Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

Global Multi Strategy

Flest aktier vinner?

z2036 Global Future

Värdeutveckling 3 år

z2036 Global Dividend 1.2xL

Värdeutveckling sen 2015-08-07

z2036 Global Dividend Growth

Värdeutveckling sen 2016-10-03

z2036 Nordic Small Cap

Värdeutveckling 3 år

2018-06-17

Behålla vinnare?

När någon utav dina aktier gått upp en hel del så är det vanligt att man vill säkra en vinst och säljer sin "vinnare". Om du hade turen att tajma en toppnotering så är det en god idé men annars så är det sannolikt sämre för dig på sikt om du är långsiktigt i din investeringsstrategi, eller?


Behålla vinnare?

Jag har lyckats få ihop en liten samling vinnare i form av några "baggers":


GAVKursUtdelningValutaförändringTotalavkastning
Nolato235 kr740 kr33 kr228.47%
Paradox64 kr205 kr2 kr223.21%
Beijer Ref62 kr163 kr17 kr188.05%
Amazon$631.48$1,715.972.05%173.79%
Netflix139.56391.98-7.61%173.26%
Microsoft$42.58$100.13$5.195.61%152.96%
Activision Blizzard$39.26$77.41$0.904.07%103.54%

Gemensamt för alla är nog att nuvarande värdering är mer åt det dyra hållet än fyndläge. Det är med andra ord frestande att ta hem vinster på dessa nivåer men är det klokt?

Att ta hänsyn till sitt GAV i investeringssammanhang är nog vanskligt och du bör nog snarare ställa dig frågan vad bolaget är värt idag och vad du tror framåt.

Många utav bolagen ovan "lever sitt eget liv" värderingsmässigt och jag tycket att det är svårt att uppskatta värdet. Möjligen är det bubbelvarning när så är fallet men det vet vi inte förens efteråt.

Jag ska erkänna att jag har fingrat på säljknappen för Netflix och Amazon senaste året såväl som för Paradox i närtid. Har de toppat? Ingen aning om du frågar mig.

Microsoft och Activision Blizzard hör till mina favoritbolag alla kategorier och dessa tror jag kommer att vara vinnare nu som framåt i sina respektive sektorer.

Nolato och Beijer Ref har jag tyvärr bara som bevakningsposter så deras bidrag i absoluta tal är blygsamt.

Köp, sälj eller behåll?

Jag lutar åt behåll för mina bolag ovan och kanske till och med åt att öka om det blir en dipp. Sen är ju förstås allting relativt, jag har låg vikt i respektive bolag ovan och det spelar kanske roll med?

Hur gör du med dina vinnare?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakälla: Nordnet
Photo by Miguel Bruna on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-12

Hanwha Q CELLS - upp som en sol?

När jag tillsammans med en extremt aktieintresserad kollega häromdagen screenade aktier på lunchen så dök jag på en intressant aktie vilket kanske inte är så förvånande när det kommer till mig.

Kombon asien och förnybar energi var för svårt att motstå som jag plockade in en liten post:

Hanwha Q CELLS (HQCL)
"Hanwha Q CELLS is a vertically integrated and fully bankable solar solution provider with a global footprint and market access. We expect to lead the world’s solar industry with our cutting-edge technology and superior product quality. it’s why we’re seen as the best choice for the future and trustworthy to our investors, installers and end consumers." - https://www.hanwha-qcells.com/qcells-office/about/introduction

Bolaget har sitt huvudsäte i Sydkorea men en stor del av bolaget är även baserat i Tyskland.


Bolagets produkter är i mitten av värdekedjan som jag förstår det. Bolagets största ägare är bolaget Hanwha Chemical som jag antar förser HQCL med råmaterial till sina produkter.

Så en global spelare inom solenergi - vad är haken?

Trumps skrammel om tullar och hans vurm för kolindustri har fått hela världsmarknaden för solenergi att skaka till vilket förstås även drabbat HQCL. Vidare så brottas bolaget med fallande marginaler och gjorde en förlust för 2017. Q1 2018 kom in hyfsat med en liten vinst och man kanske kan hoppas att vinden har vänt alternativt att solen skiner återigen på bolaget :-)


Bolaget noterades som ADR på amerikanska Nasdaq 2015 och man kan inte boka kursutvecklingen på trendstark precis.

Jag får en känsla av att det är en tuff bransch men jag tycker (läs: vill) att den borde ha framtiden för sig. Kanske är detta en investering med mer hjärta än hjärna och det kan säkert bli sämre innan det blir bättre men jag har oavsett det plockat in en liten post i min framtidsportfölj.

Vad tror du om solenergi framåt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Nordnet, Bolagets webbplats

Photo by Mark Merner on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-10

Tema: Theme

Att kategorisera sina innehav kan vara intressant för oss som strävar efter en utbredd diversifiering och som vill ha exponering mot olika megatrender bland annat.

Hur man gör sin kategorisering kan vara lite knepigt och den officiella datan som finns för en aktie kanske inte är perfekt i alla avseenden. Sedan är det inte helt svartvitt heller. Ta McDonalds som exempel, är det en exponering mot snabbmat eller är det mot fastigheter (not: bolaget har större delen av intäkterna från hyran som franchisetagarna betalar)?

Jag har sen tidigare en lite grov kategoriindelning av mina innehav men har nu infört en etikett ytterligare nämligen:

Med theme eller tema har jag utökat kategoriseringen med en undernivå. Exempelvis en renodlad bank får kategori Financials och tema Banks.

Jag tror ni förstår konceptet så kanske finns det nu ett intresse hur mina innehav fördelar sig avseende kategori och tema? :-)

Oavsett detta så ser kategoriseringen ut så här för Global Multi Strategy:


Som ni ser så har jag infört verktygsstöd för detta och verktyget Mina innehav har utökats med en graf enligt ovan.

Min fäbless för konsument avspeglas via mina innehav och jag tycker det är intressant att se lite mer i detalj vad exponeringen är emot för sorts branscher eller dylikt.

Då antal tema är större än kategorier så kan det vara svårt att få en lättläst överblick så att grafen avnjuts bäst via verktyget så att du kan använda mouse-over för att se detaljer för en stapel.

På tal om mouse-over så finns det en sammanfattning för respektive innehav vid dess flagga.


Vidare kan jag nämna att jag infört ett datum-fält för verktyget så att du kan se hur "färskt" datat är när du kikar på mina respektive portföljer via högermenyn.


Kategoriserar du dina innehav och i så fall på vilket sätt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, CoolText 


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-07

z2036 på Shareville

Mina portföljer och totalt antal innehav kan du numera se via "knapparna" i högermenyn.

Som du kanske vet så kan du även se mina portföljer på Shareville om du är medlem där. Jag vill betona att jag inte har något formellt samarbete med plattformen/Nordnet men jag är en aktiv användare och skickar in förslag på nya features såväl som rena buggrapporter när lusten medger detta. Detta inlägg skriver jag på helt eget initiativ och utan någon form av ersättning.
Är du medlem så hittar du portföljerna om du söker på z2036 via appen eller på webben.

Shareville är långt ifrån perfekt i alla avseenden men i mitt tycke en bra plattform för socialt utbyte kring aktier. Vidare får man nyheter/analyser kring sina innehav via Finwire och SvD Börsplus utöver medlemmarnas kommentarer. Till viss del funkar Twitter bra för liknande ändamål men det blir mer strukturerat på Shareville kan jag tycka och du slipper allt annat "brus".


Är du inte medlem på Shareville så kan du iaf se 3-årsresultatet för respektive portfölj via widgets i "karusellfunktionen" på min startsida här på bloggen.

Vad tycker du om Shareville?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet
Bildkällor: Shareville


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-05

Zurich Insurance - (utdelnings)försäkring?

När jag skrev om mina tankar kring valutaexponering så blev jag lite sugen på att öka min exponering mot Schweiz/CHF och jag började leta runt lite i 4-traders.

Ett intressant utdelningscase fastnade jag för till slut, nämligen

Zurich Insurance (ZURN)
"Zurich is a leading multi-line insurer that serves its customers in global and local markets. With about 53,000 employees, it provides a wide range of property and casualty, and life insurance products and services in more than 210 countries and territories. Zurich’s customers include individuals, small businesses, and mid-sized and large companies, as well as multinational corporations." https://www.zurich.com/en/about-us/a-global-insurer
En så kallad "jätte" inom alla typer av försäkringar med andra ord.


Direktavkastningen är 6 % räknat på den senaste utdelningen och jag tror på bibehållen eller en svag höjning framåt då vinstprognoserna pekar uppåt. Förvisso delar de ut en stor del av vinsten normalt sett men finanserna förefaller vara goda såvitt jag kan bedöma. P/E är 12 för 2018 års estimat men det nyckeltalet säger väl inte så mycket om finansbolag kanske. ROE är 11,6 % vilket nog får räknas som godkänt i sammanhanget.

En risk i närtid är folkomröstningen som är den 10:e juni som i korthet handlar om att finansbolag inte får låna ut mer än de har i eget kapital vilket skulle slå hårt mot Schweiziska finanssektorn gissar jag. Opinionssiffrorna ser lovande ut för ett nej men det trodde man om Trump och Brexit med - bollen är rund!

Jag tänker att en hyfsat stabil placering mot CHF/Schweiz kanske inte är fel med tanke på den svaga kronan och du får fint kassaflöde som förhoppningsvis ökar över tiden mätt i SEK.

Jag har innehavet i Global Dividend 1.2xL och jag har efter förfrågan mot min nätmäklare fått en belåningsgrad på 50 % för bolaget. Aktien kan du handla på Xetra/tyska börsen vilket är smidigt och prisvärt tycker jag.

Vad tror du om Zurich Insurance?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036 

Photo Zürich, Switzerland by Samuel Zeller on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-03

Portfölj i portfölj?

För två veckor sedan publicerade jag mina innehav så att du kan se vilka bolag jag har och hur stor vikt respektive har totalt sett. Jag kallar denna övergripande "portfölj" för Global Multi Strategy men den består i praktiken av fyra olika portföljer. Man skulle kanske kunna kalla konceptet:

Portfölj i portfölj?


Som ett ytterligare steg mot ökad transparens så har jag nu lagt upp "knappar" i högermenyn där du kan se hur respektive portfölj är sammansatt relativt sett.
Så detta inlägg kanske kan vara intressant för den som vill se hur respektive strategi är sammansatt i form av enskilda innehav.

Jag är obekväm med att avslöja portföljernas storlek i rena summor och hoppas på förståelse kring detta.

Här följer en snabbgenomgång av portföljerna:

Nordic Small Cap
En liten "farmar-/bevakningsportfölj" som består av nordiska små- och medelstora bolag. Jag har nyligen återupptaget ett litet månadssparande i portföljen.

  • Startdatum: 2014-01-16
  • CAGR: + 20,21 %
  • Spar-/kontoform: Investeringssparkonto


Global Dividend 1.2xL
Min belånade utdelningsportfölj består av bolag världen över och där direktavkastningen är från ca 2,5 % och uppåt. Bolagen ska vara "stabila" och med goda utsikter om bibehållen hög eller höjd utdelning.

  • Startdatum: 2015-08-07
  • CAGR: + 13,51 %
  • Spar-/kontoform: Kapitalförsäkring

Global Future
Min äldsta portfölj som sedan några år tillbaka är inriktad mot globala "framtidsbolag".

  • Startdatum: 2009-03-01
  • CAGR: + 13,30 %
  • Spar-/kontoform: Tjänstepensionsförsäkring

Global Dividend Growth
Min största portfölj som numera är inriktad mot bolag som ger utdelning som har goda utsikter att växa med tiden.

  • Startdatum: 2016-11-01
  • CAGR: + 9,92 %
  • Spar-/kontoform: Tjänstepensionsförsäkring

Nytillkomna läsare ställer sig sannolikt frågan hur kan du ha koll på alla dessa innehav? Detta inlägg ger viss vägledning i den frågeställningen.

De flesta av er har säkert fonder i era tjänstepensioner vilket är bekvämt på alla sätt men då jag tillåts spara i aktier i en del av mina tidigare tjänstepensioner ovan så passar jag på att nyttja detta och då samtidigt förhoppningsvis lära mig mer om aktiesparande.

Hur många portföljer har du?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.


Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza Bildkällor: z2036
Photo by Igor Ovsyannykov on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-06-01

Månadsrapport maj 2018

Jag kan lägga ytterligare en fin börsmånad bakom mig då även maj har bjudit på fina uppgångar med nya högstanoteringar.


Årets uppgång så här långt ligger på runt + 7 % för Global Multi-Strategy vilket känns som en bra siffra efter 5 månader. Jämförelseportföljen med olika globalfonder ligger på runt samma resultat så ett indexnära resultat för min del med andra ord.

Bryter jag ner resultatet på portföljnivå så är det ömsom vin och ömsom vatten. Om du vill se hur portföljerna ser ut i detalj så hittar du dessa om du klickar på respektive rubrik.

#1 Global Future

Min "offensiva" framtidsportfölj fortsätter att prestera mer än väl och förtjänar verkligen sina tre stjärnor på Shareville. Maj avslutades starkt och portföljen stängde på ett nytt ATH.

Jag har haft relativt lite transaktioner under månaden:

  • Sålt
    • HiQ (begränsade tillväxtmöjligheter men bra utdelning, passar bättre i andra portföljer)
  • Köpt
    • Baido (inlägg kommer)
  • Ökat


#2 Nordic Small Cap 
Min lilla småbolagsportfölj har fått upp farten efter några fina Q1-rapporter och ligger på + 15 % för året. Mer än dubbelt så bra som jämförelsefonden kan väl inte vara så tokigt?

  • Sålt
  • Köpt
    • Hövding (osar förhoppningsbolag men fick en bra magkänsla, upp 40 % sen köp!)
  • Ökat
    • Firefly, Mycronic och AQ

#3 Global Dividend Growth 

Min största portfölj håller jag på att vikta om mot tillväxt vilket kostar en del courtage. För helåret ligger den på drygt + 5 % vilket är sämre än "index" men jag tror att de långsiktiga förutsättningarna blir bättre och bättre.


#4 Global Dividend 1.2xL 
Min belånade utdelningsportfölj har presterat som föregående på ett ungefär då den tappat sista veckorna en del. Nåväl, tror den kommer igen då utdelningarna pumpar på och återinvesteras med nysparande.

  • Sålt
    • Pegroco Pref
  • Köpt
    • Oriflame (inlägg kommer)
    • Zurich Insurance (inlägg kommer)
  • Ökat
    • Resurs
    • Europris
    • Pandora

Vinnare och förlorare


Vinnarlistan toppas av Paradox som åkt raket under månaden. Alla vinnarna återfinns i mina två bästa portföljer ovan vilket kan förklara deras resultat.
I förlorarlistan så återfinns många utav månadens köp vilket knappast kan bokas under momentum. En tröst är att en del av innehaven hade största nedgången innan mina köp. Clas Ohlson och MercadoLibre går minst sagt trögt och jag hoppas på vändning och jag tror på bolagen långsiktigt.

Framåt?
Det ligger en rekyl i luften rimligen men skulle heller inte bli förvånad om sommaren blev stark inledningsvis åtminstone.

Jag är ingen "makrofantom" men tror på fortsatt svag krona då vi har valet framför oss och en fortsatt svag bostadsmarknad sannolikt.

Hur har din månad varit och vad tror du framåt om aktiemarknaden?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, Avanza 


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-30

Sabesp - flyt i Brasilien?

I min strävan att få till en vettig global allokering så har jag senaste veckan haft ett fokus på att hitta aktier i tillväxtmarknader. Då jag inte vill betala dyra courtage så letar jag bland sekundärnoterade aktier på USA-börsen och tyska Xetra där courtaget är från 9 kr eller 0,25 %.

Latinamerika är en spännande region men som har sina utmaningar. Sen tidigare har jag Vina Concha Y Toro (Chile), MercadoLibre (Argentina) och Coca Cola Femsa (Mexico) men jag saknar ett brasiliansk innehav. Detta är nu åtgärdat:


Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo SABESP (ticker: SBS)
"Sabesp is a mixed capital company that was founded in 1973 and is currently responsible for supplying water and collecting and treating sewage in the 368 municipalities of São Paulo state. 
It is considered one of the world’s largest sanitation companies in terms of population served. It supplies 27.9 million people with water and provides sewage collection services to 21.6 million people.
Sabesp is responsible for around 27% of the investments in basic sanitation in Brazil. Between 2018 and 2022, it plans to invest approximately R$17.3 billion, focused on expanding water availability and security, without jeopardizing the improvements to sewage collection and treatment ratios." - http://www.sabesp.com.br
Bolaget är med andra ord en jätte inom vatten och avlopp och med ett huvudfokus på Sao Paulo-regionen.

P/E beräknat på estimat för 2018 är beskedliga 5,5 och bolagets direktavkastning är runt 4,6 % mätt i dollar. Skuldsättningen är på 2x EBITDA vilket inte är lågt men sannolikt inte ovanligt för denna typ av bolag.

Valutan känns som en av de större riskerna när du köper latinamerikanska aktier så en liten andel känns lagom till att börja med för min del.

Vad tror du om Brasilien och Sabesp?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Pixabay


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-27

Månadens aktie: Mera lyx!

Dags för min dotter Ebbas månadssparande och Månadens aktie.

Förra månaden fick jag förtroendet att välja aktie då Ebbas intresse för denna övning har svalnat. Glädjande nog så har hon denna månad i alla fall haft ett specifikt önskemål om en aktie, nämligen:

Gucci (Kering)
"A global Luxury group, Kering manages the development of a series of renowned Maisons in Fashion, Leather Goods, Jewelry and Watchmaking: Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Christopher Kane, Tomas Maier, Boucheron, Pomellato, Dodo, Qeelin, Ulysse Nardin, Girard-Perregaux, as well as Kering Eyewear. By placing creativity at the heart of its strategy, Kering enables its Maisons to set new limits in terms of their creative expression while crafting tomorrow's Luxury in a sustainable and responsible way. We capture these beliefs in our signature: “Empowering Imagination.” In 2017, Kering had nearly 29,000 employees and pro forma revenue of €10.823 billion." - http://www.kering.com/en/group/about-kering
Det klassiska lyxmärket Gucci ingår i franska Kering.

Aktien är dyr i många avseenden och handlas nära ATH. Styckpriset blir över 5 000 kr vilket har medfört att vi tvingats sälja av lite av portföljen för att ha "råd" med en Kering-aktie.

P/E 25 för 2018 indikerar ingen rea men kanske motiverat då förväntad eps-tillväxt ligger på hela 36 % för 2018 och 12 % för 2019. Bolaget har låg skuldsättning och direktavkastningen är på 1,5 %.

Kvalitet kostar helt enkelt?

Hur har det gått?
Ebbas portfölj är inriktad främst mot tillväxt men även direktavkastningen är ganska fin.

48 stycken innehav har hon i portföljen och det är stor övervikt mot konsumentvaror och underhållning.

Regionalt så är det övervikt mot västvärlden så kommande tema kanske borde bli att blicka österut?


Portföljen noterade nytt ATH i veckan och är nära +11 % för i år. Sen starten 2014 är CAGR på fina 16,3 % vilket nästan är Buffett-klass även om det saknas några decennier i mätperioden.

Vad tror du om Kering och "lyxiga" aktier?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor:Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza

Photo by Christian Wiediger on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-24

#uppesittarkväll maj 2018

Dags för #uppesittarkväll och månadens sparande ska med fördel placeras i några köpvärda aktier.

Att investera på all-time-high för min del kan ta emot psykologiskt men kanske finns det köpvärda aktier ändå?

Jag har i skrivande stund över 100 olika aktier i mina olika portföljer och nog borde det finnas något att öka i?

Om vi börjar med min portfölj Global Dividend 1.2xL:


Jag har börjat bygga upp en position i ett nytt innehav, nämligen "sminkbolaget" Oriflame. Kursen har pressats rejält då bolaget har problem i Ryssland men förhoppningsvis är det tillfälligt då jag har hört att ryska ekonomin visar tecken på att den stärks. Med över 5 % direktavkastning och estimerad tillväxt så ser bubblan mumsig ut tycker jag.

En annan pressad aktie som ligger bra till för köp denna månad är danska Pandora som rört sig åt höger i diagrammet denna månad.

Min småbolagsportfölj får en liten slant och här avser jag att öka i Firefly som tuffar på bra för närvarande.

Vad köper du denna månad?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.


Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Shareville, z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-22

Mina innehav - World Wide-edition

När det gäller att programmera så är nog talesättet "det gäller att smida medans järnet är varmt" kanske extra relevant då startsträckan för att implementera nya features är lägre om du har koden i närminnet.

Så jag har implementerat lite nya features i mitt nya verktyg Mina innehav:
  • Dataarket
    • Ny kolumn Region (ej obligatorisk)
  • Webbverktyget
    • Sortering på största till minsta innehav per default
    • Kolumn för kortnamn är nu dold och värdet visas istället via mouse-over över "flaggan"
    • Graf för fördelning över regioner och länder
    • Världskarta med dina innehav graderat i grönt beroende på andel

När jag använder verktyget på min Global Multi Strategy så kan jag konstatera att jag har kraftig över- respektive undervikt för Europa samt Nordamerika vilket väcker tankar.

Hur ser din fördelning ut mellan regioner?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-20

Mina innehav

Jag gillar aktier, spännande bolag samt olika strategier. Detta har lett till att jag har 100+ innehav i mina portföljer vilket leder till olika utmaningar.

Jag har fått frågan till och från under de år jag bloggat om jag inte kan redovisa mina innehav på ett lättillgängligt sätt. Då jag inte är bekväm med att prata absoluta siffror eftersom jag är en publik person så har jag inte velat ta skärmdumpar på mina depåer exempelvis.

Mina portföljer och dess innehav kan du annars följa på Shareville och se vad jag köper och säljer närmast i realtid. Men du kanske inte vill bli kund hos Nordnet vilket är minimikravet för att få vara med på Shareville?

Så på förekommen anledning så har ett nytt verktyg skapats för detta ändamål och jag presenterar stolt:

Verktyget bygger på samma arkitektur som MyDividends så du behöver ett Google-konto, Google Spreadsheet innehållande ditt innehavsdata samt vara bekväm med att använda min blogg som plattform.

Du hittar sidan för verktyget via denna knapp i högermenyn:


Som det antyds så är det alla mina innehav som ingår i min Global Multi Strategy du får se om du klickar på knappen. Du kan sedan sortera innehavstabellen på valfri kolumn om så önskas. Klickar du på bolagsnamnet så kommer du till bolagets IR-sida i den mån jag hunnit lägga in denna.

Vill du använda verktyget för dina innehav så gör du så här:
  1. Öppna detta Google Spreadsheet i inloggat läge: https://docs.google.com/spreadsheets/d/16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg/edit#gid=732018534
  2. Gör en kopia och döp den till något lämpligt
  3. Se till att kopian blir publik - "Anyone with the link can view" eller motsvarande
  4. Kopiera nyckelvärdet i din nya url: https://docs.google.com/spreadsheets/d/16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg/edit#gid=732018534
  5. Byt ut nyckelvärdet i verktygets url mot ditt värde: https://z2036.blogspot.se/p/mina-innehav.html?sheet=16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg&sheetname=Global%20Multi%20Strategy
  6. Testa nu att innehaven laddas korrekt
  7. Byt namn på sheet Global Multi Strategy om så önskas 
  8. Ange ditt nya namn efter sheetname= i din url: http://z2036.blogspot.se/p/mina-innehav.html?sheet=16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg&sheetname=Global%20Multi%20Strategy
  9. Testa att innehaven laddas korrekt
  10. Byt ut data mot ditt egna
  11. Testa löpande innehaven laddas korrekt
  12. Klart!

Detta får ses som en första version av verktyget och jag kommer säkert att addera features lite då och då i mån av tid och lust. Var inte blyg för att önska dig funktionalitet eller support :-)

Hoppas redovisningen av mina innehav uppskattas samt att verktyget kommer till väl pass om så önskas, ha en skön söndag!

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-16

Garmin - Back on track?

Efter mitt söndagsinlägg om valutaexponering så fick jag en idé om att leta lite i efter intressanta bolag hemmahörande i Schweiz då dess valuta historiskt sett varit stark. ABB och Nestlé har jag sen länge i min aktiesamling men ett kanske för er läsare lite mer okänt innehav är:

Garmin (GRMN)


"Vad som började som en ”brainstorming” med en handfull ingenjörer kring ett spelbord 1989 har idag utvecklats till en världsomspännande organisation med fler än 10 000 anställda. Garmins vision är idag lika enkel som den var då. Att skapa innovativa och användarvänliga produkter för navigation och kommunikation som berikar våra kunders liv. Vi konstruerar, utvecklar, tillverkar och marknadsför ett brett utbud av användarvänliga handhållna och fastmonterade produkter för flera olika användningsområden; vägnavigation, flyg, fitness, jakt, friluftsliv och marinelektronik." https://www.garmin.com/se/company/careers/
Produkterna från Garmin är säkert bekanta på något sätt för er läsare och trots smartphonens segertåg så tycks det fortfarande finnas en marknad för dedikerade navigationsapparater bland annat.

Om vi hoppar direkt vidare till värdering så handlas aktien till P/E 19 beräknat utifrån bolagets vinstestimat för 2018. Inte jättebilligt kanske men bolaget tycks samla på pengar då kassan är stor, så borträknat den blir värderingen lite bättre. Bolaget delar ut kvartalsvis och direktavkastningen är ca 3,4 % med en utdelningsandel på runt 3/4-delar av vinsten.

Bolaget har huvudsäte i Schweiz som sagt men handlas på USA-börsen. En trevlig feature är att det inte tycks dras någon källskatt på utdelningarna, gissningsvis för att de betalas ut från en överskottsfond eller nåt.

Jag ligger hyfsat med plus i aktien sen jag köpte den i november 2016 men funderar om den platsar framåt då den guidade vinsttillväxten framåt på runt 5 % är lite mager kan jag tycka.

Vad tror du om Garmin?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, 4-traders, bolagets rapporter
Bildkällor: Pixabay


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-13

Tankar om valutaexponering

I en del sammanhang så läser jag att privatsparare avstår vissa aktier då valutan på börsen där aktien handlas står högt mot svenska kronan men spelar det någon roll?

Senaste exemplet var någon på Twitter som avstod kinesiska Alibaba för att dollarn ansågs vara dyr. Då bolagets huvudsäte är i Kina såvitt jag vet så vill jag nog påstå att det handlar mer om en exponering mot kinesiska Yuan än mot amerikanska dollar, trots att bolaget är noterat på USA-börsen.

Vad man menar egentligen när man säger att en valuta är dyr är kanske mera att kronan är svag relativ andra valutor och om man tror att den kommer att stärkas så bör man nog vara försiktig med köp av utländska aktier generellt?

Jag har inga högskolepoäng i ämnet valutaexponering utan detta inlägg handlar om min syn på det hela och jag hoppas på klargörande kommentarer om jag är helt ute och cyklar i mina resonemang.


För att belysa betydelsen av ett bolags huvudsäte avseende valutaexponering så kanske en hyfsat pedagogisk fallstudie vore på sin plats?

Fallstudie - Lex ABB

ABB anses nog av många vara ett svenskt bolag men det har faktiskt sitt huvudsäte i Schweiz och är även noterat för börshandel där såväl som på Stockholmsbörsen. Tror det även finns en USA-notering av bolaget.

Vad innebär det avseende din valutaexponering om du köper aktien?

Till att börja med handlar det om mot vilka marknader bolagets försäljning sker i huvudsak och vilka valutor som bolagets produkter och tjänster handlas i. Stor försäljning i USA innebär en exponering mot USD exempelvis. Bolaget kan hantera denna exponering via valutaterminer bland annat men det förefaller vanligare att många bolag låter det vara med motivering om att det jämnar ut sig över tiden.

Hursom så ska det bokföras/realiseras resultat i någon valuta och det normala är i den valutan i landet där bolaget har sitt huvudsäte, i ABB:s fall så sker det i Schweiziska franc CHF.

Vad innebär det då om du handlar aktien på Stockholmsbörsen? Jo du får en exponering mot CHF utöver bolagets exponering i olika valutor.

Vi backar bandet till den 15:e januari 2015:


Från Reuters januari 2015.

Jag minns denna händelse relativt väl då en dåvarande kollega konstaterade "Hoppsan! Där blev min alpresa till Schweiz dyrare i ett slag...". Påverkades ABB tro?


Som synes i grafen högst upp ovan så tog ABB stryk på den Schweiziska börsen initialt för att sedan återhämta sig väl efterföljande månader. Notera sedan att den SEK-noterade aktien steg till högre nivåer jämfört med den i CHF som återhämtade sig till +/- noll, sannolikt pga valutaeffekt till följd av starkare CHF.

Vad kan man dra för slutsats av detta? Jo, jag menar på att när du köper ABB på Stockholmsbörsen så är det en exponering mot CHF (allt annat lika). På samma sätt får du en exponering mot EUR om du köper Unilever NV på USA-börsen eller mot GBP om du köper 4GS på danska börsen. Dvs valutan som aktien handlas i på en börs förändrar inte din valutaexponering mot bolaget.

Eventuella skillnader som uppstår om ett bolags aktie handlas för olika pris omräknat i en valuta täpps sannolikt till i realtid av algohandlare innan du ens hinner reflektera över det då dessa jagar arbitrage 24/7.

Om du ska köpa utländska aktier och är orolig för valutarisken så bör du nog främst fundera över huruvida kronan är stark eller svag samt över den valutan där ditt bolag har sitt huvudsäte. Är du långsiktig så tror jag valutasvängningar jämnar ut sig över tiden. Visst kan enskilda länders valuta omvärderas relativt andra i framtiden beroende på inflation och landets ekonomi bland annat vilket man får ta hänsyn till vid analys.

Hur tänker du kring valutaexponering?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: ABB, Avanza
Bildkällor: ABB,  Avanza 

Photo by Didier Weemaels on Unsplash


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-10

Philippine Long Distance Telephone - PLDT

Jag plockade in ett telekombolag från sydkorea tidigare i veckan och då jag sedan strax efter sprang på ytterligare ett asiatiskt bolag i samma sektor så tänkte jag varför inte ytterligare ett i "telekomkorgen"?

Låt mig presentera det Filippinska bolaget:

Philippine Long Distance Telephone - PLDT

"The Philippine Long Distance Telephone Company (PLDT) is the leading telecommunications provider in the Philippines. Through its principal business group - Fixed Line and Wireless - PLDT offers a wide range of telecommunications service across the Philippines' most extensive fiber optic backbone and fixed line, and cellular network." http://www.pldt.com/investor-relations/shareholder-information
Vad kostar du detta bolag? P/E 14 för 2018 och 13 för estimat 2019. Telekombolag ska nog inte handlas på höga multiplar men det ser väl inte svindyrt ut åtminstone tycker jag. Direktavkastningen är på nästan 5 % med en uttalad utdelningsandel på 60 %. Skuldsättningen är på drygt 2x EBITDA vilket kunde vara lägre men inte alarmerande hög tycker jag då kassaflödet förefaller vara fint.

Även denna aktie kan du köpa på NYSE som en ADR och då under ticker PHI. Utdelningarna betalas ut i april och september även om det tycks variera +/- 1 månad från ett år till ett annat.

Nu tror jag min "korg" med telekombolag är full tills vidare men man vet aldrig...hursom så var det i min ena pensionsportfölj Global Dividend Growth som köpet gjordes.

Vad tror du om PLDT?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Pixabay, bolagets webbplats


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-08

SK Telecom

Min son är en inbiten Gamer och spelar League of Legends mer än vad som förmodligen är hälsosamt emellanåt.

När världsmästerskapet i det omnämda spelet gick av stapeln i höstas så satt han som klistrad framför skärmen och hejade på "sitt" lag, nämligen sydkoreanska SK Telecom T1. Tyvärr förlorade de finalen denna gång men det blev för mig uppenbart att det här med e-sport förmodligen är riktigt stort på alla sätt.

När jag sedan satt och letade asiatiska ADR-aktier häromdagen så dök jag på ett bekant namn när jag kom till Sydkorea, nämligen


SK Telecom
"SK telecom is Korea’s largest telecommunications company with more than 29 million mobile subscribers, which accounts for around 50 percent of the total market. In 2015, the company’s revenue and net income reached KRW 17.137 trillion and KRW 1.516 trillion, respectively.
Established in March 1984, SK telecom has led the development of the global mobile telecommunications industry by launching CDMA (2G), WCDMA (3G) and LTE-A (4G) for the first time in the world. Through constant efforts to deliver the best user experience, the company has been offering up to 500Mbps LTE service via tri-band Carrier Aggregation. As of the end of October 2016, the number of SK Telecom’s LTE subscribers marked 20.55 million, taking up over 69.8% of the company’s total mobile subscriber base. Furthermore, with the aim to achieve early commercialization of 5G, SK telecom is aggressively developing key enabling technologies under its 5G roadmap." http://www.sktelecom.com/en/view/introduce/intro.do
Utöver att jag önskar ha större exponering mot asien så tycker jag att bolagets värdering förefaller vara attraktiv relativt sett då P/E-talet är på drygt 6. Direktavkastningen är på drygt 4 % med en utdelningsandel på knappt 30 % av eps. Kikar vi vidare på skuldsättningen så är den på 1x EBITDA vilket känns helt ok tycker jag. Nackdelen är väl att eps står och stampar och inte tycks lyfta i närtid.

Aktien kan handlas via NYSE och man får en större del av utdelningen i april och en liten skvätt i augusti vad jag kan förstå.

Närheten till en ökänd granne i norr kanske ger en riskpremie på värderingen tänker jag men om spänningen länderna emellan minskar kanske bolaget förtjänar högre multipel?

Jag har iallafall tagit in en liten post i min ena pensionsportfölj Global Dividend Growth,

Vad tror du om SK Telecom?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Pixabay, bolagets webbplats


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.