kapital av rang för att räntor efter skatt skulle kunna betala ens upphälle.

Finns det något annat sätt?

Frågeställningen är väl som att slå in en öppen dörr bland bloggkollegorna men en variant är att bygga upp en utdelningsportfölj.

Trogna läsare av denna blogg har nog insett vid det här laget att jag är besatt av frekventa utdelningar.

Att månadsvis erhålla utdelningar har en liten fördel när det kommer till "ränta-på-ränta" samt den dag man väljer att behålla utdelningarna istället för att återinvestera så har man en fin "månadslön" från portföljen.

En sak som jag funderat på när jag sitter och gör mina kalkyler är att en utdelningsportfölj skulle passa perfekt som pensionssparande och startar man tidigt så har man "ränta-på-ränta" i ryggen under en lång tid.

Ett räkneexempel:

Lisa 20 år tar en del av det kapital som hennes "curlande" föräldrar sparat ihop till henne sen hon föddes, 50 000 kronor.

Hon sätter ihop en bred diversifierad utdelningsportfölj som direktavkastar 5% och har en förväntad utdelningstillväxt på 3% årligen. Som sparform väljer hon Kapitalförsäkring då hon vill ha en andel utländska aktier i portföljen och således smidig hantering av källskatt.

Lisa bestämmer sig för att återinvestera utdelningarna samt spara 500 i månaden med en årlig uppräkning på 2% tills 65 års ålder, dvs en spartid på 45 år.

Vid 30 års ålder är kapitalet 200 000 och utdelningarna 10 000 / år
Vid 40 års ålder är kapitalet 540 000 och utdelningarna 27 000 / år
Vid 50 års ålder är kapitalet 1 275 000 och utdelningarna 64 000 / år
Vid 55 års ålder är kapitalet 1 920 000 och utdelningarna 96 000 / år
Vid 60 års ålder är kapitalet 2 850 000 och utdelningarna 142 752 / år
Vid 65 års ålder är kapitalet 4 200 000 och utdelningarna 211 000 / år

Så vid 65 års ålder så får Lisa 17 500 kronor i månaden skattefritt från utdelningsportföljen utan att behöva röra kapitalet! Vilket resultat med ett startkapital på 50 000 och månadssparande på 500 inledningsvis!

OBS! 

Ingen hänsyn är tagen till inflation men effekten av densamma är lika oavsett sparform och siffrorna ovan utgår från ett scenario med låg inflation, lågt ränteläge samt lägre avkastning än historisk aktieavkastning. Den årliga uppräkningen av månadssparandet på 2% kompenserar sannolikt för inflationen.

Vidare så slår den sannolika skattehöjningen av schablonskatten en del negativt på siffrorna.

Givetvis kommer det inte bli en så stabil resa som exemplet men historiken kring aktiers utveckling och den långa spartiden talar för konceptet. Portföljen bör man kanske se efter då och då så att man inte sitter på några bolag av typen "Kodak".

Utdelningsstrategin ger möjlighet till valfrihet huruvida man ska återinvestera eller inte. En variant är att man trappar ner vid 55 och behåller en del av utdelningarna som kompensation och utan att behöva sälja av innehav.

Perfekt som alternativt pensionssparande?

Jag tror det faktiskt. Passar alla oavsett inkomst givet att man kan låta bli pengarna under spartiden. Hamnar man i en period då man behöver förstärka sin ekonomi så skulle man kunna göra en paus i inbetalningarna och behålla utdelningarna medans kapitalet fortsätter jobba, om än i lite saktare takt.

En av de större fördelarna med att spara i en Kapitalförsäkring eller i ett Investeringssparkonto är att utbetalningar är skattefria vilket gör att sparandet blir relativt förutsägbart. Möjligheten att spara direkt i aktier gör att avgifterna under sparperioden blir väldigt låga vilket också är en viktig faktor.

Tjänstepension i all ära, men här har vi en osäkerhet i skattenivå på utbetalningar samt ofta premieavgift, skalavgift samt fondavgifter att fajtas mot. O andra sidan är schablonskatten mindre och man jobbar med större kapital vilket ger mer positiv "ränta-på-ränta"-effekt.

Som jag varit inne på tidigare så är egentligen tjänstepensionslösningar inte optimalt för de med normala eller låga inkomster och då passar en inkomstneutral lösning som ovan bättre i mitt tycke.

Att sätta ihop en global utdelningsportfölj av olika aktieslag tar lite tid, finns det en enklare variant?

Låt mig återkomma i frågan...