2020-12-06

Global Funds 3 år - hur har det gått?

För tre år sedan så startade jag en kapitalförsäkring där jag investerade i sex olika globalfonder. Syftet var att skapa ett "index" att jämföra mina globala aktieportföljer emot på ett relevant och praktiskt sätt.

Tanken är att jag får stryk av fondportföljen så får jag fundera över om det är dags att lägga ner min stockpicking och låta proffsen/marknaden förvalta mitt kapital istället.

Så med anledning av detta:

Global Funds 3 år - hur har det gått?

Portföljen består av tre aktivt- respektive passivt förvaltade fonder som tillsammans kostar ca 1 % i årlig avgift via Nordnets plattform (billigare om du väljer SAVR).


Portföljen har presterat +32,14 % senaste tre åren inklusive avgifter och skatter vilket motsvarar en CAGR på +9,7 %. Det är knappt två procentenheter sämre jämfört med den breda indexfond SPP Aktiefond Global (som för övrigt ingår i portföljen). Fonden har inte inte belastats med skatter så skillnaden i praktiken är nog närmare en procenthet i runda slängar.
Resultat per fond är som följer:

 #6 Didner & Gerge Global +22,55 %


Den aktivt förvaltade fonden Didner & Gerge Global har legat sist sen starten och resultatet får nog bokas som underkänt med tanke på att tidsperioden är tre år. Betalar du 1,6 % för aktiv förvaltning så bör du få något form av mervärde i en högre avkastningen eller lägre risk. Märkligt nog så har fonden fortfarande 4 stjärnor på Morningsstar men det är inget betyg jag fäster någon större vikt kring oavsett. Jag har anat att fondens strategi är mer åt värdehållet vilket skulle kunna förklara prestationen men fonden är klassad som en global mixfond vilket jag tolkar som ett brett investeringsmandat.

#5 PriorNilsson Smart Global +30,32%

Den "smarta" passivt förvaltade fonden PriorNilsson Smart Global har haft en utveckling som portföljen i stort men presterat något sämre en globalt index. För 0,8 % i avgift så kan även här fundera över mervärdet jämfört med en billigare fond, möjligen har risken varit något lägre om man kikar på grafen ovan men svårt att säga exakt.

#4 Länsförsäkringar Global Indexnära +35,30%


Som namnet antyder är LF Global Indexnära en passivt förvaltat fond och det fina med den är att den endast kostar 0,2 %. En stor vikt mot USA har sannolikt gynnat fonden under denna period.

#3 SPP Aktiefond Global +35,39 %

Min favorit bland globala indexfonder är SPP Aktiefond Global. Det jag gillar är ett den har lång historik (startades för över 20 år sen), har låg avgift (0,3 %) samt följer indexet MSCI ACWI som är lite bredare med större inslag av Emerging Markets jämfört med "vanligt" index.

#2 Lancelot Camelot +36,02 %


Den aktivt förvaltade specialfonden Lancelot Camelot har legat i topp en stor del av treårsperioden men tappat lite mark i år och presterat indexnära totalt sett. Avgiften är på 1,3 % så resultatet blir väl knappt godkänt. Jag tycker ändå att förvaltarna är duktiga och inspirerande så jag brukar tjuvkika på fondens topp 10 för att se om de har hittat något nytt spännande case att analysera.

#1 Coeli Global Select +47,72 %


Överlägsen etta är den aktivt förvaltade fonden Coeli Global Select med hela +47,72 % vilket motsvarar en CAGR på fina 13,9 %. Av förklarliga skäl är denna fond min favorit i genren men utöver resultatet så är fondförvaltarna Andreas och Henrik mycket transparenta i sina strategier och innehav och utgör en stor inspiration för mig.

Hur har mina portföljer klarat sig?

Min Global Multi Strategy har +63,12 % de senaste tre åren så jag kan med gott samvete fortsätta med min stockpicking :-)

Global Quality ligger indexnära på +33,23 % men tror att min sväng mot tillväxt kommer att göra skillnad framgent.

Global Liberty har presterat +45,59 % vilket är klart godkänt tycker jag med tanke på coronastressen tidigare i år.

Global Future sticker ut och ligger på imponerande +181 % vilket utklassar det mesta i fondväg.


Alla mina aktieportföljer har i alla fall slagit fondportföljen så jag tror jag fortsätter med aktier som sagt.

Summering

Jag tycker att resultatet visar på det svåra i att välja "rätt" aktivt förvaltad fond. Didner & Gerge hade bra resultat i ryggen vid starten av denna portfölj men visade sen vara ett riktigt sänke relativt sett. Coeli var länge i linje med indexfonderna men deras makalösa 2020 har gjort stor skillnad totalt sett.

Då mina portföljer klarat relativt väl och jag tror att mina tillväxtstrategier kan prestera väl framåt så fortsätter jag att välja aktier före fonder.

Vem vinner kommande tre år, Global Funds eller Global Multi Strategy?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

10 kommentarer:

  1. Bra att jämföra sina portföljer mot fonder som du gör. Tycker inte riktigt du har rätt typ av fonder att jämföra mot med tanke på dina innehav i portföljerna. Jämför gärna mot fonderna nedan så blir det mera rättvist.

    Öhman Global Growth
    MS INVF US Growth
    Swedbank Robur Ny Teknik
    Swedbank Robur Technology


    /Leva drömmen

    SvaraRadera
    Svar
    1. Du har en poäng men 2/3-del av mätperioden har min strategi varit mot utdelning/värde varav globala fonder ändå är ganska relevant att mäta sig mot tycker jag. För framtida jämförelser så har jag skapat en ny fondportfölj som liknar mina strategier: Global Future Funds. Återstår att se om jag slår den...

      Tack för kommentar!

      Radera
  2. Jag undrar om inte resultaten ovan till stor del även kan tillskrivas hur utsatta fonder generellt sett är för in- och utflöden som drabbar fonder i tider av panik och eufori? Som egen förvaltare har man ju inte den stora nackdelen mot sig, vilket är en stor förklaring till att jag själv inte har så mycket fonder. De fonder jag har är mer sådan med olika former av nischer, då jag själv omöjligen kan bemästra allt det jag vill vara exponerad emot. Jag nyttjar även förvaltare som tillför andra former av stilar än min egen, för att hantera total portföljrisk.
    Mvh investera-pengar.blogspot.com

    SvaraRadera
    Svar
    1. Fonder har många nackdelar, speciellt kanske indexfonder som "tvingas" köpa Tesla på toppnivåer?

      Att komplettera med speciella fonder kan vara vettigt men jag brukar tjuvkika på topp 10 och se om det finns några bolag att plocka in i aktieportföljerna.

      Tack för kommentar!

      Radera
  3. Snyggt jobbat! Vart köper du aktier på andra börser än svenska och amerikanska? Ser att du hade många bolag från andra börser i portföljerna

    SvaraRadera
    Svar
    1. Utöver Nordnet och Avanza så handlar jag även via Degiro och Nordea.

      Tack för feedback och kommentar!

      Radera
  4. Bra gjort! Månadssparar du i dessa fonder eller har du gjort en mindre engångsinsättning? Kommer du fortsätta för jämförlsens skull.?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Har gjort en engångsinsättning och fortsätta att jämföra, tack för kommentar!

      Radera
  5. Kör personligen inga fonder i min portfölj och för mig har det varit rätt, dock så behöver man ju fonder i sin PPM, vad har du där? Själv har jag Swedbank robur ny teknik, black rock tech och handelsbanken hållbar energi.
    Mvh Kemoko

    SvaraRadera
    Svar
    1. I PPM har jag:

      Swedbank Robur Technology A
      Öhman Sweden Micro Cap
      AP7 Aktiefond
      Swedbank Robur Medica
      CB Save Earth Fund RC

      Tack för kommentar!

      Radera