Global Multi Strategy

Global mix all-cap FTW!

Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

z2036 Global Future

VÀrdeutveckling 3 Är

z2036 Global Quality

VÀrdeutveckling 3 Är

2020-02-24

#uppesittarkvÀll februari 2020

Att spara regelbundet i aktiemarknaden Àr sannolikt lönsamt pÄ sikt och det ser ut som det vankas rekyl denna mÄnad vilket Àr trevligt för oss som nettosparar.

Om det Àr ett fyndlÀge kan alltid diskuteras men jag försöker i huvudsak vÀlja lönsamma bolag med nÄgon sorts kvalitet och sÄdana köp brukar löna sig pÄ sikt.

SÄ vad att köpa denna mÄnad i samband med


I första hand kommer jag nog att balansera belÄningen i min portfölj Global DEBE 1.2xL sÄ vi fÄr se om det rÀcker till lite köp ocksÄ.

Är det lĂ€ge att bli lite mer defensiv? I sĂ„ fall ligger amerikanska "pelletsbolaget" Enviva bra till. Fin yield pĂ„ 7 % och lite medvind frĂ„n ESG-flöden tĂ€nker jag. Detta bolaget fick jag upp ögonen för via en lĂ€sare, sĂ„ tack för tips! SkuldsĂ€ttningen Ă€r kanske nĂ„got hög men det Ă€r inte ovanligt för "utility"-bolag tĂ€nker jag.

Eller Ă€r det fortsatt offensivt som gĂ€ller? HĂ€r kikar jag pĂ„ ett litet brittiskt bolag inom Cyber Security som heter Shearwater Group. Bolaget Ă€r pĂ„ randen att bli lönsamt och tillvĂ€xtutsikterna ser fina ut. Bolaget bestĂ„r av 5 olika bolag inom IT-sĂ€kerhet och ytterligare förvĂ€rv framĂ„t kanske inte Ă€r otĂ€nkbart dĂ„ finanserna ser fina ut.

Vad köper du denna mÄnad?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkÀllor: z2036, Bild av Gerd Altmann frÄn Pixabay


Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2020-02-23

Global Future Funds

Efter det att jag kommit till insikt om att globalt index kanske inte Àr optimalt sammansatt avseende sektorallokering sÄ slog det mig att jag borde skapa nÄgot "nytt och frÀscht" att jÀmföra mina aktieportföljer emot utöver min samling globalfonder.

Jag tror att det Àr rationellt med övervikt mot teknik och hÀlsovÄrd dÄ dessa sektorer har goda chanser att vÀxa mer Àn ekonomin i stort. Vidare sÄ tror jag att det Àr vettigt med övervikt mot regioner som har bÀttre tillvÀxtutsikter Àn vad vÀstvÀrlden har att erbjuda framöver.

SÄ vilka fonder kan erbjuda detta? Finns det sÄdana indexfonder?

Svaret pÄ frÄgorna ovan Àr nog inga respektive nej men om nÄgon lÀsare vet om nÄgon fond med sÄdan inriktning sÄ tipsa gÀrna.

Men kanske gÄr det att fÄ till en sÄdan fondportfölj med önskade egenskaper till rimliga avgifter?

z2036 presenterar stolt:

Global Future Funds

Vad Àr dÄ detta? Jo, jag har öppnat ett Investeringssparkonto (ISK) hos den nya aktören SAVR.

Varför dÄ? SAVR erbjuder aktivt sÄvÀl som passivt förvaltade fonder till samma eller bÀttre avgifter som du kan hitta pÄ den öppna fondspararmarknaden med stor sannolikhet.

Detta innebÀr att du kan sÀtta ihop en fondportfölj till en "rimlig" kostnad som förhoppningsvis kan prestera vÀl i absoluta tal sÄvÀl som relativt jÀmfört mot rena indexfonder.

Att öppna konto var enkelt och jag hittade hyfsat snabbt fem stycken fonder som jag tror kan funka pÄ sikt:


Coeli Global Selektiv förvaltas av Andreas Brock och Henrik Milton och Àr en utav mina globala favoritfonder. Jag har hÀmtat mycket inspiration frÄn förvaltarna via deras medverkan i diverse poddar och webb-tv.

Jag fĂ„r betala 1,18 % i Ă„rlig avgift att jĂ€mföra mot ordinarie avgift som ligger pĂ„ 1,79 %. Även med rabatt sĂ„ kan avgiften upplevas som hög men fonden har fin historik med nĂ€stan 15 % i CAGR och jag tror pĂ„ idĂ©en om stockpicking av ca 30 globala "kvalitetsbolag".


Core Ny Teknik, kanske Sveriges mest omtalade fond betalar jag 1,05 % (ordinarie 1,56 %) för och fonden rattas av Carl Armfelt och Erik Spinchorn. Även denna fond har jag börjat hĂ€mta inspiration ifrĂ„n och case som Take-Two och Xero har jag hittat pĂ„ vĂ€gen. De har medverkat i otaliga poddar och ett bra avsnitt Ă€r detta.


DÄ jag relativt nyligen insett att övervikt mot hÀlsosektorn sannolikt Àr rationellt sÄ tÀnker jag att en fond pÄ temat vore pÄ sin plats och jag har valt C Worldwide Healthcare Select. Fonden förvaltas av Ulf Arvidsson och Mikael Svensson och Àven hÀr finns det gott om avsnitt att kika pÄ. Jag fÄr betala 1,10 % (1,81 %).


För att hÄlla nere totala kostnaden sÄ vÀljer jag Àven en indexfond, nÀmligen SPP Aktiefond Global som förvaltas av Henrik Wold Nilsen. Denna Àr min favorit av globala indexfonder dÄ den följer MSCI ACWI till en rimlig avgift pÄ 0,33 % (ingen rabatt).


Slutligen sÄ vill jag övervikta mot tillvÀxtmarknader och den mest spÀnnande fonden i sammanhanget tycker jag Àr relativt nystartade Swedbank Robur Small Cap EM. Fonden förvaltas av Jens Barnevik som du kan lyssna pÄ hÀr. För 1,32 % (1,70 %) fÄr du sannolikt Àkta aktiv förvaltning och tillgÄng till svÄrhandlade smÄbolag i exotiska marknader.

z2036 vs. proffsen?

Fondportföljen kostar nÀstan exakt 1 % i Ärlig avgift (1,67 % ordinarie avgift) att jÀmföra med mina kostnader pÄ ca 0,8 % vilket ger mig en liten fördel i det avseendet men det Àr ÀndÄ ganska jÀmt.

Det Àr svÄrt att göra backtest pÄ fondportföljen dÄ fonderna frÄn Swedbank och Tin Àr relativt nystartade men jag har valt fonder efter vad jag tror de kan prestera framÄt.

Jag tror att jag fÄr en svÄrt match att slÄ dessa med min Global Multi Strategy men tycker att det ska bli vÀldigt intressant att jÀmföra hur det gÄr framöver och jag ger mig inte i första taget!

VÀrt att nÀmna om SAVR Àr att vÀxlingsavgiften för fonder noterade i utlÀndsk valuta Àr dubbelt sÄ hög (0,5 %) jÀmfört med nÀtmÀklarnas (0,25 %) men det lÀr du tjÀna igen pÄ sikt om du inte byter för ofta och om du fÄr minst 25 punkters rabatt pÄ den Ärliga avgiften.

Kan en glad och naiv aktieamatör som jag slÄ dessa sju proffs? Kommer fondportföljen att slÄ globalt index?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkÀllor: z2036, Bild av Steve Buissinne frÄn Pixabay


Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2020-02-16

Sektor-sekter?

Oavsett om du som investeringsinriktning kör top-down, bottom-up eller index sÄ fÄr du en önskad eller "oönskad" sektorallokering i din portfölj.

Jag kör som bekant för trogna lĂ€sare en kombo av top-down och bottom-up "stockpicking" och försöker att fĂ„ till en allokering av olika sektorer/teman som kĂ€nns vettigt framĂ„t avseende strukturell tillvĂ€xt bland annat.

Vilka "sektor-sekter" finns det dÄ bland investerare?

Sektor-sekter?

Fokuserade "stockpickers"

Är du en stockpicker av rang sĂ„ kan du kanske strunta helt i sektorallokering dĂ„ du utgĂ„r helt frĂ„n varje enskilt case. Portföljen bestĂ„r av ett fĂ„tal bolag / sektorer och sannolikt krĂ€vs det att man ordentligt pĂ„lĂ€st bĂ„de i varje enskilt case sĂ„vĂ€l om sektorn som bolaget verkar i. Denna strategi passar inte mig dĂ„ jag sannolikt skulle fundera över mina innehav pĂ„ nĂ€tterna och om jag har missat nĂ„got?

Fokuserade "sectorpickers"

Kan du en sektor eller ett investeringstema vĂ€ldigt bra kanske du bara vĂ€ljer bolag inom just den genren. Jag vet en person som exempelvis bara har bolag inom gaming-sektorn vilken hen förefaller vara extremt pĂ„lĂ€st och duktig inom. Även hĂ€r blir sannolikt portföljen koncentrerad med de för- och nackdelar det medför. Inte heller denna strategi passar mig dĂ„ varje sektor Ă€r utsatt för specifika risker, exempelvis politiska (förbud mot in-game purchase?).

"Indexkramare"

Investerar du i indexfonder sÄ fÄr du "gilla lÀget" som regel och fÄ en allokering mot sektorer som du inte kan pÄverka i nÄgon större utstrÀckning. VÀljer du en Sverigefond sÄ blir det sannolikt en stor del (stor)bank och verkstad. Globalt index (SPP Aktiefond Global) Àr nÄgot mer varierat och ser ut ungefÀr sÄ hÀr normaliserat efter min personliga gruppering av sektorer:

CategoryShare
Financials23%
Industrials19%
Consumer19%
Technology16%
Healthcare12%
Telecom11%

Blir du sugen att allokera din portfölj enligt ovan? Inte jag men mÄnga namnkunniga bloggare och twitterprofiler har en stor andel bank och verkstad sÄ det behöver förstÄs inte vara fel i sig.

"Aktivt passiv stockaholic"

Denna "sekt" kanske inte Àr sÄ utbredd men undertecknad tillhör den i alla fall dÄ min strategi Àr aktivt passiv och jag Àr en "stockaholic" av rang :-)

Jag har begrÀnsad förmÄga att analysera bolag pÄ djupet sÄ jag tror att mina odds för att hitta vettiga case ökar om dessa befinner sig i sektorer som har bÀttre tillvÀxtmöjligheter Àn andra.

Detta Àr min syn pÄ respektive sektor i korthet:
  • Financials
  • Industrials
    • Industribolag, rĂ„varubolag och utilities rĂ€knar jag till denna kategori och dĂ„ det ofta finns stora cykliska inslag i denna sektor sĂ„ vĂ€ljer jag bolag som gynnas av nĂ„gon sorts megatrend, exempelvis bolag inriktade mot vatten.
  • Consumer
    • Jag har buntat ihop olika former av konsumentprodukter oavsett om de Ă€r cykliska eller ej. HĂ€r gillar jag husdjurssektorn till exempel dĂ„ det finns en fin megatrend i grunden som gynnar bolagen.
  • Technology
    • Mjukvarubolag, elektronikbolag med flera huserar i denna spĂ€nnande sektor. Digitaliseringen gynnar förstĂ„s mĂ„nga bolag inom denna kategori och kanske Ă€r det mest genomgĂ„ende temat för genren. Ett exempel pĂ„ tema inom kategorin Ă€r Cyber Security.
  • Healthcare
    • LĂ€kemedel, MedTech och servicebolag inom hĂ€lsa har ofta fina defensiva egenskaper dĂ„ dessa inte pĂ„verkas av konjunktur i samma utstrĂ€ckning som andra sektorer. Vidare sĂ„ vĂ€xer sektorn snabbare Ă€n global ekonomi i stort sĂ„ vad Ă€r haken? Jag har nyligen ökat min exponering och tror det Ă€r rationellt med övervikt.
  • Telecom
    • Denna sektor bestĂ„r ofta av stora mogna bolag i vĂ€stvĂ€rlden sĂ„ hĂ€r föredrar jag bolag som verkar mot/inom tillvĂ€xtmarknader pĂ„ lĂ€ngre sikt. Sektorn Ă€r ocksĂ„ nĂ„got mer defensiv sannolikt och bolagen har ofta god direktavkastning.
  • Energy
    • Inom denna sektor sĂ„ kan du hitta oljebolag sĂ„vĂ€l som rena "ESG"-case i form av solenergi. Jag blandar gĂ€rna "fula" och "fina" bolag dĂ„ dessa har olika tilltalande egenskaper.



Om jag jÀmför mina portföljer/strategier mot fonden utifrÄn sektorer sÄ har jag övervikt Consumer, Technology, Healthcare och Energy. Dessa sektorer tror jag kommer att utgöra en större del av index framöver och pÄ sÄ sÀtt sÄ borde jag fÄ lite medvind i sammanhanget.

Vidare har jag undervikt mot Financials, Industrials och Telecom. Detta kÀnns ocksÄ rationellt dÄ mÄnga bolag inom sektorn Àr mogna och kanske i bÀsta fall vÀxer i samma takt som global ekonomi.

Gissningsvis tror jag att mina portföljer har en god chans att slÄ indexfonden enbart pÄ en gynnsam sektorallokering och lyckas jag dessutom pricka rÀtt bolag inom varje genre sÄ ökar chansen ytterligare.

Vad tror du om sektorallokering och vilken sekt tillhör du?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkĂ€llor: z2036, Bilder av F. Muhammad, William Iven,  Sasin Tipchai, 11333328 frĂ„n Pixabay 


Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2020-02-11

(KÀll)skatteÄterbÀring!

Idag har vi som Ă€r kunder hos Avanza och som betalat utlĂ€ndsk kĂ€llskatt pĂ„ utdelningar under 2017 i Kapital- eller pensionsförsĂ€kring fĂ„tt tillbaka ca 85 % av skatten.


Resterande 15 % lÀr dröja minst ett Är ytterligare dÄ framför allt Danska skatteverket har lÄnga handlÀggningstider för Äterbetalning av skatt och gissningsvis beror det pÄ den stora bedrÀgerihÀrvan för nÄgra Är sedan.

Enligt uppgift via Twitter sÄ dröjer Nordnet till mars innan de gör motsvarande Äterbetalning men förhoppningsvis betalar de tillbaka 100 % som de gjort varje Är Àn sÄ lÀnge.

Nordea sticker ut dÄ de betalar tillbaka skatten inom 6 veckor upp till 15 % kÀllskatt vilket gÀller exempelvis USA och Kanada. Resterande del dröjer nÄgra Är enligt uppgift, kanske nÄgon lÀsare har erfarenhet av denna del?

Betalar du utlÀndsk kÀllskatt i ett Investeringssparkonto (ISK) sÄ finns det ett tak för ÄterbÀring pÄ 500 kr / Är om du deklarerar underskott av kapital i form av lÄnerÀntor. Jag hanterar det i mitt ISK hos Degiro genom att i huvudsak ha aktier frÄn Storbritannien, Hong Kong och Singapore pÄ kontot dÄ dessa lÀnder inte debiterar nÄgon kÀllskatt.

Att spara i utlÀndska utdelningsbolag i KapitalförsÀkring Àr en fördel om du fÄr tillbaka all skatt dÄ motsvarande aktie via en fond belastas mer eller mindre med kÀllskatt beroende pÄ fondens sÀte.

FÄr du nÄgon kÀllskatteÄterbÀring?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkĂ€llor: BIld av Lauren Rathbone frĂ„n Pixabay, Avanza 


Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2020-02-09

z2036 Global Multi Strategy 3.0

DÄ jag justerat mina portföljstrategier och portföljsammansÀttningar nÄgot det senaste Äret sÄ Àr det pÄ sin plats för en ny utgÄva av:

z2036 Global Multi Strategy 3.0

Global Multi Strategy (GMS) bestÄr av tre olika portföljer/strategier och tanken Àr att jag lÀttare ska kunna hÄlla reda pÄ min totala aktieallokering. Man skulle kunna boka GMS som "global mix all-cap" dÄ jag i princip kan vÀlja vilket bolag som helst vÀrlden över givet att det gÄr att handla till rimlig transaktionskostnad. Som regel undviker jag dock förhoppningsbolag oavsett, utan jag vill nog se lönsamhet, Ätminstone inom rÀckhÄll.

Med facit i hand skulle jag kanske fokusera pÄ den strategi som varit mest lönsam dÄ portföljerna presterat lite olika bra men en tanke/tro Àr att GMS ska kunna prestera relativt vÀl oavsett börsklimat och gissningsvis kan exempelvis utdelningsbolag agera "kudde" vid en lÀngre nedgÄng tÀnker jag.

Totalt sett sÄ ingÄr det som sagt numera tre olika strategier i GMS (klicka pÄ respektive rubrik om du vill se hur portföljen Àr sammansatt):

Global Dividend Exotic Best Execution 1.2xL (DEBE)
Alla ska med!? :-)

Global DEBE 1.2xL bestÄr av totalt 49 stycken smÄ och stora bolag frÄn hela vÀrlden och det Àr till denna portfölj som jag gör frekventa insÀttningar, oftast mÄnadsvis.


Sparhorisonten Àr pÄ medellÄng sikt sÄ jag försöker balansera utdelning, tillvÀxt och vÀrdering sÄ att risken pÄ nedsidan Àr nÄgot lÀgre jÀmfört med mina andra portföljer som Àr mer tillvÀxtorienterade.

ApropÄ risk sÄ anvÀnder jag belÄning för att uppnÄ en hÀvstÄng upp till 1,2 gÄnger eget kapital vilket medför risker förstÄs. Dessa risker hanterar jag med en aktiv balansering via nysparande och frekventa utdelningar. Vid eventuella branta fall sÄ har jag möjlighet att göra extra amorteringar med hjÀlp av en kontant buffert som passande nog Àr till för oförutsedda utgifter :-)

Portföljen bestÄr av dessa typer av innehav:
  • "Stabila" utdelningsbolag. Större bolag med stabil och ofta vĂ€xande utdelning och som gĂ„r att belĂ„na till bra rĂ€ntevillkor. Denna kategori utgör stommen i portföljen och nĂ€tmĂ€klarna Avanza och Nordnet har fĂ„tt förtroende att tillhandahĂ„lla KapitalförsĂ€kringar för Ă€ndamĂ„let. Exempel pĂ„ bolag: Amgen, China Mobile och AT&T med flera.
  • "Exotiska" innehav. Ofta mindre bolag med tydlig global prĂ€gel och goda tillvĂ€xtutsikter alternativt en hög och förhoppningsvis stabil utdelning. Exempel: Somero, a2 Milk och Boston Pizza. Dessa innehav Ă„terfinns hos Nordea och Degiro i KapitalförsĂ€kring respektive Investeringssparkonto.
  • Onoterade innehav. Precis som det lĂ„ter och i dagslĂ€get Ă€r det Spiltan som Ă€r det enda innehavet i denna kategori och det ligger i en Aktie-/fonddepĂ„ hos Nordnet.
Tanken Ă€r att jag anvĂ€nder den nĂ€tmĂ€klare som erbjuder bĂ€st villkor och pris för respektive innehav och dĂ€rav att portföljen Ă€r fördelade pĂ„ 5 olika depĂ„er enligt ovan.

Global Dividend Growth
Portföljen bestÄr för nÀrvarande av 42 bolag vÀrlden över med goda utsikter till lÄngsiktig vinst- och utdelningstillvÀxt. Jag har jÀmfört med globalt index, övervikter mot intressanta megatrender/tema och globala tillvÀxtregioner.


Strategin har Àndrats mot tillvÀxt det senaste Äret och i nÄgon mening blivit mer offensiv avseende vÀrdering bland annat.

Portföljen Àr en depÄförsÀkring tjÀnstepension och Äterfinns hos Nordnet och gÄr att följa via Shareville. I pengar mÀtt Àr det min största portfölj och inga inbetalningar sker dÄ det rör sig om ett sÄ kallat fribrev.

Global Future
Denna portfölj bestÄr ocksÄ av smÄ och stora bolag vÀrlden över, "endast" 35 stycken. Dessa har (förhoppningsvis) goda framtidsutsikter sÄvÀl som förvÀntad hög vinsttillvÀxt. En sÄdan kombo medför förstÄs höga vÀrderingar men sen jag styrde portföljen Ät denna strategi sÄ har den överpresterat globalt index med rÄge.

Som synes Àr den relativa vÀrderingen skyhög sÄ det vill till att bolagen levererar tillvÀxt. I denna portfölj Àr jag mer aktiv jÀmfört med de andra och jag omallokerar löpande om ett case inte levererar "business momentum" alternativt jag hittar nÄgot nytt spÀnnande bolag.

Även denna portfölj en depĂ„försĂ€kring tjĂ€nstepension i fribrev hos Nordnet och gĂ„r att följa via Shareville. I pengar mĂ€tt Ă€r den mindre Ă€n de andra portföljerna men fortsĂ€tter den sin fina vĂ€rdeutveckling sĂ„ kanske den kommer ikapp sĂ„ smĂ„ningom.

Varför flera strategier och mÄnga bolag?
Är det vettigt att köra flera olika aktiestrategier pĂ„ samma gĂ„ng?

Är du duktig pĂ„ en strategi sĂ„ Ă€r det sannolikt rationellt att fokusera pĂ„ den och anvĂ€nda en fokuserad portfölj dessutom. Om man Ă€r som jag, en glad amatör med stor nyfikenhet pĂ„ olika strategier och bolag sĂ„ tror jag att anvĂ€nda sig av flera olika strategier bĂ„de Ă€r roligt och ger möjlighet till god riskjusterad avkastning. Förvisso fĂ„r du rĂ€kna med en hel del jobb men med lite verktygsstöd/smartness sĂ„ blir det Ă€ndĂ„ en rimlig tidsĂ„tgĂ„ng tycker jag. Sen Ă€r en stor uppsida att lĂ€ra sig om ett bolags verksamhet och kring sektorn som det verkar inom, exempelvis HĂ€lsovĂ„rd som jag viktat upp nyligen och hĂ„ller pĂ„ att lĂ€ra mig mer om.

Att dessutom ha mÄnga bolag Àr förstÄs tidskrÀvande men i nÄgon mening minskar bolagsrisken jÀmfört med en fokuserad portfölj. Vidare sÄ gillar jag att ha "korgar" en viss aktietyp för att inte behöva vÀlja vilket bolag jag tror blir "vinnare" inom en genre. Exempel Àr betaljÀttarna Visa och MasterCard dÀr jag har bÀgge och inom solenergi har jag Enphase och SolarEdge.

En vanlig frĂ„ga jag fĂ„r Ă€r "hur hinner du bevaka sĂ„ mĂ„nga bolag" och svaret pĂ„ det kan du lĂ€sa om hĂ€r och hĂ€r.

Har jag hittar case till mina strategier kan du lÀsa mer om hÀr.

Global Multi Strategy senaste 5 Ären*

* Global Future frÄn 2015, Global DEBE 1.2xL frÄn aug 2015, Global Dividend Growth frÄn sep 2016

NÀr jag fÄr frÄgan om hur stor andel aktier man ska ha sÄ brukar jag svara att ha sÄ stor andel aktier sÄ att du sover gott om natten. Min nattsömn Àr god och min strategi tycker jag funkade bra i det sammanhanget andra halvan av 2018 som var prövande för mÄnga investerare (Àven om det förstÄs kan bli mycket vÀrre Àn sÄ). Jag brukar kalla mina strategier för aktivt passiva och den ger mig god nattsömn sÄvÀl som god avkastning (Àn sÄ lÄnge).

Du hittar version 2.0 av GMS hÀr om du vill jÀmföra mot den nuvarande.

Vad tror du om Global Multi Strategy som koncept?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkĂ€llor: z2036 


Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2020-02-02

Tema: ESG

Jag gillar att ha bolag som Àr exponerade mot globala megatrender dÄ dessa kan bjuda pÄ god strukturell tillvÀxt och dÄ de som regel Àr populÀra bland investerare i stort. Det sistnÀmnda innebÀr sannolikt nÄgot bÀttre stöd i orostider tÀnker jag, Ätminstone om verksamheten Àr relativt ocyklisk. Nackdelen med ovanstÄende Àr att denna typ av bolag som regel handlas med premievÀrdering.

En global megatrend som tycks bli mer och mer "populÀr" pÄ global basis Àr:

ESG 

Environmental Social and Governance (ESG) eller "hÄllbarhet" som det kallas pÄ svenska Àr ett hett tema oavsett vad man tycker om det. Nyligen sÄ gick fondgiganten BlackRock ut och deklarerade att de kommer styra mer mot ESG som jag förstod det. Gissningsvis kommer detta öka det stora inflöde som redan idag sker i bolag som klassas som "ESG-investeringar" tÀnker jag.

SÄ möjligen att jag Àr sen pÄ bollen men jag tror att denna trend kan fortgÄ över lÄng tid sÄ jag har utökat min exponering mot detta tema de sista veckorna och landat i en samling "ESG"-bolag:


Jag fokuserar i princip uteslutande pÄ E:et i ESG, dvs nÄgon form av positiv inverkan pÄ miljön. Utav ovanstÄende sÄ Àr följande bolag relativt nya i portföljerna:

"Darling believes that economic and environmental sustainability should function together to achieve the greatest benefits. To that end, we recently released our new ESG Factsheet, which provides transparency on our most relevant Environmental, Social and Governance topics and reports on seven areas we’ve identified as priorities to measure and track our progress.  By placing this commitment at the foundation of the company’s social responsibility platform, Darling strives to operate in ways that, wherever possible, leave a positive impact on the environment, food and feed safety, and people’s communities and work places." https://ir.darlingii.com/
I korthet sÄ Àr bolaget specialister pÄ att ÄteranvÀnda restavfall för att skapa likvÀrdiga produkter som "originalet". Det kanske "hetaste" tillvÀxtspÄret Àr bolagets miljödiesel som framstÀlls frÄn gammal pommes frites-olja. Uppslaget till denna investering fick jag via detta avsnitt av Placerapodden.

TyvÀrr har bolaget lite för hög skuldsÀttning för min smak men den tycks vara sakta minskande iallafall dÄ bolaget amorterar före utdelningar. Vidare handlas bolaget till P/E 40+ men vinsten förvÀntas vÀxa kraftigt framöver vilken motiverar en hög multipel tycker jag. DÄ bolaget "endast" Àr ett globalt mid cap sÄ finns det utrymme att vÀxa relativt bra hoppas jag.

"Ecolab is the global leader in water, hygiene and energy technologies and services. Every day, we help make the world cleaner, safer and healthier – protecting people and vital resources." - https://investor.ecolab.com/home/default.aspx
Ecolab Ă€r ett kemibolag inriktad mot vatten och hĂ€lsa bland annat och borde klassas som "ESG" tĂ€nker jag. Även hĂ€r Ă€r P/E-talet ganska högt men bolaget vĂ€xer fint "trots" att det Ă€r ett globalt large cap. En liten utdelning pĂ„ knappt 1 % Ă€r ett trevligt inslag tycker jag.
"Enphase Energy, Inc. is a global energy technology company and the world’s leading supplier of solar microinverters. The Company delivers smart, easy-to-use solutions that connect solar generation, storage and management on one intelligent platform. Its semiconductor-based microinverter system converts energy at the individual solar module level and brings a system-based high-technology approach to solar energy generation, storage, control and management." https://investor.enphase.com/
"Hackar och spadar" inom solenergi Àr kanske den enklaste förklaringen till bolagets verksamhet. Storleken Àr globalt mid cap och marknaden har prisat in en rejÀl tillvÀxt dÄ P/E (ttm) Àr hela 90+.

"SolarEdge has invented an intelligent inverter solution that has changed the way power is harvested and managed in a solar photovoltaic (PV) system. The SolarEdge DC optimized inverter system maximizes power generation at the individual PV module-level while lowering the cost of energy produced by the solar PV system.
Since beginning commercial shipments in 2010, SolarEdge has shipped over 14.6 Gigawatt (‘‘GW’’) of its DC optimized inverter systems and its products have been installed in solar PV systems in 133 countries.
SolarEdge’s mission is to become the leading provider of inverter solutions across all PV market segments and broaden the availability of clean, renewable solar energy." - https://investors.solaredge.com/
SolarEdge Technologies har sitt ursprung samt huvudkontor i Israel och bolaget verkar i samma genre som Enphase ovan. P/E-talet Àr "endast" 40+ dÄ förvÀntad vinsttillvÀxt Àr god men nÄgot lÀgre Àn för Enphase. BÀgge bolagen har nettokassa vilket Àr positivt samt Àr av storleken globalt mid cap. Investeringsuppslaget fick jag av twitterprofilen Alexander Eliasson men strax efter mina första köp sÄ uppmÀrksammades bolagen i andra kanaler dessutom vilket indikerar att det Àr "hett". Dock sÄ förefaller aktierna vara vÀldigt volatila, sannolikt till följd av den höga vÀrderingen.

---

Sen tidigare har jag Àven ett gÀng "vattenbolag" som jag nog skulle klassa som ESG utöver Brookfield Renewable som Àr inriktad mot förnybar energi.

För den som söker ytterligare uppslag kring ESG sĂ„ finns det en lĂ€svĂ€rd artikel hĂ€r: https://www.bloomberg.com/graphics/2020-ten-funds-with-a-conscience/

Vad tror du om ESG-trenden och vilka bolag gillar du i genren?

Detta inlĂ€gg Ă€r skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nĂ„gon form av rĂ„dgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkĂ€llor: z2036, 
BIld av ejaugsburg frĂ„n Pixabay 

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.