Global Multi Strategy

Global mix all-cap FTW!

Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

Visar inlägg med etikett McDonalds. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett McDonalds. Visa alla inlägg

2015-10-24

Veckan som gått: 2015-43

Tänkte dra igång en ny bloggserie där jag kort reflekterar över gångna veckan, får se om den blir långlivad men kanske kan det vara kul att återvända till senare och förhoppningsvis vara läsvärd i nutid.

---

Mitt "scoop" kring fribrev ser ut att bli mycket lyckat, har fått alla underskrifter från tidigare arbetsgivare och en försäkring väntas återköpas under nästa vecka. Har även fått klartecken från vår personal- och ekonomiavdelning om extra löneväxling.

Fortsättning följer...

---

Vilken vecka för familjens portföljer!

Uppgångar på 3-5% för de flesta av portföljerna känns inte fel, eller?

Tyckte Marcus Hernhag uttryckte det ganska bra i EFN angående en fördel med utdelningsinvestering. Går kurserna upp så känns det bra för stunden och går det ner så får man mer för pengarna vid återinvestering så man kan glädja sig åt något hela tiden.

Köpt BASF, Realty Income och Tobin Properties till globala utdelningsportföljen. Återkommer om inlägg kring Tobin inom kort.

Sålt McDonalds och skalat ner i Betsson.

Ni som är kunder hos Nordnet kan följa tre stycken av mina portföljer via Shareville.

Den nystartade Global Dividend har efter en trög start växlat upp bra :-)



---

Har uppdaterat blogglayouten lite denna vecka med hopp om bättre läsbarhet, feedback mottages tacksamt.

Vill man kontakta mig så finns det nu ett formulär i högermenyn för detta. Jag föredrar frågor via kommentarsfältet så att flera kan ta del av svaret.

Vill man använda text och bilder från bloggen så har jag lagt till villkor för detta i högermenyn. Kortfattat så får man använda det mesta ganska fritt men ange gärna källa.

---

Jag försöker läsa alla nya inlägg hos bloggrannarna på min blogglista till höger.

Den flitige Gottodix har sprutat ur sig kvalitativa inlägg som vanligt, mest med fokus på rapportperioden denna vecka. Rekommenderas starkt.

Veckans inlägg måste jag nog utse Snåljåpens (om bolags olika mognadsgrader) som vinnare, mycket intressant och bra i all sin enkelhet tycker jag.

Har noterat att sponsrade inlägg tycks öka något vilket man kan tycka olika om. Personligen så gör det väl inte mig så mycket så länge det framgår tydligt att det är sponsrat och innehållet är läsvärt ändå. Med det sagt tog jag faktiskt bort en blogg i listan denna vecka då författaren inte var tydlig med sponsring, sällan skrev något läsvärt samt inte länkat tillbaka :-)

Själv känns det inte intressant med sponsring, har svårt att tro att det handlar om annat än fickpengar och då är det knappast värt det.

O andra sidan har jag inget problem med att skriva hyllningsartiklar kravlöst då jag gärna tipsar om bra och prisvärda lösningar. Mitt inlägg om Avanza och minicourtage är ett färskt exempel.

Vad tycker ni om sponsrade inlägg?






2015-03-09

Dagens omallokeringar (2015-03-09)

Då McDonald's rapporterade sämre än väntat, utöver en medioker besöksupplevelse i lördags så sålde jag allt idag. Vinsten blev ca 8% inklusive utdelningen i mars, dvs totalt ca 2 års utdelningar. Mycket möjligt att jag plockar upp aktien i framtiden men det känns inte som bolaget har någon medvind just nu.

Tiden kändes mogen för att öka diversifieringen i portföljen samt minska exponeringen mot USA (även om jag tror dollarn kommer att stärkas ytterligare) så i bara farten minskade jag i Amasten- och SAS preferensaktier och köpte ungefär lika delar Atlas Copco, NCC samt Industrivärden.

Så summa summarum ser värdefördelningen ut så här efter omallokeringen:


Utdelningskalendern blir inte lika jämn och fin som förut men fortfarande med månadsutdelning

Ökad vikt stamaktier vs. preferensaktier vilket känns vettigt och YoC är fortsatt god:

Ibland kanske jag borde avvakta lite mera vid sådana här tillfällen men det känns rationellt att ligga fullt investerad över utdelningssäsongen tycker jag.







2015-03-07

Riskfunderingar

I mitt yrke (mjukvarutestare) är riskhantering en del av min vardag:
  • Vilka risker finns?
  • Sannolikhet att de inträffar?
  • Effekt om de inträffar?
Ovan är ett axplock men jag funderar på om denna riskmedvetenhet har smittat av sig på mina sparplaceringar då jag historiskt sett tagit väldigt låg risk vilket straffat sig i form av låg avkastning.

Senaste året har jag dock skruvat upp risken något generellt vilket gett bättre resultat. För familjens portföljer så tror jag att diversifiering är ett bra sätt att minska riskerna och då spartiden varierar från portfölj till portfölj så är innehaven olika offensiva.

Ovan är en bild från Löneväxlingsportföljen som visar att jag nu tar större risker än jag brukar/vill ta. Skulle jag göra om riskenkäten via Investeringsguiden (grymt verktyg via Nordnet) så skulle nog riskbenägenheten ha ökats gissar jag.

Sharpekvoten kryper sakta uppåt så något rätt tycks man ju ha i sin allokering. 

Hur ser riskerna i portföljen ut och hur hanteras dessa?


  • Valutarisk
    • Stor andel amerikanska innehav (55%) ger stor risk mot valutaparet USD/SEK
      • Min tro är starkare dollar kommande året så jag bedömer valutarisken som begränsad på kort sikt
      • Om trendskifte på dollarn, minska innehaven
  • Bolagsrisk (kursrisk och utdelningsrisk)
    • Diversifieringen är inte optimal men relativt höga courtage gör att det bär emot att dela upp ytterligare så bolagsriskerna blir påtagliga tyvärr
    • SAS Pref
      • Sannolikt största bolagsrisken i portföljen men tror att de överlever/klarar sig väl på kort och lång sikt
      • Kursen lär ta extra stryk vid minsta bolagshändelse så ständig övervakning av bolag/bransch krävs
      • Bra GAV minskar risken och utdelningarna används för att öka diversifieringen i portföljen i form av regelbundna köp av fonder
      • Minska/sälj innehavet vid uppenbart trendskifte
    • Amasten Pref
      • Är ett litet bolag vilket gör det mer känsligt för bolagshändelser
      • Har fin direktavkastning på sina bostäder och bra kassaflöde
      • Risken för inställda utdelningar borde vara låg så länge räntan är låg
      • Kursrisken är som andra preferensaktier och kanske till och med något bättre då den handlas under inlösenkurs (350)
    • McDonalds
      • Har lite skandaler då och då vilket nästan verkar vara ett normaltillstånd men så länge marginalerna och kassaflödena är goda så borde risken vara rimlig
      • Hög utdelning och bra historik av höjningar borde minska totala risken
    • Microsoft
      • Konkurrensen hårdnar men finanserna är goda
      • Liknande som McDonalds, bra utdelning och bra historik av höjningar borde minska totala risken
    • Pfizer
      • Starka finanser
      • God utdelning och återköp borde minska risken
Ett (tveksamt?) skäl till allokeringen ovan är den jämna månadsutdelningen man får (ca 0,5% dvs nästan 6% YoC) vilka tillsammans med bruttlöneavdraget används för att köpa fonder regelbundet. Tillsammans så motsvarar utdelningarna och inbetalningarna drygt 20% av portföljvärdet årligen så ganska fort kommer diversifieringen att öka och då minska den totala risken sannolikt.

Portföljen har en spartid på drygt 20 år så med rätta borde risken vara hög men enligt min åsikt är den "lagom" just nu givet portföljens relativt ganska lilla storlek. Vad tycker du?





2015-02-06

Strategisk allokering: Global Low Cost High Yield Dividend

Jag har en känsla att man är för fixerad vid svenska innehav generellt sett. Historiskt har det i och för sig varit en lyckosam strategi då svenska aktier presterat väl jämfört med omvärlden.

Precis som man bör diversifiera med olika aktier i portföljen bör man nog sprida innehav över olika marknader världen över.

I min löneväxlingsdepå så har jag köpt lite Amerikanska aktier i år då jag tror på en stark dollar framöver och vill ha en jämn och snygg utdelningskalender.

Nästa steg är att ta in lite andra regioner från olika delar av världen. Har sneglat på Tyskland men inte hittat någon klockren kandidat att köpa där än. Vidare så tycker jag Asien är en spännande region och då det är svårt att handla aktier direkt där så är det fonder som gäller.

Swedbank får ta mycket stryk i många sammanhang men de har en riktigt vass indexfond för Asien ex. Japan: Swedbank Robur Indexfond Asien

Förvaltningsavgiften är 0,2% vilket måste anses vara mycket konkurrenskraftigt i sammanhanget.

Likadan avgiftsnivå hittar vi hos deras indexfond för Europa - Swedbank Robur Indexfond Europa.

Jag har tänkt om avseende att månadsspara i ETF:er och kommer sannolikt att köpa indexfonder i olika regioner istället och först ut blir Asien och Europa när utdelningen från SAS-preffarna anländer.

Jag passar på Global- och Amerikafonder så länge då dessa innehåller mycket USA som jag redan har stor andel av i och med mina aktieinnehav.

Apropå aktieinnehaven bytte jag i veckan Frontier mot Microsoft då jag tror det blir bättre på lång sikt även om YOC för portföljen sjunker totalt sett. En fin vinst blev det på 16% efter courtage i alla fall. Kanske plockar in Frontier i framtiden men jag kände mig inte helt bekväm med deras skuldsättning och P/E-tal (40).

Utdelningskalendern är fortsatt fin med månadsvisa utdelningar


Totalt sett har 2015 startat lysande för alla innehav utom McDonalds men tack vare dollarförstärkningen ligger jag på plus där i linje med min strategi om en starkare dollar i år. Min gissning är nog att spannet 8,75-9 inte är omöjligt till hösten då Europa kommer trycka pengar och Riksbanken sniffar på minusränta. Förmodligen kommer kurserna att pressas men givet oförändrade utdelningsnivåer ökad YOC.

Portföljens YOC är 5,67% och fördelningen stam-/preferensaktier ca 60/40

2015-01-07

Omallokering löneväxlingsdepån

Gjort lite affärer idag i min löneväxlingsdepå i enlighet med mina allokeringsstrategier utdelningsbaserad och utdelningsfinansierat månadssparande i index.

Får väl medge att tanken kring att erhålla utdelning varje månad var lite drivande i omallokeringen vilket återstår att se huruvida det var ett klokt incitament.

Sålt Amasten pref och Telia, köpt Pfizer och McDonalds vilket ger följande utdelningskalender:


Lyckats jämna ut utdelningsbeloppen så att det blir samma alla månader utom mars, juni, september och december. Känns bra att växla lite preferens- mot stamaktier även om man kan fundera över timingen att köpa amerikanska aktier nu då dollarn är hög. Pfizer och McDonalds tror jag har kan utvecklas bra på både lång och kort sikt och direktavkastningen är relativt god. Nackdelen är att yield on cost för hela portföljen minskar till strax under 5%.