Diversifiering av inloggningssätt

Mobilt bank-id är en smidig och ofta pålitlig lösning för digital identifiering men förra veckan när tjänsten låg nere några timmar så blev det påtagligt hur beroende många tjänster är av att BankID är tillgängligt och fungerar. Hade jag velat hantera mina amerikanska aktier under berörd period så hade det inte gått hos vissa nätmäklare som enbart erbjuder BankID exempelvis.

Hur ser det då ut med inloggningsalternativ?

Av de nätmäklare jag använder så är det bara Avanza och Nordnet som erbjuder mer än ett sätt att logga in på. På förekommen anledning så skaffade jag Freja förra veckan och det har funkat riktigt bra och smidigt tycker jag.

Att samla sitt sparande hos en aktör är förstås praktiskt och bekvämt men jag lutar mer och mer att fortsätta ha det utspritt för riskspridning och möjlighet till bästa pris beroende på marknad. Att ha en större summa hos en aktör som enbart erbjuder ett inloggningssätt skulle inte kännas bekvämt i dessa tider av geopolitisk oro och cyberattacker.

Hur tänker du kring inloggning?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Multi Strategy Q1 2025 - bra rapporter, osäker omvärld

2025 trodde jag skulle bli ett något mer stabilt år jämfört med föregående år men första kvartalet har bjudit på instabilitet på många håll inklusive aktiemarknaden. Hela 2020-talet har än så länge varit omtumlande i form av pandemi, fullskaligt invasionskrig, demokratins motgångar, despoters frammarsch inklusive USAs ("former known as the land of the free") nya sväng mot @*#%!$ - hur ska detta sluta?     

Att sia om utvecklingen framåt är svårare än någonsin tycker jag vilket gör det knepigt avseende geografisk allokering exempelvis.

Jag har i alla fall ökat min Europa-andel nyligen på bekostnad av USA främst. USA:s politiska utspel riskerar att försvaga dollarn vilket skulle kunna innebära att bolag med stor försäljning i dollar drabbas, vilket i sin tur blir en dubbelsmäll i SEK. Jag tänker att amerikanska teknikdominerande bolag ändå kan utvecklas väl fundamentalt men frågan är vilken andel för ett sådant bolag som är lämpligt?

Resultat Q1

Jag tycker att mina bolag har rapporterat bra Q4:or och guidar fint för 2025 trots omständigheterna.

På aggregerad portföljnivå så är den förväntad tillväxten för 2025 ca 17% och det till en värdering på 4,4% FCF Yield vid årets slut. Ganska sund värdering kan jag tycka givet tillväxten så utifrån det är jag ganska nöjd över portföljens sammansättning.

Hur har det då gått resultatmässigt sett till värdeutveckling?

Bästa portfölj i år för min del är Global Future och bästa innehav är flatexDEGIRO, MercadoLibre och Uber. Bästa fond är Swedbank Robur Small Cap Emerging Markets som förefaller klarar nedgången relativt bra.

Global Multi Strategy GMS leder knappt mot fondportöljen Global Funds men ligger något efter den mer offensiva Global Future Funds men överlag ganska jämnt oavsett.

GMS leder över 3 respektive 5 år så utifrån det så har jag inte varit helt ute o cyklat med mina strategier och stockpicking.

Portföljen i skrivande stund:

Personligt - exit Årsta enter "Kajen"

På det personliga planet är ryggen lätt sliten då kvartalet har präglats av ett antal flyttar. Först flyttade vi delar av våra möbler till dotterns nya studentlägenhet i Uppsala. Sedan flyttade vi hem till mina föräldrar en månad innan vi fick tillträde till våra nya lägenhet i Årstadal/Liljeholmskajen "Kajen". Många flyttkartonger senare är det i alla fall otroligt skönt att allt är klart och vi kan fixa med vår nya lägenhet. Kombinationen mindre lägenhet i Kajen och fritidshus i Trosa känns som en tills vidare-lösning som förhoppningsvis håller länge :)

Att bo intill vattnet är något speciellt tycker jag även om man får hålla tummarna att vattennivån inte stiger några meter kommande decennier.

Framåt?

Jag lutar som sagt åt att öka i Europa framöver men har inte helt landat i hur än. Kommande kvartalsrapporter lär skvallra om bolagens tillväxt består eller om Trumps tullar bland annat sätter käppar i hjulen.

De enskilda casens egenskaper väger tyngst men i rådande läge går det inte att ignorera makro helt tror jag. På längre sikt har jag fortfarande hopp om mänskligheten och liberal demokratins förtjänster men utfallet på kortare sikt är minst sagt ovisst.

Hur har ditt kvartal gått och hur tänker du framåt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Utdelande Covered Call ETF:er - flipp eller flopp?

Utmanaren Montrose slog idag till med en ny spännande ETF som snart kommer att gå att handla courtagefritt och i SEK via nämnda nätmäklare.

Det som är extra intressant är månadsutdelningen på preliminärt 0,5%, det vill säga nära 6% direktavkastning. Utdelningarna kommer enligt uppgift från utdelningar och premier från ställda Covered Calls. Underliggande index är MSCI World som jag förstår det, således en global indexfond. Avgiften är på 0,44%.

Jag köpte en liknande sådan ETF augusti 2017, fast inriktad mot indexet NASDAQ 100. Numera heter den Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF (QYLD) och den är sen några år handelsstoppad för vanliga privata investerare som jag. Hur har då den gått sen köpet?

Varje andel kostade då 194,4 kr och värdet per idag är 201,9 kr, dvs en värdeökning på 4% över dessa 7,5 år. Att den ligger på plus beror på att dollarn är nästan 32% dyrare än augusti 2017. Preliminärt ingen höjdare således med en rejäl negativ kursutveckling i underliggande valuta.

Men utdelningarna då? Jo 141,8 kr i skattefria utdelningar per andel har betalats ut totalt över perioden vilket adderar 73% i avkastning. Totalt sett så blir det då 77% totalavkastning vilket ger en CAGR på 7,9% över 7,5 år. Inte så tokigt, eller?

Hur har då underliggande index gått under samma period, dvs NASDAQ 100? Om jag jämför med Invesco EQQQ NASDAQ-100 ETF (EQQQ) så ser det ut så här:

Som synes är det helt olika djur sett till kursutveckling. Då jag inte räknat med återinvestering av utdelningar i fallet QYLD så har jag valt EQQQ som också delar ut innehavens utdelningar. Skillnaden blir då i huvudsak strategin med Covered Call.

Totalavkastning exklusive utdelningar och valutarörelse för EQQQ blir hela 324,3% och CAGR landar då på 21,2%! Skulle jag räkna in valutarörelsen så lär det bli en del extra procentenheter i CAGR dessutom. Skillnaden på över 13-procentenheter per år är ändå anmärkningsvärd!

Analys och slutsats

Indexet NASDAQ 100 har varit i bull-trend och gått som ett skållat troll sett över hela perioden trots rejäla hack i kurvan i form av pandemier och annat elände. Strategin med Covered Call blir då uppenbarligen ingen höjdare vid sådana förutsättningar allt annat lika.

Med facit i hand så hade det varit bättre att investera i EQQQ och skalat av löpande utöver att behålla utdelningarna om behov av kontinuerligt kassaflöde från investeringen finns.

Jag landar i att ETF:er med Covered Call-strategier möjligen fungerar ok i kortare tidsperioder eller om underliggande index har en mer jämn och lagom stor värdeutveckling på uppsidan. Premierna för den typen av innehav blir nog dock lägre skulle jag gissa på.

När och för vem tror du att ETF:er med Covered Call-strategi passar?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Montrose, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, z2036

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Kapitalallokering: Utdelning, återköp eller något vettigare?

Jag deltog i en webbsändning om utdelningar förra veckan arrangerad av Aktiespararna. Då endast medlemmar kunde/kan se detta så tänkte jag i ett kort inlägg redogöra för min syn på utdelningar och kapitalallokering i skrivande stund.

Utdelningar kan vara ett trevligt inslag men för min del så gillar jag bolag som prioriterar andra sätt att hantera vinst/fritt kassaflöde och inför webbsändningen tog jag därför fram denna grundläggande bild:

Generellt så tycker jag ett bolag ska gå igenom möjligheter till återinvestering eller förvärv i första hand. Sedan bör det amorteras extra tills dess balansräkningen är i gott skick. Slutligen så kan eventuellt överskott användas till återköp eller utdelning. Jag bjussar på en enkel checklista för de företagsledare som läser bloggen:

• Återinvestering?
• Nya fabriker: Om tillverkningskapaciteten förväntas slå i taket och fortsatt efterfrågan är god så är det sannolikt rationellt att bygga/skaffa sig fler fabriker eller motsvarande.
• Nya marknader: Kan affärskonceptet spridas till andra områden, geografiska såväl som andra tillämpningar?
• Nya projekt: R&D har nya spännande ideér, kanske värt att ge anslag till ett nytt projekt?
• Nya anställda: Hänger ofta ihop med tidigare möjligheter men för tjänstebolag som säljer timmar så är det rationellt att satsa på fler anställda om efterfrågan överstiger kapaciteten.
• Förvärv?
• Finns det intressanta bolag till en rimlig värdering att köpa?
• Balansräkning?
• Amortera av räntebärande skulder tills dess att balansräkningen är i bra skick.
• Återköp?
• Fördelar med återköp är att de kan ske flexibelt, exempelvis när värderingen är låg. Vidare är det vanligtvis inte lika dramatiskt om återköp pausas som när en utdelning ställs in.
• Utdelning?
• Om det finns en rejäl kassa kvar när allt ovan är hanterat så är det rationellt att dela ut överskottet så att aktieägarna får möjlighet att ta del av detta och välja själv hur det ska disponeras, exempelvis återinvesteras i aktier eller gå till konsumtion etc.

Vad är bäst?

Jag väljer som regel bolag som har goda tillväxtutsikter och då är det oftast återinvestering inom bolaget eller förvärv det som driver ytterligare tillväxt över tid. Sen finns det bolag som har så pass bra kassaflöde såväl som balansräkning så att de kan göra lite av varje av alternativen ovan. Exempel är Novo Nordisk, Microsoft, och Visa med flera som utöver nya investeringar/förvärv, återköper och delar ut.

Vad som är lämpligt kan även bero på skatteregler och "kultur" utöver bolagets förutsättningar. I Europa är utdelningar vanligare än återköp och i USA är det ofta tvärtom.

Utdelningar när de är som sämst är när bolagen ska dela ut "till varje pris" och i många fall nettolånar till utdelningen vilket inte är hållbart över tid. Här är ett dagsfärskt exempel. Än värre är nog att göra en nyemission (negativ utdelning i praktiken) för att sedan strax därefter dela ut.

Slutligen

Hur ett bolag ska allokera sitt överskott av kapital på ett vettigt sätt beror på en mängd faktorer och vad som är optimalt för ett bolag behöver inte vara det för ett annat. Kapitalallokering skulle man kunna skriva många inlägg om men jag nöjer mig med att stanna i ett generellt grundläggande resonemang i detta inlägg.

Personligen vill jag helst att bolag återinvesterar och/eller gör (bra) förvärv. Men även de bolag som främst återköper eller delar ut kan även de bidra med bra defensiva portföljegenskaper tycker jag.

Min bästa utdelningscase i skrivande stund är Games Workshop som delar ut ca 4% skattefritt (ISK/KF) fördelat på 4-5 tillfällen per år, vilket är ditt bästa utdelningscase?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Sparkalkylator Grand Deluxe version 25.0

Mina sparkalkylatorer är ett populärt inslag på bloggen sett till sidvisningar och sticker nog ut jämfört med liknande verktyg då jag tar hänsyn till många parametrar i beräkningarna.

Då det från och med 2025 finns skatterabatt för Investeringssparkonto (ISK) och Kapitalförsäkring (KF) så var det på sin plats att uppdatera beräkningarna utifrån detta,  z2036 presenterar stolt:

Sparkalkylator Grand Deluxe ver 25.0

Nytt för denna version är:

• Inbyggd skatterabatt med 150 000 för ISK och KF för 2025
• Inbyggd skatterabatt med 300 000 för ISK och KF från 2026 och tills vidare
• Uppdaterat gränssnitt (testat på Chrome desktopbrowser, dvs "funkar på min maskin")

Vill du räkna utan skatterabatt så lägg till url-parameter taxfree=0 enligt bild ovan.

Ny till verktyget?

Om du inte testat mina sparkalkylatorer förut eller i synnerhet Sparkalkylator Grand Deluxe så kommer här en genomgång av väsentliga features.

• Sparkapital [...] realvärde betyder att beloppet uttrycks i dagens penningvärde, dvs hänsyn är tagen till inflation (defaultvärde 2% men går att ändra). Du kan ändra till nominellt genom att klicka på texten och får då beloppet i faktiskt värde efter sparperiodens slut.
• Investeringssparkonto är default vald sparform och mina beräkningar tar då hänsyn till sparformens skatteregler och övriga relevanta egenskaper. Genom att klicka på texten går det att ändra till annan sparform. Följande features är värda att nämna för respektive sparform utöver gällande skatteregler:

• Investeringssparkonto
• Avkastningsskatt kvittas mot månadssparande. Exempelvis om du ska betala 1 000 i skatt för ett år och har ett månadssparande på 1 000 så blir det 11 000 i inbetalning det året. På så sätt blir skatteunderlaget lägre vilket ger lägre totalskatt.
• Kapitalförsäkring
• Avkastningsskatt dras automatiskt varje kvartal
• Aktie-/fondkonto ("vanlig depå" eller fondkonto)
• Schablonmetoden tillämpas vid slutberäkning av upplupen reavinst om det blir gynnsamt för spararen
• Pensionsförsäkring (tjänstepension, privat pensionsförsäkring eller IPS)
• Avkastningsskatt dras automatiskt varje år
• Depå är default vald förvaltningsform och styr om transaktionskostnader ska tillämpas. Genom att klicka på texten så du välja fond eller trad och rörlig avgift debiteras istället. Vid kombinationen aktie-/fondkonto och fond så debiteras årlig fondskatt.
• För utbetalning är 4%-regeln före skatt default och här beräknas 4% av slutvärdet fördelat per månad. Genom att klicka på texten så kan du välja 4% med skatt, utdelning före skatt eller utdelning efter skatt.
• Månadssparande är månatlig insättning för angiven spartid.
• Startkapital är redan sparat kapital på angiven sparform.
• Årlig avkastning är totalavkastning brutto, det vill säga före avgifter och skatt eller andra kostnader. Defaultvärde 6,5% är från Prognosstandardens antagande för 100% globala aktier.
• Spartid är i hur många år som du vill spara helt enkelt.

Om du klickar på de gröna plustecknen som finns till höger så öppnas ytterligare inställningar för ett antal parametrar.

Via plustecknet bredvid månadssparande så nås Årlig ökning. Här kan du ange hur mycket ditt månadssparande kommer att öka varje år under spartiden och default är normal spardisciplin som inte innebär någon extra uppräkning utöver vad du angett. Klickar du på texten så kan du välja bland mer eller mindre välkända sparprofiler i sociala medier enligt följande:

• Lilla ekonomen (0,5%-enhet extra ökande av månadssparande per år, exempelvis 2% årlig ökning ger totalt 7% ökning år 10 (2+ 0,5x10 procentenheter)
• Utdelningsseglaren (1%-enhet extra)
• Miljonär innan 30 (1,5%-enhet extra)

Spardisciplin är en lite nördig feature som kan användas om du tror att du kommer att öka ditt sparande extra över tid mer än vanlig löneökning eller inflation.

Klickar på på plustecknet bredvid startkapital så hittar du Redan inbetalt. Här kan du ange hur stor del av startkapitalet som består av inbetalningar. Om du har valt sparform aktie-/fondkonto så används värdet för reavinstskatteberäkning vid spartidens slut.

Via plustecknet bredvid årlig avkastning så får du tillgång till en stor mängd parametrar för den som vill finlira sin sparkalkyl.

• Utdelning anges i direktavkastning.
• Tillväxt är kurstillväxt eller motsvarande och om du angett > 0 för utdelning så räknas utdelningen upp årligen med angiven tillväxt.
• Återinvestera anges i hur stor andel procent av utdelningen som ska återinvesteras i sparandet.
• Årsvisa utdelningar anger frekvens på utdelning och du kan genom att klicka på texten även välja halvårsvis, kvartalsvis eller månadsvis.
• Källskatt anger hur stor andel skatt på utdelningar som ska dras. Har du halva utdelningsportföljen i USA (15% källskatt) och andra halvan i Sverige så blir det 7,5% i källskatt totalt sett.
• Kvitta källskatt mot taknivå tillämpas för Investeringssparkonto och begränsar återföring av källskatt till maximalt 500 kr. Beroende på sparform eller dina skatterättsliga förutsättningar så kan du genom att klicka på texten välja kvitta källskatt mot kapitalskatt, automatisk återföring eller ingen återföring.
• Inkomstskatt används för beräkning av skatt på utbetalning från sparformen pensionsförsäkring.
• Volatilitet är hur mycket värdet svänger varje år och är enbart till för att öka pedagogiken i värdegrafen längre ner i verktyget.
• Statslåneränta används för att beräkna avkastningsskatt och angivet värde gäller för hela sparperioden.
• Inflation används för att beräkna realvärde.
• Rörlig avgift är hur många procent av totalvärdet som ska belasta sparandet årligen. Debiteras månadsvis. Har du enbart fonder och ingen skalavgift så kan du ange ditt viktade snittvärde för fondernas årskostnad som rörlig avgift.
• Fast årsavgift är en fast årskostnad som debiteras månatligen med 1/12-del.
• Courtage debiteras för depå på alla insättningar, utdelningar och för omsättning.
• Omsättning anger hur stor del av ditt kapital som omsätts årligen. Om du valt aktie-/fondkonto så debiteras reavinstskatt vid omsättning.
• Växlingsavgift debiteras för depå på alla insättningar, utdelningar och för omsättning om du valt utländsk valuta > 0.
• Utländsk valuta anger hur stor del av dina innehav som har annan valuta än SEK.

Längst ner i verktyget så hittar du Rapportlänk. Denna är användbar om du ställt in sparkalkylatorn precis som du vill ha den och vill "spara" dina inställningar. Du kan spara ett bokmärke i webbläsaren efter du har klickat på länken så är alla dina parametrar förinställda om du sedan använder bokmärket. Alternativt kan du högerklicka på rapportlänk och kopiera länken till valfritt ställe.

Här är ett exempel på en global utdelningsportfölj i en kapitalförsäkring: sparkalyl

Sammanfattningsvis

Jag får önskemål om nya features då och då så jag har en liten lista att beta av så småningom. Jag skulle vilja komplettera sparkalylatorn med utbyggt stöd för utbetalningsfasen, exempelvis att kunna ange under hur lång tid du vill ha det utbetalt och beräkna månadsbelopp utifrån det och övriga antaganden. Det kräver en lite större insats så jag vågar inte lova någon tidpunkt i dagsläget.

Det som skiljer min sparkalkylator med andra publika är nog främst att jag räknar netto och realt, det vill säga vad blir sparandet efter avgifter, skatter, beteende och inflation. Jag kan tycka att det är snudd på vilseledande att räkna brutto utan att ta hänsyn till nämnda faktorer.

Hur den nya skatterabatten gynnar dig är enkelt att se via denna version av sparkalkylatorn och för en småsparare så blir det minst några 10 000-lappar mer i plånboken över tid.

Vad tycker du om denna version av Sparkalkylator Grand Deluxe och har du något önskemål om ny eller ändrad funktionalitet?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Skatteverket och undertecknad
Bildkällor: z2036

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Mitt årsresultat 2024 för Global Multi Strategy ("GMS")  i all ära men vad har min förvaltning kostat under året? Var kommer avkastningen ifrån? Hur stor del av portföljen omsattes? Dessa frågor tänkte jag besvara i och med detta inlägg efter att ha manglat 2024 års transaktioner i Excel.

Global Multi Strategy förvaltning 2024 - djupdykning

Totalavkastning

Om jag går på min nätmäklares officiella årsvärden så får jag fram ett lite högre resultat än mina tidigare beräkningar och total årsavkastning landar då på +32,3%.

Avkastningen kom främst från stigande kurser men även valutamedvind bidrog såväl som en liten andel från utdelningar. Intäkter från aktielån var blygsamt och bidrog med en ynka punkt (0,01%-enhet) vilket förstås inte syns i grafen.

Utdelningar

Jag är inte längre någon utdelningsjägare sen snart 5 år tillbaka men det är ändå ett trevligt inslag som fyller på kassan för att sedan kunna återinvesteras. Portföljens direktavkastning är sannolikt blygsam och jag har inte orkat räkna ut den exakt men gissar på att den är mindre än en procent i skrivande stund.

Knappt 1%-enhet av årets totalavkastning kom i alla fall från utdelningar och Games Workshop stod för nästan en femtedel av dessa i absolut värde.

Valutautveckling

Att beräkna exakt valutautveckling för hela min portfölj är lite omständigt men lite överlagsberäkningar baserat på hur de olika valutorna i portföljen utvecklats gentemot kronan i år resulterar i knappt 5%-enheter av totalavkastningen. Valutor kan trenda fram och tillbaka över tid men just kronan tycks mestadels trenda nedåt mot de stora valutorna över tid vilket gynnar globala aktier sett till totalavkastning.

Kursutveckling

Merparten av totalavkastningen kommer från mina bolags kursutveckling och totalt blev det drygt 26%-enheter som innehaven skrapade ihop. Merparten av portföljen har bidragit men de tre innehav som haft bäst absolut värdeutveckling är:

1. Nvidia +6,5%-enheter
2. TSMC +4,5%-enheter
3. Games Workshop +2,4%-enheter

Dessa tre vinnare står alltså för drygt 40% av årets totalavkastning vilket kanske understryker vikten av "Let your winners run".

Totala kostnader

Portföljens totalavkastning är förstås beräknad netto, dvs efter avdrag av alla kostnader men hur stora var just dessa 2024?

Totala kostnader landade på 0,8% relativt utgående värde för 2024. Dessa kostnader består av skatter, avgifter samt övriga kostnader relaterat till min förvaltning.

De kostnader som kan jämföras med fonders avgifter är allt ovan utom skatter. Min årliga kostnad hamnar då på 0,44% vilket är högre än billiga indexfonder men klart lägre än aktivt förvaltade fonder.

Skatter

Skatter utgör en stor del relativt sett och var netto 0,36%, det vill säga nästan halva kostnaden. Dessa skatter består av avkastningsskatt, stämpelskatt och källskatt. Merparten var avkastningsskatt och en mindre del var stämpelskatt för mina köp i brittiska och franska bolag. 

Att avkastningsskatten ändå blev ganska låg trots hög statslåneränta beror på att merparten av GMS består av tjänstepensionsdepåer och dessa beskattas klart lägre än Kapitalförsäkring och ISK.

Stämpelskatt debiteras vid köp av vissa bolag beroende på deras säte och exempelvis brittiska bolag kostar 0,5% och franska 0,3%.

Källskatten för erhållna utdelningar blev faktiskt nettopositiv för året då återföringen av källskatt blev större än den dragna för 2024. Detta berodde på återföring av en klump källskatt från 2021 som gottskrevs under 2024.

Avgifter

Då min nätmäklare inte tar någon fast eller rörlig avgift beroende på kapitalets storlek så utgörs mina avgifter av transaktionskostnader som courtage och valutaväxling. Då jag ofta köper mindre poster så blir courtaget ofta relativt högt då det är svårt att trixa med olika courtageklasser för optimalt pris under en intradag. Courtaget landade till slut på 0,18%. Valutaväxling kostar 25 punkter spread och totalt landade kostnaden på 0,19%. Här hoppas jag att valutakonto kommer att införas för i år vilket borde kunna spara några kronor framåt.  

Övrigt

Övrigt är andra kostnader som kan hänföras till min förvaltning. Jag har ett abonnemang för tjänsten Quartr bland annat och totalt blev denna post 0,07%.

Omsättning

Hur stor andel av portföljen omsattes under året? Jag beräknar omsättning med att summera alla transaktioners storlek och jämför beloppet med utgående värde.

Ofta köper jag mindre poster i flera bolag om jag har en kassa och vid sälj kan det bli större belopp om jag bestämt mig för exit. Under året så blev det 106 stycken köp och 52 sälj. Omsättningen av dessa utgjorde totalt 61% av utgående värde.  

Summering

Jag är mycket nöjd över årets avkastning och ganska nöjd över kostnaderna. Avgifterna hade gärna fått vara lägre förstås men de är ändå relativt låga och kan nästan konkurrera med billigare fonder.

Min strategi innebär en viss omsättning av portföljens innehav men det är inte så dumt att låta vinnare löpa, förvisso lätt att säga med facit i hand :)

Hade du några vinnare i portföljen 2024 och hur ser dina förvaltningskostnader ut?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: z2036, DALL-E

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Global Multi Strategy årsresultat 2024

År 2024 kan läggas till handlingarna och jag tänkte utvärdera och rapportera det gångna året från ett aktieinvesteringsperspektiv.

Mitt "koncept" Global Multi Strategy GMS består av tre olika portföljer med lite olika inriktningar och där de röda trådarna numera är:

• tillväxt av försäljning
• positivt fritt kassaflöde
• bra balansräkning

Två av portföljerna Global Quality och Global Future är öronmärkta till pensionen och har 10+ års investeringshorisont. Den tredje portföljen Global Liberty är mer flexibel men är i dagsläget ganska liten sett till de andra.

Jag har fyra olika investeringsmål och 2024 så blev utfallet så här:

Lustfyllt?

Att "pyssla" med aktier är min största hobby och jag lägger minst en timme om dagen på detta året om. Jag tycker det är kul att läsa på, följa upp, bolla case med andra med mera med mera och 2024 var inget undantag. Visst underlättar det när det går bra men utan risken på nedsidan så vore det mindre spännande och just det ovissa i framtida utveckling bidrar delvis till det lustfyllda tycker jag.

Då jag är fortsatt utrustad med Quartr core så är det smidigt och kul att analysera bolag, befintliga såväl som nya portföljkandidater.

Resultat:✅

Lärorikt?

När det gäller aktier så finns det alltid något att lära sig då marknadens komplexitet är stor och förändras över tiden. Under 2024 så har AI varit ett fortsatt hett investeringstema och jag har lärt mig mer om detta både som investerare och för min arbetsgivares räkning. Annars är mina olika tema fortsatt Hälsa, "Lyx" samt diverse tekniktunga bolag.

Resultat:✅

God nattsömn?

Inga mardrömmar om enskilda bolag eller kring portföljen. Förvisso är det främst i baisse som nattsömnen prövas men jag tror min diversifiering kan ge fortsatt sinnesro oavsett.

Resultat:✅

Lönsamt?

Global Multi Strategy landade på +31,8% för 2024 vilket ger en CAGR på +13,9% sen 2017 då strategin startade. Min fondportfölj med globalfonder Global Funds landade på +22,2% preliminärt (alla fonder har inte rapporterat NAV för sista december). Min andra fondportfölj Global Future Funds slutade på +13,6%. Att jämföra mot fonder är mer relevant för en investerare än mot index tycker jag.

Bästa portfölj blev Global Quality med +35,8%, skuggad av Global Liberty på +34,7%. Den något mer offensiva Global Future låg länge på minus men spurtade till anständiga +18,4%.

Är detta då godkänt utifrån mina avkastningsmål?

Avkastningsmål 2024: >15% ✅

Avkastningsmål över tid: >15% CAGR ❌

Bättre än jämförelseportföljen Global Funds? ✅

Bättre än jämförelseportföljen Global Future Funds? ✅

CAGR är inte riktigt enligt mitt långsiktiga mål men den närmar sig i alla fall.

Resultat:✅ med viss anmärkning för CAGR

Strategi, metod och portfölj

Under 2024 så har jag fortsatt investera i aktiecase som jag tror kan få en årlig värdeutveckling på minst 15%.

Portföljens aggregerade tillväxt är nära 20% framåtblickande vilket allt annat lika skulle kunna resultera i minst 15% avkastning teoretiskt. Sen hänger det förstås vilka multiplar som marknaden kan tänkas betala för tillväxt och runt 4% FCF Yield kan nog anses vara dyrt beroende på. Många utav min bolag lägger dock en bra slant på capex vilket förhoppningsvis resulterar i än större tillväxt i kassaflöde om några år. I ett sånt läge kan OCF Yield vara bättre att kika på och den ligger som regel 1-3 procentenheter högre.

Jag kan plockar ofta in case på magkänsla och givet att det uppfyller mina kriterier för kvalitetsbolag.

Under 2024 så "bantades" portföljen från 42 till 34 innehav. 

De som lämnat under året är Adobe, UnitedHealth, Legrand, CrowdStrike, Paradox, Perion, HDFC, Regeneron, NICE, BioGaia, SQM, Genovis, Axcelis, Porsche, Admicom, Enphase och Doximity.

Nya bolag 2024 är McKesson, Cencora, Vitalhub, Pegasystems, Booking, Hermès, Bahnhof, Grab och flatexDEGIRO.

Typiskt sett så tar jag en mindre position inledningsvis för att sedan öka i takt med förbättrad övertygelse om caset. Om en rapport kommer in sämre och utsikterna framåt är mer tveksamma så säljer jag som regel. Om jag gillar ett bolag så kan det hända att jag behåller en bevakningsposition (ca 1% av portföljen). Typfall 2024 är LVMH så som har tillfällig(?) motvind och EQL Pharma som dragit på sig lite för stor skuld i min smak.

Portföljen är i huvudsak viktad mot nordamerika men andelen är ändå lägre jämfört med globalt index. Jag är fortsatt positiv till USA men lägger inte så stor vikt kring bolags geografiska hemvist generellt. Stor andel försäljning i Kina kan få mig skeptisk så det är något jag kikar på i synnerhet.

Mina olika investeringstema är mer eller mindre offensiva men ändå balanserad med stor andel hälsa jämfört med globalt index. Halvledare och mjukvara är de största delarna och AI är gemensamt för dessa.

Stora bolag dominerar men jag tittar främst på tillväxtutsikter och fäster inte så stor vikt kring marknadsvärde vilket varit lyckosamt 2024.

Börsen framåt?

Jag har inte vettig uppfattning om hur börsen i stort kommer att gå kommande år. Börsen är ett vagt begrepp, menas Stockholmsbörsen? USA-börserna?

Jag fokuserar på mina bolag och hur de förväntas utvecklas framåt. Bolagens guidningar för kalenderåret 2025 kommer att vara intressanta förstås och avgöra min allokering till stor del.

Portföljen känns kanske något väl offensiv i skrivande stund så i viss mån kanske mer defensiva case kan bli intressanta under 2025.

Då familjens privatekonomi ser ut att förstärkas 2025 så har jag som ambition att månadsspara i större utsträckning än de senaste åren. Det blir i så fall Global Liberty som kommer att fyllas på och jag får se vilken nätmäklare som får förtroendet. Portföljen är numera utspridd mellan Nordnet, Montrose och Savr. Jag har även vilande depåer hos Avanza och Degiro så det finns stora möjligheter att köpa aktier till "bästa pris".

Jag önskar er alla en God fortsättning på det nya året och lycka till med investeringarna 2025 och framåt!

ps. är du nöjd med dina investeringar 2024?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Retro- /introspective 2024

Det är få saker jag ångrar i livet men en av dessa är att jag inte skrivit upp alla konserter jag har varit på genom åren och vad jag tyckte om dessa. Vidare så hade jag nog uppskattat om jag hade börjat blogga än tidigare för att det är verkligen en bra övning på alla sätt att reflektera över saker och sedan formulera det i text. Men bättre sent än aldrig i alla fall, således kommer här mina högst personliga reflektioner kring året 2024 inkl. konsertupplevelser :)

Året har haft sin plus och minus men jag gillar främst att blicka framåt, så det positiva med 2024 överväger ändå och jag tror att 2025 kommer att bli ett kanonår!

På minussidan är att svärfar gick bort under året och att svärmor nu behöver mycket omsorg från min fru och mig för att klara sin vardag. Detta är en stor anledning till att vi nu kommer att flytta närmare henne för att få gångavstånd, vilket underlättar i sammanhanget. Familjen betyder mycket för mig och det självklart att stötta när man kan tycker jag.

Att flytta till ny lägenhet 2025 är verkligen positivt då vi "flyttar tillbaka hem" till Årstadal där vi tidigare bodde mellan 2009 till 2021. Den nya lägenheten är på 69 kvm jämfört med de 82 som vi har nu i Årsta men den är precis lagom för vårt behov och med tanke på att vi har ett andra boende i och med huset i Trosa. Att månadskostnaden sjunker med minst en tusenlapp i månaden är förstås trevligt ur ett ekonomiskt perspektiv.

Apropå flytt så har dottern flyttat till Uppsala för att studera i minst 3 år som det ser ut nu. Hon fick direkt ett studentrum vilket var ett bra sätt att komma rakt in i studentlivet. Nu har hon tagit nästa steg och fått en trea som hon kommer att dela med en studiekompis och till en månadskostnad per person i paritet med studentrummet nästan. Att vi flyttar i samma veva passar bra då våra övertaliga möbler kan tas över av de behövande studenterna.

När vi ändå är inne på familjen så har sonen numera en sambo och till sin fars stora stolthet så har han fått en fast anställning inom sin utbildning som Data Engineer, vilket är en fin milstolpe i vuxenlivet. Att få anställning direkt i anslutning till avslutat utbildning är inte självklart i dessa dagar och han har verkligen kämpat hårt för att uppnå detta.

Båda barnen har kvar merparten av sitt sparkapital fortfarande vilket underlättar i sammanhanget. Nu när sonen fått en hyfsad inkomst såväl som sambo så har han en anständig sparkvot vilket förmodligen landar i en större bostad så småningom. Sonen delar min positiva syn på aktien Games Workshop och lassat på en del i sitt egna sparande.

Fritidshuset i Trosa är vårt andningshål i tillvaron och tillför så otroligt mycket livskvalitet för oss. Vi investerade i fiber under året så numera är automatiseringen och distansövervakningen än mer driftsäker än innan. Min fru fick en flaggstång i 50-årspresent och det blev ett härligt familjeprojekt att gjuta fundamentet för den.

Under året så har jag haft nära på 1 600 konsumentkontakter i min yrkesroll vilket är nära på rekord för min del. Att hjälpa konsumenter i olika kluriga pensions- och försäkringsärenden är både tacksamt och utmanande och ingen dag är den andra lik. Merparten av de konsumenter som kontaktar oss är missnöjda på något sätt, så i ljuset av det så är det otroligt att vi får hela 4,5 av 5 i nöjdhet i snitt efter avslutat samtal enligt en mätning nyligen. Att jobba på en mindre arbetsplats där du gör skillnad är verkligen något jag kan rekommendera och som passar mig som handsken.

Mina beräkningskunskaper kom väl till pass när vår systerorganisation tog fram en sparkalkylator för sparkonto i början av året. Vi konsumentbyråer har begränsade resurser så det är kul när vi kan samarbeta och hjälpa varandra. Att lägga ut beräkningar på extern part kostar en del så en egensnickrad metod sparar en del slantar.

Konserter som sagt, en av de kulturella höjdpunkterna under året var en svettig klubbspelning i Berlin där Benjamin Ingrosso visade vilken fantastisk artist han är. Jag är allätare när det gäller musik och att se E-Type och Mapei uppträda vid årets Trosagalejet var riktigt bra! Sedan så levererade en av mina husgudar Nick Cave en fantastisk konsert under hösten vilket var en höjdare. Jag hade sedan en biljett till EBM-legenderna Front 242 men den fick jag ge bort då den krockade med lägenhetsförsäljningen. Avslutningsvis på musikåret så blev den en fin julkonsert med bland annat Sarah Dawn Finer.

Mediaåret 2024 blev ok för min del, bland annat en TV4-debut när jag pratade om hundförsäkringar i Nyhetsmorgon. På poddsidan hann jag med Placera, Sparpodden och inte minst Global Gains! På min Om-sida så hittar du alla mina poddavsnitt.

Börsåret lär sluta på plus för min del om nu inte Taiwan blir invaderat innan årsskiftet eller motsvarande. Jag återkommer förstås med en utförlig årsrapport på andra sidan årsskiftet där jag reflekterar över min prestation/tur och vad jag tror framåt. Det ser ut som att 2025 kommer att kunna erbjuda ökat sparande för familjen och det ska bli ett angenämt problem att välja vilken nätmäklare som får förtroendet framåt.

Bloggen tuffar på och tänk att jag nu har bloggat i 10 år (med blandad kvalitet)! Självkritik i all ära men jag är nöjd över mina lättsamma inlägg om aktiecase såväl som beskattning av sparformer. Jag är lite sugen på att göra en uppfräschad variant av sparkalkylatorn så vi får se om det kan bli av under 2025.

Det var min navelskådning för 2024, jag önskar er frihetssinnade och även ni andra ett riktigt

Gott Slut och ett Gott Nytt År!

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Årskrönika 2024

År 2024 är snart till historien och även detta år var händelserikt på alla sätt och på de flesta plan. Snart är det dags för en extra efterlängtad julledighet för undertecknad men innan dess är det på plats med en elfte upplaga av

z2036 Årskrönika 2024

Årets aktie

För min del så ser det ut som aktieåret 2024 kommer att medföra ett bra resultat men då det är några handelsdagar kvar så får vi ser vart det landar till slut.

När det gäller enskilda aktier så har jag i skrivande stund 34 stycken och vilka av dessa har då presterat bäst i år?

"Som vanligt" så är Nvidia med i toppen och har i skrivande stund ökat +164% i år. En annan kandidat är EQL Pharma som ligger på finfina +136%.

Årets vinnare är då ett kanadensiskt förvärvsbolag vid namn

Vitalhub

Årets utveckling är +167% vilken räcker till en förstaplats i den härligt hårda konkurrensen!

Tidigare års vinnare

2023 CrowdStrike

2022 Enphase

2021 Nvidia

2020 Sea

2019 Fortnox

2018 Swedencare

2017 Activision Blizzard

2016 Boston Pizza

2015 Fingerprint

Årets podd

Poddformatet passar mig riktigt bra vid pendling till och från kontoret såväl som under städning och gräsklippning. Jag är inte enbart insnöad på aktiepoddar utan även geopolitiskt innehåll är lärorikt att ta del av tycker jag, både från investeringsperspektiv såväl som gammal hederlig allmänbildning.

I år har det varit svårt att utse vinnare. Nykomlingen Global Gains har på kort tid blivit en av mina favoriter då det är en naturlig fortsättning på den tidigare vinnaren men numera ledlagda Placerapodden.

En annan bra kandidat är Börsmagasinet men årets vinnare består av ett "dream team" i form av Jacob Bursell och Joakim Rönning, nämligen 

Marknaden

Tidigare års vinnare

2023 Börspodden

2022 Aktiesnack

2021 FollowTheMoney

2020 Affärsvärlden magasin

2019 Placerapodden

2018 Market Makers

2017 Kvalitetsaktiepodden

2016 Prata Pengar

2015 Kapitalet (hette Fondpodden på den tiden)

2014 Sparpodden

Årets kommentator

Denna kategori är kopplat till min blogg och vem som har kommenterat mest förtjänstfullt under året. Det är glädjande att mina inlägg fortfarande kommenteras och mitt inlägg om pension samlade ihop hela 51 kommentarer (inkl. mina egna) vilket är som i fornstora dagar under bloggarnas guldålder för ca 10 år sen.

Årets vinnare är en anonym trotjänare

Redaktionen

Tidigare års vinnare

2023 Aktiepappa

2022 Northernlightsinvestment

2021 Annett S

2020 Daniel Dineff

2019 Jacke77

2018 Utlandsutdelaren

2017 Investera-pengar

2016 Lars

Årets inspiratör

Jag blir ofta inspirerad av personer som i någon mening går sin egen väg och kommer på nya sätt att lösa problem bland annat.

Årets självklara vinnare har på ett banbrytande sätt och med hjälp av ny teknik vänt upp och ner på misstänkta oegentligheter och annat sannolikt slöseri med offentliga medel

Jens Nylander

Tidigare års vinnare

2023 Johan Norberg

2022 Helene Rothstein

2021 Louise Samet

2020 Jonas Bernhardsson

2019 Ara Mustafa

2018 Elin Agorelius

2017 Anna Svahn

Årets Twittrare/X:are

Plattformen X/Twitter har sina plus och minus helt klart men jag tycker ändå den fortfarande har sina förtjänster när det gäller aktiesnack och andra ämnen bortom politik.

Ett ämne som jag följer utifrån investerings- och teknikperspektiv är halvledare och årets vinnare är oumbärlig i mängden värdefulla tweets i sammanhanget

Dan Nystedt

Tidigare års vinnare

2023 Aktieoptimist

2022 Misswee

2021 HankSweden

2020 Fabian Franzén

2019 Professor Kalkyl

2018 Erik Hansén

2017 Alexander Eliasson

2016 Adnan Chian

Årets bloggare

Bra bloggare kommer och går men årets vinnare är en av de första inom ekonomi i allmänhet men sannolikt både först och störst inom genren finansiell frihet

Miljonär innan 30

Tidigare års vinnare

2023 Besser

2022 Henning "Investerarfysikern" Hammar

2021 Spartacus Invest

2020 Jonas "På kort sikt" Dahlqvist

2019 Cristofer "Sofokles" Andersson

2018 Gustavs aktieblogg

2017 Långsiktig Investering

2016 Framtidsinvesteringen

2015 Gottodix

2014 George "4020" Bol

---

Slutligen, till alla läsare och problemlösare:

En riktigt riktigt God Helg Jul!

ps. vilka är dina favoriter inom de olika kategorierna i år?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Att månadsspara i globalfonder är ett generellt stalltips och med facit i hand har det varit en bra strategi de senaste 10 åren, eller?

Globalfonder: The good, the bad and the index

Jag har en fondportfölj som fungerar som mitt jämförelse-"index" och som jag förhoppningsvis slår över tid. Själva portföljen har inte 10 års historik ännu men några utav fonderna har det nu så varför inte kika på hur det har gått?

De aktuella fonderna är i bokstavsordning: 

• BMC Global Select (tidigare Coeli Global Selektiv)
• D&G Global All Cap (tidigare Didner & Gerge Globalfond)
• Länsförsäkringar Global Index (tidigare Länsförsäkringar Global Indexnära)
• Storebrand Global Allcountries (tidigare SPP Aktiefond Global)

Dessa fyra har nu minst 10 års historik och den nyfikne undrar förstås hur det har gått:

BMC Global står som vinnare med en CAGR på 15% om man avrundar uppåt till heltal. Sämst avkastning står D&G Global för i form av en CAGR på drygt 11,2% men det är ändå en respektabel siffra i absoluta såväl som relativa mått. Indexfonderna LF Global och Storebrand Global hamnar på en CAGR på 14,3% respektive 13%.

Vill du beräkna hur stor skillnad i kronor de olika avkastningstalen ger så kan du laborera i min Sparkalkylator.

15% årlig avkastning ger en riktigt bra utveckling över tid och får 100 000 plus en tusenlapp i månadssparande att växa finfint som synes ovan.

En stor del av avkastningen för globalfonderna lär komma från svenska kronans svaghet mot amerikanska dollarn tänker jag. Vidare tror jag en relativt låg ränta under perioden har gett extra avkastning för aktiemarknaden då det länge var TINA (There Is No Alternative) som var rådande. Även de amerikanska techjättarnas framfart det senaste decenniet lär ha spelat roll, speciellt för indexfonderna.

Med facit i hand är det lätt att se vad man borde ha gjort men även i detta sammanhang så är det ingen fingervisning för hur det går framåt. Kommer BMC att kunna fortsätta med sin strategi med 15% årlig avkastning? Om du tror det så är det nog ett vettigt innehav i en fondportfölj. Kommer kronan att vara fortsatt svag mot dollarn? Kommer de amerikanska jättarna fortsätta dominera och växa? Om ja så är globala indexfonder sannolikt rationellt val men se upp för eventuell ESG-exkludering av specifika jättar. Kommer värdeinvestering att bli hett igen? Då kanske D&G är ett alternativ men givet deras höga avgift så är det en rejäl matematisk uppförsbacke oavsett. Det bör också nämnas att BMC också har hög avgift och att de ligger efter index i år.

Det är mycket möjligt att vi haft 10 gyllene år på aktiemarknaden trots pandemi, krig och annat elände och att kommande 10 i bästa fall blir sidledes. Jag är försiktigt positiv kring aktier även framåt men fortsätter med min naiva stockpicking tills jag blir totalt överkörd av fonderna. 

Till protokollet vill jag uppge att jag har haft 14,6% CAGR senaste 10 åren men det var först 2017 som jag började med mina globala aktiestrategier så för dessa aggregerat finns inte samma historik ännu.

Vilka fonder tror du på kommande 10 år?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, 

Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, z2036, Avanza, DAL-E

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer