Om du har aktier vars bolags huvudsÀte Àr utomlands sÄ utgÄr det som regel kÀllskatt pÄ bolagets utdelningar. Skattesatsen varierar men för exempelvis amerikanska bolag sÄ dras 15%. Om du har utdelande utlÀndska bolag i en KapitalförsÀkring, TjÀnstepension eller Privat pensionsförsÀkring sÄ brukar försÀkringsbolaget Äterföra hela eller delar av kÀllskatten efter vanligtvis 3 Är.
"BÀst i klassen" avseende tid för Äterföring har Nordea varit som Äterfört delar av kÀllskatten redan efter 6 veckor. "BÀst i klassen" avseende full Äterbetalning har varit Nordnet som Àn sÄ lÀnge alltid Äterfört 100% efter 3 Är.
Men igÄr aviserade Nordnet
en spÀnnande Àndring, nÀmligen Äterföring inom 8 veckor vilket Àr i paritet med Nordea. En försÀmring dock Àr att inte 100% kommer att Äterbetalas för vissa lÀnder dÄ en schablonsiffra för respektive land kommer att tillÀmpas istÀllet som jag förstÄr det. Nordnet anger att de kommer att anlita en skattespecialist som kommer att jaga in skatten och kostnaden för specialisten dras av frÄn det skattebelopp som denne jagat rÀtt pÄ.
Som ett preliminÀrt exempel anges 94% Äterföring för Norska bolag dÀr 25% kÀllskatt dras pÄ utdelningarna. Det ÄterstÄr att se vilka schabloner som kommer att tillÀmpas men redan klart tycks vara att 15% kÀllskatt kommer att ge 100% Äterbetalning oavsett.
Tax (refund)?
Blir det bÀttre eller sÀmre?
Vi tar en norsk utdelning som exempel:
Nuvarande metod
KĂ€llskatt k
Genomsnittlig förvÀntad avkastning 8% (kan diskuteras förstÄs)
100% Ă„terbetalning efter 3 Ă„r
k * 1,08^3 = 26% förlorad avkastning pÄ 3 Är
Ny metod
KĂ€llskatt k
Genomsnittlig avkastning 8%
94% Äterbetalning efter 2 mÄnader
0,94k * 1,08^2,83 = 17% avkastning pÄ kÀllskatt k efter 3 Är
SĂ„ om du exempelvis fĂ„r 1 000 kr i norsk utdelning sĂ„ dras en kĂ€llskatt pĂ„ 250 kr. Efter 3 Ă„r fĂ„r du 250 kr tillbaka enligt den nuvarande metoden. Med den nya metoden sĂ„ fĂ„r du tillbaka 235 kr efter 2 mĂ„nader (94% av 250) och efter 3 Ă„r har det förrĂ€ntats till 292 kr (235 * 1,08^2,83) vilket Ă€r en klar förbĂ€ttring. Ska man dock var extra grinig men helt korrekt sĂ„ ska schablonskatt dras ifrĂ„n vilket med dagens rĂ€nta blir ca 1% Ă„rlig skatt. SĂ„ justerat för detta blir det 285 kr (235 * 1,07^2,83) vilket fortfarande Ă€r en förbĂ€ttring. RĂ€knar man baklĂ€nges (250 / 1,07^2,83) sĂ„ blir breakeven 206 kr i Ă„terbetalning vilket motsvarar 83% av kĂ€llskatten. Ă
terstÄr att se hur tabellen för schablonbelopp blir men gissningsvis Àr Schweiz sÀmst i klassen med 35% kÀllskatt vilket blir spÀnnande och se vad det landar pÄ.
Den nya metoden med snabbare men lÀgre Äterföring tycks i de flesta fall vara fördelaktig givet att du avkastar hyfsat över tid. Oavsett metod sÄ ÄterstÄr problematiken med Nordnets hantering av courtageklasser dÀr du har svÄrt att kombinera stora och och smÄ köp av aktier till vettiga villkor. Det mest konsumentvÀnliga vore att "Best execution" tillÀmpades vid varje köp och courtaget avgjordes av affÀrens storlek vid varje givet tillfÀlle sÄ som
Nordea och Degiro har det sen mÄnga Är tillbaka.
Vad tror du om Nordnets nya metod för Äterföring av kÀllskatt?
Detta inlÀgg Àr skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som nÄgon form av rÄdgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.
DatakÀllor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
BildkÀllor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza
Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.