För tre år sedan så startade jag en kapitalförsäkring där jag investerade i sex olika globalfonder. Syftet var att skapa ett "index" att jämföra mina globala aktieportföljer emot på ett relevant och praktiskt sätt.

Tanken är att jag får stryk av fondportföljen så får jag fundera över om det är dags att lägga ner min stockpicking och låta proffsen/marknaden förvalta mitt kapital istället.

Så med anledning av detta:

Global Funds 3 år - hur har det gått?

Portföljen består av tre aktivt- respektive passivt förvaltade fonder som tillsammans kostar ca 1 % i årlig avgift via Nordnets plattform (billigare om du väljer SAVR).

Portföljen har presterat +32,14 % senaste tre åren inklusive avgifter och skatter vilket motsvarar en CAGR på +9,7 %. Det är knappt två procentenheter sämre jämfört med den breda indexfond SPP Aktiefond Global (som för övrigt ingår i portföljen). Fonden har inte inte belastats med skatter så skillnaden i praktiken är nog närmare en procenthet i runda slängar.

Resultat per fond är som följer:

 #6 Didner & Gerge Global +22,55 %

Den aktivt förvaltade fonden Didner & Gerge Global har legat sist sen starten och resultatet får nog bokas som underkänt med tanke på att tidsperioden är tre år. Betalar du 1,6 % för aktiv förvaltning så bör du få något form av mervärde i en högre avkastningen eller lägre risk. Märkligt nog så har fonden fortfarande 4 stjärnor på Morningsstar men det är inget betyg jag fäster någon större vikt kring oavsett. Jag har anat att fondens strategi är mer åt värdehållet vilket skulle kunna förklara prestationen men fonden är klassad som en global mixfond vilket jag tolkar som ett brett investeringsmandat.

#5 PriorNilsson Smart Global +30,32%

Den "smarta" passivt förvaltade fonden PriorNilsson Smart Global har haft en utveckling som portföljen i stort men presterat något sämre en globalt index. För 0,8 % i avgift så kan även här fundera över mervärdet jämfört med en billigare fond, möjligen har risken varit något lägre om man kikar på grafen ovan men svårt att säga exakt.

#4 Länsförsäkringar Global Indexnära +35,30%

Som namnet antyder är LF Global Indexnära en passivt förvaltat fond och det fina med den är att den endast kostar 0,2 %. En stor vikt mot USA har sannolikt gynnat fonden under denna period.

#3 SPP Aktiefond Global +35,39 %

Min favorit bland globala indexfonder är SPP Aktiefond Global. Det jag gillar är ett den har lång historik (startades för över 20 år sen), har låg avgift (0,3 %) samt följer indexet MSCI ACWI som är lite bredare med större inslag av Emerging Markets jämfört med "vanligt" index.

#2 Lancelot Camelot +36,02 %

Den aktivt förvaltade specialfonden Lancelot Camelot har legat i topp en stor del av treårsperioden men tappat lite mark i år och presterat indexnära totalt sett. Avgiften är på 1,3 % så resultatet blir väl knappt godkänt. Jag tycker ändå att förvaltarna är duktiga och inspirerande så jag brukar tjuvkika på fondens topp 10 för att se om de har hittat något nytt spännande case att analysera.

#1 Coeli Global Select +47,72 %

Överlägsen etta är den aktivt förvaltade fonden Coeli Global Select med hela +47,72 % vilket motsvarar en CAGR på fina 13,9 %. Av förklarliga skäl är denna fond min favorit i genren men utöver resultatet så är fondförvaltarna Andreas och Henrik mycket transparenta i sina strategier och innehav och utgör en stor inspiration för mig.

Hur har mina portföljer klarat sig?

Min Global Multi Strategy har +63,12 % de senaste tre åren så jag kan med gott samvete fortsätta med min stockpicking :-)

Global Quality ligger indexnära på +33,23 % men tror att min sväng mot tillväxt kommer att göra skillnad framgent.

Global Liberty har presterat +45,59 % vilket är klart godkänt tycker jag med tanke på coronastressen tidigare i år.

Global Future sticker ut och ligger på imponerande +181 % vilket utklassar det mesta i fondväg.

Alla mina aktieportföljer har i alla fall slagit fondportföljen så jag tror jag fortsätter med aktier som sagt.

Summering

Jag tycker att resultatet visar på det svåra i att välja "rätt" aktivt förvaltad fond. Didner & Gerge hade bra resultat i ryggen vid starten av denna portfölj men visade sen vara ett riktigt sänke relativt sett. Coeli var länge i linje med indexfonderna men deras makalösa 2020 har gjort stor skillnad totalt sett.

Då mina portföljer klarat relativt väl och jag tror att mina tillväxtstrategier kan prestera väl framåt så fortsätter jag att välja aktier före fonder.

Vem vinner kommande tre år, Global Funds eller Global Multi Strategy?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.