Januari-rea på börsen?

Januari sägs vara en tuff månad för många butiker vilket ofta leder till rea men i år så tyckte även börserna världen över att det var dags för en realisation av aktier.

Fick frågan Vad köper du i raset? från Avanza häromdagen så jag tänkte dela med mig av mina köp i januari och lite tankar kring dessa.

Korrigeringen som varit i Januari har inte fått mig att ändra på min stategiska allokering utan månadssparande och utdelningar investeras som vanligt i 100% aktier inom kategorierna Value Growth, Dividend Growth, Small Cap samt High Yield beroende på portföljinriktning och dess sparhorisont.

Vad har jag då köpt?

I min globala utdelningsportfölj som är familjens största, fortsätter jag att balansera High Yield mot Dividend Growth och fördelningen har viktats något mer mot High Yield under januari.

För nya köp så väljer jag ofta aktier som befinner sig i en gynnsam position avseende direktavkastning och förväntad (utdelnings)tillväxt som vi kan se i grafen ovan. Pilarna pekar på månadens köp för utdelningsportföljen.

Här är en enkel sammanställning för de köp som gjorts i Januari i några av familjens portföljer:

Portfölj	Aktie	Kommentar
z2036 Global Dividend	Microsoft	Bra DA + utdelningstillväxt
	Castellum	Börsens pålitligaste utdelare
	Investor	Bra DA + utdelningstillväxt
	SEB	Stabil bank och höjd utdelning?
	Ratos	Turnaround-case och höjd utdelning?
	HiQ	Bästa IT-konsulten?!
	Delarka	High Yield, ganska stabil
	Dream Office REIT	High Yield, chansning -> 14,5% DA!
z2036 Small Cap	Mr Green	Undervärderat bettingbolag?
	Nolato	Stabilt case i börsoro?
z2036 Pension	ActivisionBlizzard	Långsiktig placering
	ABB	- " -
	Handelsbanken	- " -
	HM	- " -
	Castellum	- " -
	Investor	- " -

Nu när jag kikar på listan ovan så inser man att tålamod för köp kanske inte är min starkaste egenskap som investerare men då jag tror på fortsatt låga räntor så anser jag att (utdelnings)aktier är relativt måttligt prissatta och att det finns många köpvärda fortfarande.

Vad tror ni?

Läs mer

Månadens aktie - Pengarna på banken eller köpa bank för pengarna?

Månadssparar man i aktier så är det välkommet med dippar lagom till själva köptillfället och det ser ut som höstens "dipp" kommer lägligt för barnens köp för september-oktober.

Temat denna månad är bankaktier då jag tycker de fått väl mycket stryk och handlas till bra direktavkastning.

Kandidat #1 - Handelsbanken (SHB)

Mångas favorit och det stabilaste valet i svenska banksektorn sannolikt. Pålitlig utdelare som direktavkastar 4,87%.

Kandidat #2 - SEB

Handlas till högre direktavkastning (5,45%) än SHB och utdelningen i vår borde kunna bli rekordhög.

Kandidat #3 - Toronto-Dominion Bank

En pålitlig utdelare sen 1969 som handlas till 4% direktavkastning med kvartalsvis utdelning.

Sonen: Jag gillar stabila banker så det får blir Handelsbanken då den klarat börsnedgången bra

Dottern: Jag tar Handelsbanken då kurvan ser stabil ut jämfört med den gula

Hur har det gått så här långt?

Avstämningsdag	2015-09-24		OMXSPI	463.91
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	6.9	12.2	76.81%	459.09	1.05%
November, 2014	HM	292.5	298	1.88%	459.09	1.05%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	125.25	0.60%	466.4	-0.53%
January, 2015	KnowIT	52	53	1.92%	474.54	-2.24%
February, 2015	Betsson	101.67	134.1	31.90%	507.83	-8.65%
February, 2015	MQ	35.6	35.9	0.84%	507.83	-8.65%
March, 2015	HM	362.5	298	-17.79%	548.64	-15.44%
April, 2015	Kappahl	37.7	22.4	-40.58%	546	-15.03%
April, 2015	Investor	339	281.8	-16.87%	546	-15.03%
May, 2015	CellaVision	52	43.8	-15.77%	537.6	-13.71%
May, 2015	Ratos	57.5	49.47	-13.97%	537.6	-13.71%
May, 2015	Atlas	232	177.8	-23.36%	537.6	-13.71%
June, 2015	Castellum	123.3	116.9	-5.19%	540.75	-14.21%
June, 2015	Industrivärden	169.9	144.4	-15.01%	540.75	-14.21%
July, 2015	Walt Disney	958.33	844.82	-11.84%	524.47	-11.55%
July, 2015	Activision	211.86	264.29	24.75%	524.47	-11.55%
August, 2015	NorthWest	51.03	52.00	1.91%	519.17	-10.64%
August, 2015	Saltängen	107.5	105	-2.33%	519.17	-10.64%
September, 2015	Microsoft	364.58	368.53	1.08%	489.57	-5.24%
September, 2015	Netflix	938.54	871.35	-7.16%	489.57	-5.24%
				-1.41%	vs.	-9.39%

Första gången barnen*) ligger på minus totalt sett, men med 8 procentenheter över index så är prestationen/turen relativt god än så länge. Räknar man med utdelningar så ligger barnen lite plus fortfarande.

Nästa månad får vi se hur SHB utvecklats jämfört med index.

Jag funderar på att särredovisa resultatet för respektive barn då de indirekt "tävlar" mot varandra, bra eller dålig idé?

*) exklusive utdelningar, USD/SEK 8,39 samt CAD/SEK 6,31

Läs mer

Dagens omallokeringar (2015-03-05)

Idag blev det lite omallokeringar i barnens- och fruns portföljer vilket inte var planerat men det ena gav det andra i enlighet med strategin att byta preferensaktier mot stamaktier i de långsiktiga portföljerna.

Tänkte bara kommentera affärerna lite kort:

• SAS Preferensaktie
• Rapporten var bättre än väntat men rejäla röda siffror tyvärr. SAS har som mål att gå plus på helåret vilket borde innebära att preferensaktiens utdelningar är säkra ett tag framöver åtminstone
• Valde att sälja hälften i öppningen då jag anade att det kunde bli lite säljtryck, kommer nog köpa tillbaka lite om kursen sjunker en del
• SEB
• Min favorit bland storbankerna
• Här fanns en märklig spread mellan A och C-aktien på morgonen så jag sålde A och köpte C med en lite spread-vinst
• Victoria Park Preferensaktie
• Handlas nu över inlösenkursen så jag sålde allt med god vinst då den inte längre platsar i min fiktiva ETF för preferensaktier
• Hemfosa Preferensaktie
• Kärninnehavet bland preferensaktierna, valde att sälja en liten del för omallokering till stamaktier
• CellaVision
• Ett litet köp blev det då dagens rekyl kändes köpvärd. Fick tips om aktien redan i höstas av en kompis som har koll på sektorn men tyvärr föll det bort.
• Atlas Copco, Beijer Alma, Hemfosa (stam) och UTG
• Ett litet köp av vardera till fruns pensionsportfölj

Läs mer

Aktier: Veckans inköp

Veckans inköp till barnens kapitalförsäkringar:

• Preferensaktier
• Balder
• Klövern
• Amasten
• "Stabila" utdelningsaktier
• HM
• NCC
• SEB C
• Castellum
• "Mindre stabila" utdelningsaktier
• Hifab
• "Mindre stabila" aktier med hopp om framtiden
• Starbreeze

Övervikt åt fastigheter/bygg som i mitt tycke borde gynnas av lågräntemiljön de kommande åren.

Courtagekostnad?

 

14 kr totalt eller ca 0,2% i snitt :-)

Som ni förstår är det köp i små belopp (500-600 per affär) då min strategi är just små inköp över längre tid för att sprida risken för ogynnsamma anskaffningsvärden.

Bevakar rekylläge (utöver alla ovan)

• Telia
• Industrivärden
• Axfood

Kommande veckan bjuder förhoppningsvis på köplägen.

Att handla för små belopp utspritt över tiden passar mig känns det som. Om kursen sticker åt fel håll efter köp så är det snarare positivt än tvärtom då man kan få lägre snittkurs med ytterligare köp givet att aktien känns köpvärd på sikt.

Läs mer

Aktier: Storbankerna

I vår buffert C tänkte jag skruva upp risken något och komplettera räntefonderna med aktier som har hyfsad utdelning.

De svenska storbankerna går som tåget och i sommar har de passat på att höja marginalerna på bolån vilket rimligen borde slå igenom på resultatet i närtid och framöver. Vidare känns det som chans till höjd utdelning i vår är god om de kan dribbla förbi de politiska aspekterna i detta. En variant är de börja återköpa aktier istället vilket allt annat lika gynnar aktiekurserna.

Veckans ras på börsen har medfört att priset på storbankerna känns rimliga i förhållande till direktavkastningen och tycker att deras utsikter framöver är ganska ok även om det blåser lite just nu.

Så Nordea, SHB, Swedbank eller SEB?

Jag väljer SEB då jag anser att de känns något mer på hugget än de övriga och den storbank jag skulle välja själv om jag var tvungen att byta bank(er).

Då jag tänker mig en relativt lång position (år) så är direktavkastningen lite bättre i SEB C än i SEB A då den kostar mindre men har samma utdelning. Nackdel är mindre omsättning och större spread men det spelar mindre roll i detta sammanhang. Min taktik är att dela upp köpen för att minska risken vid vidare kursfall.

Ett första köp gjordes på ca 87 inkl. courtage dvs 4,6% direktavkastning

Fiskade efter ytterligare ett köp vid 84 men missade med 10 öre. I skrivande stund ser chansen god ut att man borde kunna få fler chanser till kurser lägre än det vilket skulle innebära ca 4,75% i direktavkastning.

Vilka risker finns? Här är några

• Ökade amorteringar medför minskade intäkter på bolånen
• Kursrisk till följd av större sättning på börserna världen över
• Politikerna pratar bankskatt vilket skulle minska intäkterna troligen

För min del pratar vi relativt små belopp och liten andel av hela buffert C så jag tycker risk/reward känns ok i detta.

Vi får se hur det går...

Läs mer