I ett tidigare inlÀgg sÄ redogjorde jag för mina investeringsmÄl och hÀr Àr en kort repetition av dessa fyra:
- Lustfyllt
- LĂ€rorikt
- God nattsömn
- God avkastning
Hur ska jag dÄ uppnÄ dessa mÄl? I detta inlÀgg sÄ tÀnkte jag redogöra för mina strategier och metoder som förhoppningsvis uppfyller mÄlen över tid.
Lustfyllt
KÀnns det kul att hÄlla pÄ med aktier och vad Àr kul i sÄ fall?
Data/siffror
Jag Àlskar siffror vilket Àr en bra start dÄ sÄdana förekommer i stor utstrÀckning i aktiesammanhang. Jag tycker att det Àr kul och rogivande att sitta och mata in siffrorna i mina Google Sheets nÀr jag hittat ett intressant case eller nÀr ett befintligt har rapporterat. Vad sÀger siffrorna? Vilken Business Ztrength blir det? HÄller caset?
Visualisering
Om jag Àlskar siffror sÄ Àlskar jag Àn mer visualisering! Att visualisera siffror och annat pÄ ett tilltalande och pedagogiskt sÀtt Àr fantastiskt intressant tycker jag och vÀl vÀrt tid och möda för att göra det bra. Denna drivkraft har resulterat i mÄnga verktyg genom Ären och det bÀsta exemplet Àr nog mitt senaste portföljverktyg My Growth Portfolio.Analysera
Att analysera case och rapporter Ă€r riktigt kul, kanske för att jag gör det "lagom" djupt och förhĂ„llandevis snabbt. Ăr jag sugen pĂ„ att spendera veckor i strĂ€ck i jakten pĂ„ enskilda detaljer? Svar nej, jag tror att en checklista (se nedan), servettkalkyl och lite magkĂ€nsla rĂ€cker ganska lĂ„ngt i mitt sammanhang.MĂ€ta
Hur presterar jag? Absolut och relativt? Jag gillar att ha mÀtpunkter och att jÀmföra mig mot diverse utvalda fonder. Att som amatör tÀvla mot proffs och index Àr riktigt kul tycker jag, speciellt nÀr det gÄr bra förstÄs.Vidare sÄ mÀter jag mina portföljers egenskaper avseende tillvÀxt och vÀrdering bland annat.
LĂ€rorikt
Finns det nÄgot att lÀra sig av att spara i aktier? Massor tycker jag!
LÀs pÄ
För att förstÄ bolagen man investerar i sÄ Àr det en fördel med kunskaper kring bransch, geografier, teknik etc och att lÀra sig mer om detta tycker jag Àr bÄde lÀrorikt och lustfyllt.
HÄlla koll pÄ de stora penseldragen
Vidare kan det vara bra och nyttigt med baskunskaper kring makro och geopolitik Àven jag inte fÀster sÄ stor vikt vid detta i mina investeringsbeslut.
God nattsömn
Hur ska jag investera för att sova gott om natten?
Diversifiering
Skulle jag sova gott om jag hade hela mitt kapital bara ett bolag? Nej, allt kan hÀnda Àven om du Àr pÄlÀst och snudd pÄ bevakar bolaget dygnet runt. Detta ger att jag gillar diversifiering och allokerar mina portföljer med lagom stora vikter i varje case sÄ att jag sover gott oavsett.
God avkastning
Hur ska jag dÄ uppnÄ 15 % CAGR över tiden?
Investera i kvalitetsbolag
Jag investerar i huvudsak i vad jag kallar kvalitetsbolag. Exempel pÄ hur jag utvÀrderar kvalitetsbolag kan ni se under etiketten Case. Egenskaper jag utvÀrderar i sammanhanget Àr:
- Bra affÀrsidé/modell?
- Stor TAM och goda tillvÀxtutsikter framÄt?
- God innovationsförmÄga/företagskultur?
- Konkurrensfördelar?
- Stark balansrÀkning?
- Goda marginaler/lönsamhet?
- Risker?
Vidare sÄ berÀknar jag bolagets Business Ztrength (BZ) och jÀmför denna i förhÄllande till den relativa vÀrderingen.
Om bolagets BZ Àr god och servettkalkylen ger minst 20 % CAGR sÄ platsar det sannolikt i min offensiva tillvÀxtportfölj Global Future oavsett vÀrdering (nÀstan). För de case som har nÄgot lÀgre BZ och vÀrderas rimligt sÄ hamnar de i Global Quality som Àr nÄgot mindre offensiv i sammanhanget. Mitt fria sparande i form av Global Liberty innehÄller bÄde offensiva case sÄvÀl som mindre offensiva. Dessa portföljer gÄr under samlingsnamnet Global Multi Strategy.
UtvÀrdera löpande och agera vid behov
Jag agerar i huvudsak i samband med kvartalsrapporter och utvÀrderar vilket beslut jag ska ta utifrÄn bolagets BZ och vÀrdering enligt modell nedan:
Jag har nyligen korrigerat modellen och sÀljer numera som regel om bolagets visar svaghet i samband med att vÀrderingen Àr hög.
Ett exempel av detta frÄn veckan var nÀr Shopify rapporterade sitt helÄr 2021 och guidade för 2022. BZ sjönk rejÀlt och vÀrderingen blev ÀndÄ fortsatt hög baserat pÄ senaste kurs.
Ett annat exempel pÄ klockrent köp enligt modellen ovan Àr Upstart som kom in med stark rapport och dÀr vÀrderingen Àr sansad tycker jag.
Ă
terstÄr Àven hÀr och se om köpet blir lyckat förstÄs.
Slutligen
Jag försöker att utveckla mina strategier och metoder över tiden och justera vid behov. Som det kÀnns i dagslÀget kommer jag Àven fortsÀttningsvis investera i kvalitativa tillvÀxtbolag trots rÄdande motvind i sentimentet.
Mina portföljer har god förvÀntad tillvÀxt pÄ aggregerad nivÄ och vÀrderingen Àr numera ganska sansad kan jag tycka. DÄ Äret har startat tungt vÀrdeutvecklingsmÀssigt sÄ har CAGR sen 2017 sjunkit under mÄlet 15 %. Det kan förstÄs bli sÀmre innan det bli bÀttre men jag navigerar i huvudsak efter bolagens fundamentala egenskaper som bör styra kursutvecklingen över lÀngre tid oavsett kortsiktigt sentiment.
Hur gör du för att uppfylla dina investeringsmÄl?
DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkÀllor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza
Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.