Prisa *** här kommer (käll)skatteåterbäringen!

Idag upptäckte jag något mycket trevligt när jag kikade på depåerna under lunchen och kunde konstatera att jag hittade en insättning av en ny typ, nämligen UTL KUPSKATT ÅTER.

Så detta avser alltså återbetalning av den utländska källskatten på utländska utdelningar jag betalat under 2015 hos Nordnet. Efter en snabb beräkning i Excel kunde jag även konstatera att jag fick tillbaka 100 % vilket förstås känns bra!

Då jag endast (!?) hade två depåer igång 2015 (Global Dividend 1.2xL och nuvarande Global Future) så var det för dessa som återbetalningarna var aktuella för.

Nu väntar jag med spänning hur det går med källskatten för de depåer familjen har hos Avanza och hur stor andel som kommer att betalas tillbaka.

Har du fått tillbaka utländsk källskatt för 2015?

Disclaimer

Bildkällor: Pixabay, Nordnet

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

SAS Pref - ett kassaalternativ?

Så har äntligen (!?) dagen kommit då SAS påkallat inlösen av preferensaktier. Som jag misstänkte så har de inte råd att lösa in alla på en gång utan 7 stycken per 10-tal du äger (avrundat nedåt) är föremål för obligatorisk inlösen. Du hittar bolagets pressmeddelande här.

En liten skvätt preffar blir alltså kvar om du inte säljer alla dina över börsen senast den 7:e februari. Inlösenkursen är fastställd till 526,53 SEK. Om vi tänker oss att preffen kommer att handlas runt nivån för inlösenkursen så kommer kvarvarande preffar att ha en direktavkastning på ca 9,5 %.

Givet att bolaget inte hamnar i finansiellt blåsväder i närtid så lär de återstående preffarna lösas in så fort som möjligt men sannolikt senast om ett år då utdelningen annars höjs automatiskt.

Då bolaget till skillnad från en del andra preffar, tycks betala upplupen utdelning så torde den effektiva årsräntan bli runt 9,5 % oavsett när nästa inlösen påkallas (se detta pressmeddelande).

Detta ger att preffen skulle kunna ses som ett mindre kasst "kassaalternativ" kan jag tycka.

Kan du tänka dig att parkera eventuell kassa i SAS preferensaktie?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: Glitter och glamour

Det är dags för årets första Månadens aktie och för min dotter Ebba (13) att fylla på sin "snöboll" som hon kallar sin aktieportfölj. Temat för månaden är varor inriktade mot konsumenter i segmentet "glitter och glamour".

Efter lite snabb efterforskning i Avanzas utbud av aktier så hittade jag till slut följande kandidater:

#1 - Interparfums 

Det fransknoterade bolaget har en stor samling av varumärken inom parfym.

Relativt volatila kursrörelser senaste året men har gått starkt sen de släppte rapporten för Q3. Handlas till P/E 35 och 1,5 % direktavkastning. Bolaget är skuldfritt och estimat på tillväxt tycks ligga på 15 % så det finns ett visst hopp om att de växer i den relativt höga värderingen tänker jag.

Nackdelen med att handla franska aktier är att det tillkommer en transaktionsskatt på 0,3 % utöver courtage och växlingsavgift.

#2 - Salvatore Ferragamo

Det italienska bolaget har ett bredare sortiment av smycken, lädervaror, kläder och parfymer bland annat.

Småtrist kursutveckling senaste året så vad kan då detta värderas till?

Handlas till P/E 28 och 1,8 % direktavkastning. Även detta bolag tycks vara skuldfritt och det finns en förväntan på en tillväxt över 20 %. Även italienska aktier har en transaktionsskatt men den är lite lägre och tycks vara 0,1 %.

#3 - Pandora

Det danske smyckesbolaget tror jag att många av er läsare redan känner till.

Svag ettårstrend och står vi inför en vändning eller fortsatt utförsbacke?

Handlas till modesta P/E 10 och finfina 6 % i direktavkastning. Bolaget har en skuld på ca 20-40% av EBITA som jag förstår det och man kan gissa på en tillväxt på ca 8 % tror jag.

Vad väljer Ebba?

Nummer 2 och 3 ser svaga ut, jag tar den första, Interparfums!

Hur gick det 2017?

Ebbas portfölj presterade något sämre än både globala indexfonder och svenska börsen 2017.

Portföljens CAGR ligger totalt på goda 15,57 % sen start vilket ändå får anses vara bra i alla fall.

"Snöbollen" ökar sakta men säkert även om Ebba inte kan klassas som utdelningsinvesterare som sin pappa.

---

Kan denna Månadens aktie bli en gyllene investering måntro?

Disclaimer

Bildkällor: Bolagen webbplatser, Grafer från Avanza

Datakällor: 4-traders och Avanza

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

#uppesittarkväll januari 2018

Då var det dags för årets första #uppesittarkväll och tillika månadssparande.

För min del blir det lite enklare numera då jag avvecklat en portfölj och numera fokuserar månadssparandet till endast en portfölj, nämligen Global Dividend 1.2xL.

Utifrån mitt bubbeldiagram ovan så har en del "bollar" rört sig högerut vilket visar på ökad direktavkastning. Detta betyder inte att de är köpvärda per automatik utan det handlar ofta om att det finns orosmoln med i bilden.

Jag gillar mer att hålla mig i mitten där vi hittar både anständig direktavkastning och förväntad tillväxt. Mina tre kandidater denna månad blir Main (se gärna bloggaren Ruters analys), Pandora och Enbridge. De två första ligger bäst till då det nog inte räcker till en post för alla tre bolagen denna månad.

Andelen i portföljens olika sektorer är ganska jämnt fördelad vilket jag tror är bra ur långsiktig diversifieringssynpunkt.

Balansen mellan direktavkastning och förväntad tillväxt är också ganska jämn och hävstången ger en zYG på drygt 11.

Vad köper du denna månad?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Funds - Aktiva vs. Passiva?

För snart tre månader sen skapade jag en portfölj i syfte att få ett "index" att jämföra mina globala aktiestrategier mot. Portföljen består av 6 globalfonder med initial lika vikt.

Tre månader är en kort tid i dessa sammanhang men hur har det då gått hittills?

Som synes är det extremt jämnt mellan fondportföljen (grönt) och min aktieportfölj Global Future (grått). Utöver fondportföljens goda avkastning så är det mest imponerande inslaget den låga volatiliteten tycker jag.

Förvisso har aktiemarknaden i stort haft en historiskt låg volatilitet senaste året men 6 % standardavvikelse imponerar!

Portföljen består av 3 aktiva och 3 passiva globalfonder. Den totala årliga avgiften ligger på 1 % vilket innebär att ungefär 0,25 % har belastat värdeutvecklingen sen starten.

Coeli Global Select är vinnaren så här långt med drygt + 7 % i värdeutveckling. I botten hittar vi "smart beta"-fonden PriorNilsson Smart Global som ligger på + 1,7 % för samma period.

Utöver att kunna jämföra sitt egna aktiesparande mot fonderna så är det intressant att följa hur de aktivt förvaltade står sig mot de passiva. Summerar vi ställningen så här långt så blir det:

Coeli 7,05 + Didner & Gerge 3,28 + Lancelot 3,06 = 13,39 (aktiva)

SPP 3,96 + LF 3,81 + PriorNilsson 1,71 = 9,48 (passiva)

Aktiva vs. Passiva 1-0 med andra ord! Tänker att det kan vara spännande att följa upp detta kvartalsvis och se hur det går i "matchen" framöver.

Vilken fond hade du valt?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Future - "tyskdanskt byte"

Mitt så kallade fyndköp i MeVis visade sig kanske inte vara tillräckligt genomtänkt även om jag knappast är känd för djupanalyser och tålamod i sammanhanget köp av en aktie.

Då framtiden för bolaget kanske innehåller för stort inslag av förhoppning och då den enskilt största kunden håller på att fasa ut sig själv så valde jag att sälja med 0-resultat exklusive transaktionskostnader häromdagen.

Istället har jag nu plockat in Pandora även i framtidsportföljen då marknaden gav tummen upp efter kapitalmarknadsdagen.

Så portföljen har fått lite större vikt mot Consumer och således mindre mot MedTech:

Jag är nöjd med såväl geografiska bredden såväl som med sektorfördelningen som jag tror på framåt relativt världsindex.

Vad väljer du? Världsindex eller Global Future?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Sparkalkylatorn i podden Kapitalet

Till nya såväl som trogna läsare, välkommen till min blogg z2036!

Att kunna bidra med inspiration till långsiktigt sparande ligger mig varmt om hjärtat.

Mitt främsta bidrag i ämnet kanske är mina Sparkalkylatorer och det är extra kul när de blir uppmärksammade och framför kommer till användning i olika sammanhang.

När Jacob Bursell, personen bakom en utav mina favoritpoddar, Kapitalet hörde av sig nyligen så tvekade jag inte en sekund att tacka ja till att vara med i ett poddavsnitt. Ämnet var pengamaskin och hur du kan använda min Sparkalkylator i det sammanhanget. Du hittar avsnittet nedan:



Nätmäklare och banker har sina varianter av sparkalkylatorer men de är fortfarande lite väl förenklade och tar inte hänsyn till skatt, avgifter och kontoform vad jag har sett. Mina sparkalkylatorer ger ökad precision i beräkningarna så att resultatet blir något mer realistiskt i matematisk mening åtminstone. Det som kvarstår oavsett val av sparkalkylator, är problematiken med att förutse framtida avkastning och på kort sikt är felmarginalen sannolikt hög varav övrig precision kanske blir av mindre betydelse. Men allt annat lika är det knappast någon nackdel att räkna så exakt som möjligt utifrån de antagande man måste göra.

Vill du veta mer om Sparkalkylatorerna så hittar du relaterade inlägg här.

Har du frågor? Skriv en kommentar nedan så ska jag försöka svara så snart jag kan. Du hittar även mycket frågor och svar i kommentatorsfältet under själva Sparkalkylator Deluxe.

God avkastning på dig och lycka till med ditt eventuella långsiktiga sparande!

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Gott & Blandat

Mina söndagsinlägg är de jag normalt sett lägger mest tid på och är även de som brukar vara populärast bland er läsare om jag utgår från besöksstatistiken och antal kommentarer.

Men idag söndag så blir det "endast" ett litet svep över händelser i närtid, lite som mina veckorapporter som jag skrev förut. Anledningen till detta är att jag i närtid kommer att publicera ett inlägg i anslutning till att jag kommer att medverka i ett medialt sammanhang (cliffhanger!) och då får det duga med ett "enklare" inlägg tills dess.

Så här kommer lite Gott & Blandat:

disclaimer: Lång Cloetta

Två av mina tyska innehav höjde sina utdelningar nyligen.

Först har vi TUI som höjde med drygt 3 % till €0,65. Bolaget guidar om fortsatt tillväxt och detta innehav känns bra att ha i en väldiversifierad portfölj. Jag sätter lite offensivt €0,69 för nästa år. På nuvarande nivå så handlas TUI till 3,6 % direktavkastning.

Sedan har vi Siemens som även de slog till med en liten höjning med 2,8 % till €3,7 vilket ger 3 % direktavkastning. Jag sätter €3,8 för nästa år.

---

Utdelningar dimper ner i mina depåer som förväntat och året har inletts bra i det avseendet. Att få utdelningar veckovis är inget självändamål som garanterar bra totalavkastning men ack så kul!

Faktum är att jag minskat antal utdelningar i och med att sålde av min bilportfölj i veckan men fortfarande har jag strax under 400 utdelningar på årets schema!

Utdelningar så här långt (utifrån från de innehav som jag fortfarande äger):

---

Corus Entertainment kom in med en rapport i veckan som inte var underhållande och marknaden straffade aktien rejält. Av det jag kan bedöma så tycker jag inte utdelningarna ser hotade ut i närtid men minskade intäkter är förstås inte bra på något sätt. Får fundera över innehavets framtid då detta kan bli en surdeg i portföljen.

---

Taskig tajming kan man nog säga att mitt köp av Pandora får bokas på. Att ligga back 15 % efter knappt en veckas innehav är en dålig start onekligen. Nåväl, jag behåller tills vidare då det kommer en kapitalmarknadsdag och rapport framåt och man kan hoppas på aktieägarvänliga händelser i och med dessa.

---

Activision Blizzard bröt $70 i fredags och stängde nära ATH. Blir riktigt spännande att syna Q4-rapporten som kommer den 8:e februari. Då detta innehav väger tungt i barnens portföljer (sonen ligger + 170 %!) och i min framtidsportfölj så är det bara att tacka och ta emot.

---

Ska bli riktigt kul med Q4- och årsrapporterna framåt då utdelningar för 2018 lär föreslås (räkenskapsåret 2017). Jag har mina estimat redo och får se hur många "rätt" det blir.

---

Hur har din vecka varit?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Minskar USA, ökar Norden

Vilken start på börsåret! Är det sista euforifasen vi ser nu eller hur många våningar till ska vi fortsätta uppåt?

Jag tycker att det är svårt att tajma marknaden och gillar att ha full exponering mot aktier i mina portföljer över tiden. Däremot känns vissa omallokeringar av aktier meningsfullt att prova ibland om man tycker sig se lite obalans i värderingarna. Så igår gjorde jag en liten sådan omallokering i min portfölj Global Dividend 1.2xL med betoning på liten.

Två av portföljens bästa innehav har fått värderingar som är väldigt höga i ett historiskt perspektiv nämligen Microsoft och 3M. Två väldigt fina bolag som gör många rätt på alla sätt så då kan man fråga sig om det är vettigt att minska i dessa?

Då portföljen har en uttalad utdelningsstrategi och bolagens direktavkastning letat sig under 2 % så tycker jag det kan vara läge att minska något då även övriga värderingsparametrar är historisk höga.

Kvar blir det ändå relevanta andelar för respektive bolag som synes.

Passade även på att minska lite i norska Atea då jag vill att Microsoft ska vara största innehav i portföljen fortfarande.

Vad har jag då köpt istället?

Pandora
Danska smyckesjätten som jag gjorde en "lynchning" på i somras.

Med ett P/E på knappt 13, guidad tillväxt och sannolikt fina utdelningar så kanske risk/reward inte är så tokig? Kanske en mindre viktig datapunkt men kul att det tycks ha sålts bra inför det kungliga bröllopet i Storbritannien.

Europris
Norges svar på Jula/Ö&B handlas till 6 % direktavkastning och med ett P/E på knappt 14.

Retail kanske ska ha en lägre värdering för närvarande men just kategorin lågpris och otympliga varor kanske kan klara sig väl mot näthandeln? Kommer vi att köpa Lambi eller WC-anka från AliExpress eller Amazon med?

Tror du att det var en vettig omallokering totalt sett?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Multi Strategy årsrapport 2017

Avslutar denna vecka med en sista årsrapport för att ge en helhetsbild över de portföljer som ingår i min Global Multi Strategy.

Till att börja med så utgår en portfölj (ja, du läste rätt!) då jag håller på att avveckla Bil2020 som hade strategin Global High Yield.

Så då består multi-strategin nu av tre olika strategier fördelat på fyra portföljer: Global Dividend 1.2xL, Global Dividend Xtreme, Global Future samt Small Cap.

Utdelningsstrategin är dominerande och har också den största vikten följt av "Framtidsstrategin" samt till sist bevakningsportföljen för småbolag som väger nästan försumbart lite totalt sett.

Den viktade totala värdeutvecklingen 2017 är varit medelmåttig men kanske ändå inom ramen för godkänd. Jämförelsefonden SPP Aktiefond Global har presterat några procentenheter bättre så för 2017 hade det varit bättre att välja fonden istället för mina 100+ aktier med facit i hand.

Zoomar vi ut lite och backtestar från augusti 2015 då globala utdelningsstrategin började så ligger fonden på +22 % medans Global Multi Strategy hamnar på drygt +37 % så jag ger inte upp än så länge då jag tror chansen finns att slå fonden över tid.

Globala indexfonder innehåller normalt över 1 000 aktier men jag nöjer mig med 117 (!) aktier fördelat på de olika portföljerna (även om det finns överlapp).

Den globala spridningen är relativt god med undervikt mot Nordamerika och Japan jämfört med globalfonder.

Sett till sektorer har jag nog övervikt mot konsument och undervikt mot finans.

Att klämma in alla innehav på en bild är inte lätt men du kan se ovan vilka som är "kärninnehav" i alla fall :-)

Något övervikt mot förväntad tillväxt som synes och runt 10 % per år borde strategin prestera över tiden i teorin.

Jag tror att om man är selektiv med vilka utdelningsaktier man väljer värderingsmässigt så borde utdelningsstrategin prestera relativt väl i en bred nedgång jämfört med strategier som momentum och förväntad tillväxt exempelvis. Förvisso spelar ränteläget roll och en massa andra parametrar så det återstår att se helt enkelt.

Får se om jag klarar att banta portföljerna något, 100 stycken innehav vore en snygg siffra utan att känna sig för begränsad :-)

Blir spännande att se vad börsåret 2018 har att erbjuda, starten har varit fin i alla fall. Vad tror du om börsåret 2018?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Bil2020 årsrapport 2017 - slutet är nära?

Då är jag framme vid den sista årsrapporten för en enskild depå under min förvaltning, min High Yield-portfölj Bil2020.

Bil2018?

För nytillkomna läsare så handlar portföljen om ett målsparande till familjens nästa bil. Vår nuvarande bil har nu gått 15 200 mil och då vi siktar på bilsemester till Frankrike i sommar så börjar jag bli riktigt sugen på att byta bil innan. Så vi har varit i dagarna och tittat på bilar och jag funderade ett tag över om det är någon idé med en årsrapport om portföljen snart ska likvideras. Men oavsett så är är det nog värt det då det blir ett slags slutgilitigt bokslut över den något udda strategin.

För bilintresserade så är vi inne på en Toyota Auris Touring Hybrid (el/bensin) då jag tror den passar oss på alla sätt. Rimlig ekonomi, kvalitet och bra för eco-driving. Sonen (18) röstar på något större och starkare men det ligger inte för mig helt enkelt. Nåväl, nog om bilar - hur har portföljen presterat 2017?

Värdeutvecklingen landade till slut på 6,69 % vilket kanske är lite i underkant men ändå ganska förväntat tror jag då portföljen består av högutdelare med ingen eller måttligt tillväxt.

Totalt så har portföljen presterat nästan 11 % i årlig förräntning vilket är klart bättre än sparkontot i alla fall.

Risken har varit rimlig och hade inte bostadsmarknaden svalnat så hade siffrorna varit än bättre tror jag.

23 stycken innehav har jag hunnit samla ihop under de tre år som portföljen varit igång.

Det känns lite vemodigt att kanske avveckla portföljen inom kort men det har varit ett intressant experiment som fallit väl ut även om det inte går att utesluta slumpen på så kort tid.

Går vi vidare och köper en bil så kommer jag att fortsätta att spara motsvarande värdeminskningen per månad men jag lutar åt att göra det i Global Dividend 1.2xL istället då det handlar om ca 10 års spartid förhoppningsvis.

Vad hade du helst bilsparat i? Sparkonto, Bil2020 eller Global Dividend 1.2xL?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Dividend 1.2xL årsrapport 2017

Då var det dags årsrapport för bloggens kanske mest kända portfölj, Global Dividend 1.2xL.

Som namnet antyder så innehåller portföljen en belånad hävstång på 1,2 gånger eget kapital. Belåningen gör det lite mer komplicerat att räkna ut detaljer. Enligt uppgift från min nätmäklare så beräknas värdeutveckling utifrån eget kapital så jag får väl lita på det även om jag tycker det blir lite i underkant jämfört med mina egna överslagsberäkningar.

Enligt grafen så hamnar 2017 års värdeutveckling på beskedliga +7,23 % jämfört med SPP Aktiefond Globals dryga + 11 %. Detta är under mitt mål på 8 procentenheter över riskfri ränta så på så sätt är det ett icke godkänt resultat.

Zoomar vi ut lite så är CAGR fortfarande goda +13,62 % så totalt så är det klart godkänt så här långt. Relativt låga avgifter (allt är beräknat utifrån eget kapital) gillar jag skarpt och det ska bli nice att få en första återbetalning av källskatt i år.

Risknivån är godkänd tycker jag och ett mål är att ha lägre volatilitet än börsen i allmänhet så det känns bra.

Intressant är att HM numera är minsta innehav utan att jag sålt något, dags att släppa taget? I övrigt tror jag på fortsatta utdelningshöjningar under 2018 som synes nedan:

Med en direktavkastning på över 5 % och förväntad tillväxt så har jag gott hopp om ett positivt 2018 för portföljen, eller vad tror du?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Small Cap årsresultat 2017

Ber om ursäkt för mängden årsrapporter men i år så har jag valt att dela upp det med en rapport per portfölj vilket blir en del som ni märker.

Min småbolagsportfölj som i huvudsak fungerar som en "farmar"-portfölj åt de andra större portföljerna, har haft något slags mellanår resultatmässigt. Portföljen bor i ett Investeringssparkonto.

En positiv avkastning på +6,32 % är kanske inte så mycket att hetsa upp sig över men är i alla fall lite bättre än jämförelsefonden Carnegie Småbolagsfond.

Låga avgifter gillar jag och skatten blir låg räknat då kapitalunderlaget 2016 var klart lägre än utgående värde 2017. CAGR är hög och fin med.

Volatiliteten i portföljen är något högre än börsens vilken nog inte är så konstigt då det handlar om småbolag.

Ovan ser du de största innehaven och bortsett från Semafo som är mer som en sorts "hedge"-position så tycker jag det finns kvalité här och jag hoppas på ett bra 2018 för portföljen.

Vad tror du om småbolag för 2018, dags för revansch?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Dividend Xtreme årsrapport 2017

Då är det dags för en årsrapport för min extrema utdelningsportfölj, nämligen Global Dividend Xtreme. Likt portföljen Global Future så är det en pensionsförsäkring och därmed sannolikt den mest förmånliga sparformen för just utdelningsinvestering då utdelningarna är skattefria och schablonskatten låg.

Om 2016 var utdelningsinvesteringens år så kan jag nog inte säga detsamma om 2017.

Portföljen landade på beskedliga +7,25  % vilket är klart sämre än den breda globalfonden SPP Aktiefond Global.

Relativt låga kostnader men som borde bli än lägre 2018 tror jag givet låg omsättning bland portföljens 83 (!) innehav.

Då portföljen är stor i absoluta tal och öronmärkt till pensionen så har jag önskat att ha en relativt låg risk totalt sett även om aktieandelen är 100 %.

Portföljens Sharpekvot är godkänd tycker jag och jag gillar den låga volatiliteten som nästan är på obligationsnivå. Blir spännande att se vad det kan bli framåt och speciellt om det skulle bli en sättning på marknaden. Jag tror denna portfölj borde klara sig relativt bättre vid nedgång men det återstår att se.

Enligt min enkla modell så borde årsavkastningen ligga runt 9,5 %, så 2017 års avkastning är kanske inte så förvånande ändå.

Att ha så många som 83 innehav kanske är väl överdrivet så jag får se om jag kommer att minska något framöver.

Tror du att portföljen kommer klara en bred nedgång bättre än en global indexfond?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer