Remissreflektioner: En årslön på ̶b̶a̶n̶k̶e̶n̶ ISK/KF?

Regeringen slog till med en remiss igår om sänkt skatt på Investeringssparkonto ISK och Kapitalförsäkring KF. Jag ska analysera förslaget mer på djupet så småningom men några korta reflektioner är på plats redan nu.

I korthet innebär förslaget att per fysisk person så kommer det att bli en skattereduktion med upp till 300 000 kr för personens sammanlagda kapitalunderlag från dennes ISK-konton och/eller Kapitalförsäkringar. Detta motsvarar en minskad skatt på 3 258 kr per 2023 års statslåneränta. Sannolikt blir den lägre för året som skattereduktionen ska börja gälla, dvs från 2025.

Progressiv beskattning

Förslaget innebär att schablonbeskattningen blir progressiv för ISK och KF som synes ovan. Detta tycker jag är rimligt i sammanhanget då småsparare gynnas samt att det även blir på marginalen lite bättre för de som har större kapital jämfört med dagens beskattning.

Kvittning av underskott av kapital för KF

För att skattereduktionen ska kunna omfatta KF så kommer varje försäkrings kapitalunderlag att rapporteras till Skatteverket. Detta möjliggör att KF kommer att få "kvittas" mot underskott av kapital (typiskt sett ränteutgifter). Som jag tolkar det så kommer den maximala skattereduktionen för schablonskatten begränsa hur stor skatteavdraget/kvittningen för räntekostnader blir. I praktiken 3 258 kr maximalt givet en statslåneränta på 2,62%

Högre möjlig ränta på ISK - buffert deluxe?

Tidigare har räntan på ISK fått vara maximalt motsvarande statslåneräntan, dvs 2,62% för 2023 (beskattningsår 2024). I och med det nya förslaget så kan taket utökas en procentenhet vilket skulle blir 3,62% i maximalt tillåten ränta. Givet att man håller sig under taket på 300 000 kr skattefrihet så blir räntan helt skattefri. Det motsvarar en vanligt sparränta brutto på hela 5,17%!

Detta skulle kunna innebära att ISK blir given som buffertsparande då skattefriheten möjliggör lågrisksparande och om en aktör skulle erbjuda maximalt tillåten ränta så behöver man inte ens befatta sig med korträntefonder.

Spara i barnens namn? 

"Whose motorcycle is this? It's a chopper, baby." - Pulp Fiction

Det finns en "legend" kring barnsparande där dottern på 18-årsdagen tog ut allt sparkapital och köpte en motorcykel åt sin pojkvän...

Då skattereduktionen gäller per fysisk person så kan det vara en god idé att barnsparande sker i barnets namn i ISK eller KF. Att låta barnen få disponera sitt sparande från 18 års ålder har förstås sina risker men med lite god ekonomisk uppfostran så kan dessa minskas samt bättre förbereda barnet för vuxenlivet.

Sammanfattningsvis

Förslaget innebär att balansen mellan ISK och KF är kvar och dess för- och nackdelar kvarstår. Möjligen ökar fördelarna för ISK något mer då skattereduktionen för KF hanteras långt efter det att skatten dragits samt återinvestering av skattereduktionen ökar kapitalunderlaget paradoxalt nog. Ingen stor skatteeffekt men på lång sikt så räknas alla punkter.

En borglig finansminister tyckte på 90-talet att "alla borde ha en årslön på banken". Detta förslag underlättar resan dit och frasen kanske bör ändras till "alla borde ha en årslön på ISK".

Vad tycker du om remissförslaget?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Barnsparandet månadens aktie - vad hände(r) sen?

Att tiden går fortare ju äldre man blir är ingen skröna kan jag intyga av erfarenhet och numera är bägge mina barn "vuxna" såväl som myndiga - hur gick det till?

Ebba fyllde 18 för en månad sen och i och med det så avslutades vårt öronmärkta månadsvisa barnsparande i aktier - "Månadens aktie". Precis som sin äldre bror, så vill Ebba fortsätta spara långsiktigt men på egen hand och i fonder i huvudsak. Detta tycker jag är sunt i någon mening då fonder kräver väsentligt mycket mindre uppmärksamhet och det blir tid över för andra intressen.

Jag tror att vårt direktsparande i aktier ändå har lagt en bra grund kring vad aktier och företag är för något och skulle barnen vilja spara direkt i aktier någon gång i framtiden så lär tröskeln vara mindre än annars. 

Sonen har som sagt fortsatt spara i fonder såväl som byggt upp en rejäl kontantbuffert som kommer väl till pass då han avser börja plugga heltid nu i höst och några år framåt. Är väldigt stolt över att han lyckats väl med sitt sparande samtidigt som han flyttade hemifrån och skaffade egen lägenhet (hyresrätt) för 1,5 år sedan. Detta har möjliggjorts av att han jobbat flitigt inom handel under perioden och tjänat relativt bra för sin ålder.

Ebba sommarjobbar nu inom Stockholm Stad utöver att hon jobbar extra inom handel, så egna pengar utöver studiebidraget tickar nu in i större skala. Hon sparar nu dels i en kontantbuffert och i ett nystartat fondsparande hos SAVR (ej sponsrat). Vi valde tillsammans lite olika fonder inom kategorierna global, småbolag, tillväxtmarknader och grön energi.

Att få skapa sin egen ekonomi tycker jag är bättre jämfört med att få en större klumpsumma, i alla fall om den är utan krav på motprestation. Att själv få disponera egna surt förvärvade pengar tror jag formar en på ett bra sätt gällande ekonomiskt tänkande. När jag flyttade hemifrån för 30 år sen så hade jag sparat ihop en slant från sommarjobb men hade inget sparande från föräldrarna då företeelsen barnspar var sällsynt på den tiden.

Det kapital via barnsparande vi har haft åt barnen är villkorat "vettiga" saker som körkort, del av kontantinsats till lägenhet eller till studiefrämjande ändamål. Jag fortsätter att förvalta barnens aktiesparande så får vi se sen vad det blir av det med tiden.

Hur barnens ekonomiska färdigheter kommer att utvecklas framåt återstår att se men det har börjat mycket lovande tycker jag. Jag hoppas att mitt (överdrivna?) engagemang i ämnet har smittat av sig i någon mening i alla fall.

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Min 16-åriga dotter Ebbas aktieportfölj lyder under namnet "Ebbas Snöboll" och jag brukar en gång om året numera redovisa innehav och resultat, så varför inte nu då vi står inför ett nytt spännande (börs)år?

Ebbas Snöboll 2021

Vad hände med min snöboll husse? - Freya Thelenius, 2 år gammal pudel

År 2020 blev ett lyckosamt år för Ebbas portfölj då huvudförvaltare pappsen styrde om innehaven delvis mot disruptiva corona-vinnare under året. Ebba kommer med inspel till portföljen då och då men i huvudsak så sköter jag numera förvaltningen som sagt.

Årsresultatet blev fina +37,8 % vilket är riktigt bra tycker jag för en portfölj som består av 40 olika innehav. Global index i SEK slutade året på ca +3 % så oavsett strategi får nog 2020 års resultat bokas in på alfa-kontot i alla fall.

Den riskjusterade avkastningen är även den klart godkänd tycker jag och CAGR sen starten i oktober 2014 närmar sig +20 % vilket också får anses vara riktigt bra även om mätperioden är något kort i sammanhanget fortfarande.
 

Att ha tredubblat pengarna sen starten är förstås trevligt även om det inte säger något om utvecklingen framåt förstås. Men hur ser då portföljen ut i skrivande stund?

Portföljen "Ebbas Snöboll"

I skrivande stund så består Ebbas portfölj av 40 innehav där en del bolag har hängt med sen tiden vi körde konceptet Månadens aktie. Länge var det en mix av värde- och tillväxtbolag men sen något år tillbaka så har andelen tillväxt utökas.

Sektorfördelning

Ebba gillar kvalitetsprodukter och starka varumärken varav kategorin Premium Products har klart störst andel i portföljen. Även Gaming, MedTech och Förnybar energi har större andelar.

Geografisk allokering

Geografiskt sett till respektive bolags huvudsäte så är portföljen underviktad USA och överviktad Europa, Asien och Mellanöstern (läs: Israel). Närmast till hands är kanske att byta lite Europa mot Asien när tillfälle ges?

Innehav

Är ni nyfikna på portföljens 40 bolag? :-)

Den trogne läsaren känner igen en hel del innehav från mina portföljer men noterar även andra bolag som Dior, Netflix, Zalando med flera som Ebba själv har valt ut.

Samlingen med "baggers" har utökats sen sist även om jag främst fokuserar på bolagens utsikter framåt oavsett GAV.

Breaking news! Årlig genomgång tillsammans med Ebba

"Pappa, jag är på bra humör - vi kan gå igenom min portfölj om du vill?"

5 sekunder senare...

"EA? Sims flyger inte längre och bolaget rear ut expansioner som ingen vill ha - Sälj!"

"Danone och Carrefour ser inte bra ut. Jag dricker inte ProViva längre, sälj båda."

"Har jag HM fortfarande? Sälj den lilla del som är kvar".

"Jag vill öka i förnybar energi, vilka andra bolag finns? Array inom solenergi? Kör på den!"

"Så du tycker jag ska öka i Asien? JD.com? En liten andel i så fall och sälj direkt om det blir struligt politiskt."

"Kahoot gillar jag, öka i den!"

"Jag vill gärna även ha något bolag som är underleverantör till mRNA-bolagen, har för mig att det ska finnas ett amerikanskt?" (Pappa lovar att göra lite research)

Men andra ord blir det lite omallokeringar veckan som kommer... :-)

Slutligen

Ebba har inte så många år kvar av sparande innan eventuella uttag skulle kunna bli aktuella i form av körkortsbidrag, studiebidrag eller del av kontantinsats till lägenhet. Om något av dessa skulle bli aktuella så kommer medel att förflyttas till räntekonto istället men jag ser hellre en fortsatt stor aktieexponering fram till dess i rådande ränte- och börsklimat.

Jag kan nämna att min utflyttade son som är drygt 4 år äldre än Ebba har kvar en del av sitt barnsparande i en aktieportfölj som i mångt och mycket liknar den ovan och som jag förvaltar åt honom tills vidare.

Vad tror du om Ebbas portfölj och hur ser ditt barnsparande ut?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: z2036, Avanza

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Ebbas Snöboll 2020

Jag hade en kort genomgång med min dotter Ebba (15) kring hennes aktieportfölj i helgen som var vilket har föranlett till en del omallokeringar bland hennes aktier under veckan som gått.

Så detta är ett bra tillfälle för att redovisa

Ebbas snöboll 2020

Som synes i bilden ovan har Ebbas portfölj "Ebbas Snöboll" utvecklats väl sen starten oktober 2014 och 2019 blev ett finfint år och portföljen slutade på +35,8 %, nästan lika bra som pappa :-)

För eventuellt nytillkomna läsare så var det när Avanza införda 1 kr courtage hösten 2014 som jag utan betänketid flyttade barnens dåvarande fondsparande till bolaget och fortsatte deras månadssparande i aktier istället. Detta skedde under publika former via bloggserien Månadens aktie från starten till och med sommaren 2018 då barnen tröttnade på det hela.

Numera är det pappsen som sköter förvaltningen i huvudsak men Ebba kommer med lite input ibland vilka bolag eller tema hon kan tänka sig ha i portföljen framåt.

Vid helgens genomgång så framgick det att hon tyckte att "lyxbolagen" skulle vara kvar och hon ville även plocka in Dior i portföljen då hon tyckte det var "kvalitet". För att finansiera ett sådant köp så måste en del bolag säljas och jag föreslog en halvering av Apple som vuxit till det största innehavet efter Kering men där protesterade Ebba och ville behålla en stor exponering.

Istället kom vi fram till att "småtrötta" utdelningsbolag borde lämna portföljen vilket innebar att ett gäng sådana fick respass.

Så jag har stuvat om en hel del i portföljen under hösten 2019 fram tills nu och har minskat antal bolag till 39 jämfört med 50 förra året. Detta har även medfört att Amerikanska bolag står nu för den största andelen i portföljen med de Franska på god andraplats. Andelen Emerging Markets är lite i minsta laget kan jag tycka men "lyxbolagen" har ofta god försäljning i exempelvis Asien så i praktiken finns exponeringen där ändå tror jag.

Ebba har en förkärlek för konsumentinriktade bolag vilket inneburit stor övervikt mot den sektorn. Lyxbolag, kläder och parfym utgör drygt en tredjedel av portföljen till exempel. Förhoppningsvis är portföljen relativt ocyklisk med minimal andel industri men det återstår att se.

Ebbas "vinnare" är en blandad skara bolag vilket är kul och det stärker undertecknads tes om att det går att få bra avkastning i en väl diversifierad portfölj :-)

Portföljen har fått en god start på 2020 och jag tycker tillväxtutsikterna ser mycket bra åt kommande år. Värderingen på aggregerad nivå är i överkant men förhoppningsvis så har vi "kvalitet" för pengarna.

Vad tror du om Ebbas portfölj och hur ser ditt barnsparande ut?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: Bild av Hans Braxmeier från Pixabay, z2036, Avanza 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Ebbas snöboll

Månadens aktie ligger på is sen ett halvår tillbaka då min dotter Ebba tappade intresset för övningen att välja sina aktier själv i hennes månadssparande.

Det hela startade oktober 2014 då Avanza införde minicourtage på 1 kr och jag utan någon längre betänketid flyttade barnens dåvarande fondkapital i sitt barnsparande från en annan aktör till Avanza.

Att involvera barnen i att välja en aktie varje månad har varit en kul, lärorik och lönsam process även om största entusiasmen kanske har varit från min sida. Förhoppningsvis har jag sått ett frö hos barnen kring långsiktigt sparande i aktier och fonder.

När min son fyllde 18 för ca 1,5 år sedan så såldes en del av hans portfölj av för att landa på ett körkortskonto bland annat. Han har sedan valt att fortsätta månadsspara på egen hand, i eget namn och huvudsakligen i fonder.

Ebbas aktieportfölj lever dock vidare under min förvaltning numera och den heter:

Ebbas snöboll << Länk till portföljen

Namnet på portföljen är ifrån fenomenet av en snöboll som växer i takt med att den rullar i snön och liknelsen med effekten av ränta-på-ränta.

Kikar vi på utdelningarna sen starten 2014 så har det varit en fin utveckling på dessa även om snöbollseffekten är något begränsad än så länge.

Nu är dock inte Ebbas portfölj lika inriktad mot utdelning som pappas portföljer utan strategin är mer lik min portfölj Global Future, det vill säga bolag med förhoppningsvis goda framtidsutsikter och starka varumärken.

Om vi istället för utdelningar kollar på totalavkastningen sen starten så är den ganska fin och CAGR ligger på ca +12,9 % vilket vi får vara nöjda över.

2018 lyckades portföljen precis hålla nollan då den slutade på +0,09 % vilket får anses vara godkänt i sammanhanget tycker jag.

Sektorallokering
När man låter barn välja aktier så är det nog inte så konstigt att de ofta väljer bolag eller varumärken de känner igen. Så har det även varit för Ebba och hennes portfölj har stora inslag av kända varumärken som är inriktad mot konsumenter.

Mat, lyx, märkeskläder och underhållning utgör de största inslagen i portföljen. Kanske är den i någon mening relativt ocyklisk men det återstår nog att se.

I finanssektorn så är investmentbolag det största inslaget och andelen fastigheter är väldigt låg på endast 2 %.

Regional allokering
Under de första åren så utgjordes portföljen i huvudsak av nordiska aktier och när sedan minicourtaget på Nordamerikanska aktier blev rimligt så adderades amerikanska aktier. Vidare så öppnade Avanza upp för europeiska aktier för några år sedan och portföljen har sedan dess en klar övervikt mot Europa.

Under 2018 har jag allokerat om en del och plockat in bolag från Asien, Japan och Australien för att få en bredare global allokering.

Portföljen har en numera en mer global inriktning även om andelen Sverige och Europa dominerar jämfört med globalt index.

Bolagsstorlek
Det har inte funnits någon uttalad portföljstrategi kring vilken storlek på bolagen som är önskvärd i första hand utan det har blivit som det har blivit helt enkelt.

Med facit i hand så får man väl säga att strategin gällande bolagsstorlek är av typen "all-cap", det vill säga alla bolagsstorlekar är tillåtna. Drygt 60 % stora bolag utgör nog en bra stabil grund och sedan kan man hoppas på att de mindre bolagen har större tillväxtpotential.

Innehav
Är du nyfiken på vilka bolag Ebba har i portföljen? Här kommer listan:

50 stycken innehav samsas i portföljen med varierande vikt från 0,3 % till drygt 5 %. Sen jag tog över förvaltningen helt så har en del svenska innehav byts ut mot globala aktier som går att handla via USA-börsen. Jag brukar passa på när Avanza erbjuder courtagefri handel och omallokera för att spara på courtaget som kan bli relativt högt annars för poster med mindre belopp.

På vinnarsidan i skrivande stund så hittar vi CellaVision (+392 %), KnowIt (+205 %), Netflix (+201 %), Paradox (+115 %) och Avensia (+ 92 %).

Bland förlorarna så återfinns bolag som L Brands (-71 %), Pandora (-62 %), Hennes&Mauritz (-60 %), Kinnevik (-20 %) och Kering (-17 %).

Siffrorna ovan är exklusive utdelning så totalavkastningen för dessa innehav är faktiskt lite bättre än så här till och med.

Vill du se portföljen via mitt verktyg Mina innehav så kan du använda denna länk.

Strategi framöver
Man skulle kunna pitcha portföljstrategin lite kort som Global all-cap med inriktning mot starka varumärken.

Som synes är det ett större fokus på tillväxt än på direktavkastning vilket jag tror är vettigt för ett långsiktigt barnsparande. I takt med att Ebba närmar sig någon sorts uttagsfas kanske det är vettigt att allokera mer mot pappas högutdelande aktier :-)

Ebbas månadssparande numera går vanligtvis till nordiska innehav så att courtaget blir rimligt men vid courtagefria tillfällen så passar jag på att köpa globala aktier som sagt.

Snöbollen är satt i rullning och förhoppningsvis blir den större och större så att Ebba får med sig en fin och offensiv buffert den dagen då hon helt står på egna ben.

Vad tror du om Ebbas portfölj och hur sparar du åt barnen?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza, Pixabay 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: au revoir!?

Om alla tidsplaner klaffat så har vi lämnat Frankrike för denna gång vid tidpunkten när detta inlägg publiceras. Temat för Månadens aktie är då kanske föga överraskande:

Frankrike

Kandidat #1 - Carrefour
Carrefour är en butikskedja inom främst livsmedel vars butiker kan liknas med ICA men med bredare sortiment. P/E-tal på 16 (2018) och en DA på 3,4 % ser väl billigare ut än Axfood iaf?

Kandidat #2 - Suez Environnement
Ett bolag inom infrastruktur och vattenteknik. P/E 21 och en DA på 5,4% för 2018 är inte avskräckande tycker jag. Kanske lite hög skuldsättning men är nog inte så ovanligt i sektorn.

Kandidat #3 - Orange
En telekomjätte som handlas till P/E 13 och med en DA på 4,9 % (2018). Mobiltäckningen generellt har varit klart sämre här i Frankrike jämfört med Sverige men innebär det tillväxtmöjligheter eller dålig prestation?

"[...] är detta inlägg det sista i serien (!?) [...]

Valet blir mitt denna månad och tills vidare då Ebba tydligt deklarerat att hon vill att jag ska sköta val och förvaltning framöver. Så med detta sagt så är detta inlägg det sista i serien (!?) som startade senhösten 2014. Hur som helst så väljer jag Carrefour då jag tycker värderingen verkar hyfsad vettig.

Hur har det gått?


Nytt ATH nyligen och nästan +14 % för i år är mycket trevligt tycker vi. En CAGR på +16,3 % sen start är inte fy skam.

Ebbas portfölj

Portföljen är mer än väl diversifierad med en fin global sammansättning så framöver blir det nysparande och återinvestering i något utav de befintliga bolagen.

Det har varit givande och lönsamt för oss med Månadens aktie och jag hoppas att ni läsare uppskattat serien och blivit inspirerade på olika sätt.

Au revoir (på återseende)!?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: Tema asien

Sommarlovet är i full gång och min dotter Ebba befinner sig i skrivande stund på kollo för fjärde året i rad. Så övningen med Månadens aktie är inte lika lätt att få till på distans så det får bli pappas val denna månad.

Då Ebbas portfölj enbart är exponerad mot västvärlden i form av Europa och Nordamerika så tycker jag att det är dags att blicka österut.

Månadens Aktie - Tema Asien

Då Ebbas courtagebudget är begränsad och ett maxcourtage på 750 är uteslutet som blir det till att välja bland de ADR-noteringar av asiatiska bolag som finns på USA-börserna.

Jag har grävt fram de asiatiska bolag som återfinns i Global Multi Strategy och de räcker nog som urval:

Vad ska vi då välja? Offensiva tillväxtcase som kinesiska Alibaba eller den indiska banken HDFC?

Ett något mer försiktigt val kanske är de bolag med ok utdelning men som ändå har vissa tillväxtförutsättningar?

Jag har en känsla av att vi kommer återvända till denna lista men ett första val får bli det sydkoreanska telekombolaget SK Telecom. Lågt P/E-tal och rimlig skuldsättning för att vara ett telekombolag kanske gör att detta är ett bra innehav sett ur risk/reward?

Frågan är om man ska vara taktisk och vänta ut 4:e juli - kanske blir det då courtagefritt på aktier via USA-börsen hos Avanza måntro?

Hur har det gått?

Nytt ATH nyligen och en CAGR på 16,6 % talar för att strategin varit lönsam så här långt. Drygt + 13 % för helåret får man också vara nöjd med. Vilka aktier har då dragit det största lasset tro?

Netflix ny etta då aktien är inne i ett "raketläge" f n.

Som synes ovan så är Ebbas portfölj kraftigt viktad mot konsumentsektorn så ett telekombolag passar bra in tycker jag sett till bättre spridning mellan sektorer.

---

Vilken asiatisk aktie väljer du?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza 
Photo by Ryan Tang on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: Mera lyx!

Dags för min dotter Ebbas månadssparande och Månadens aktie.

Förra månaden fick jag förtroendet att välja aktie då Ebbas intresse för denna övning har svalnat. Glädjande nog så har hon denna månad i alla fall haft ett specifikt önskemål om en aktie, nämligen:

Gucci (Kering)

"A global Luxury group, Kering manages the development of a series of renowned Maisons in Fashion, Leather Goods, Jewelry and Watchmaking: Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Christopher Kane, Tomas Maier, Boucheron, Pomellato, Dodo, Qeelin, Ulysse Nardin, Girard-Perregaux, as well as Kering Eyewear. By placing creativity at the heart of its strategy, Kering enables its Maisons to set new limits in terms of their creative expression while crafting tomorrow's Luxury in a sustainable and responsible way. We capture these beliefs in our signature: “Empowering Imagination.” In 2017, Kering had nearly 29,000 employees and pro forma revenue of €10.823 billion." - http://www.kering.com/en/group/about-kering

Det klassiska lyxmärket Gucci ingår i franska Kering.

Aktien är dyr i många avseenden och handlas nära ATH. Styckpriset blir över 5 000 kr vilket har medfört att vi tvingats sälja av lite av portföljen för att ha "råd" med en Kering-aktie.

P/E 25 för 2018 indikerar ingen rea men kanske motiverat då förväntad eps-tillväxt ligger på hela 36 % för 2018 och 12 % för 2019. Bolaget har låg skuldsättning och direktavkastningen är på 1,5 %.

Kvalitet kostar helt enkelt?

Hur har det gått?

Ebbas portfölj är inriktad främst mot tillväxt men även direktavkastningen är ganska fin.

48 stycken innehav har hon i portföljen och det är stor övervikt mot konsumentvaror och underhållning.

Regionalt så är det övervikt mot västvärlden så kommande tema kanske borde bli att blicka österut?

Portföljen noterade nytt ATH i veckan och är nära +11 % för i år. Sen starten 2014 är CAGR på fina 16,3 % vilket nästan är Buffett-klass även om det saknas några decennier i mätperioden.

Vad tror du om Kering och "lyxiga" aktier?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor:Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza
Photo by Christian Wiediger on Unsplash

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: Om pappa får välja

Några hundralappar har överförts till min dotter Ebbas depå så då det är dags för Månadens aktie.

Intresset för aktier hos Ebba har börjat svikta en del på sistone då det mesta som vi föräldrar gör är pinsamt i någon mening enligt henne. Så hon har uttryckligen bett mig att förvalta portföljen denna månad och så får vi se sen hur det blir längre fram. Det är ingen idé att pusha kring detta tycker jag och "frigörelsen" från oss föräldrar är nog sunt i sig med tanke på att hon snart är 14.

Nåväl, med andra ord så är temat för månaden

om pappa får välja

Vad väljer då pappa?

Ebbas portfölj består av 48 innehav och då kan man tycka att det ligger närmast till hands att öka i något befintligt än att plocka in något nytt.

Portföljen är inriktad på tillväxt i huvudsak vilket jag tror är bra på sikt men jag lutar mer åt ett "värdecase" denna månad.

Så om jag ändå får bestämma så tycker jag att Pandora skulle platsa bra i portföljen. Med ett P/E på 13,5 och stundande återköp så tror jag det är ett bra köp nu trots att aktien gått starkt på sistone.

Hur har det gått?
Månadens aktie såväl Ebbas aktieportfölj har passerat 3 år och det noterades ett nytt ATH i fredags vilket är trevligt.

Det går fint som synes och mot en dubbling kanske?

Med en CAGR på över 15 % så borde dubblingen komma efter 5 års sparande om det nu håller i sig förstås.

Vad hade du valt som Månadens aktie?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza, CoolText

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Månadens aktie: Digitala konsumentbolag

Månaden närmar sig sitt slut och det är dags för Månadens aktie. Min trettonåriga dotter Ebba månadssparar en liten slant i aktier till en liten startfond inför vuxenlivet och vi kallar den "Ebbas snöboll".

Normalt sett vaskar jag fram tre kandidater till månadens aktie men på senare tid så låter jag Ebba få styra lite mera då hon nu är medlem i Unga aktiesparare och får hem Stock Magazine vilket kan leda till ett och annat uppslag.

Så jag frågade Ebba om hon hade några idéer denna månads sparande.

Ebba: Jag funderar på HM då jag och kompisarna handlar där ofta. Men jag har hört att de inte går så bra?

Pappa: Nja, de tjänar inte lika mycket pengar som förut för varje sålt klädesplagg och konkurrensen från näthandeln Zalando har ökat så just nu har de det tufft.

Ebba: Hade du köpt HM?

Pappa: Jag hade nog avvaktat ett tag till.

Ebba: OK, då får det bli något annat, kanske Zalando istället?

Pappa: Du skulle kunna välja Kinnevik så får du andel i Zalando och även en liten exponering mot e-sport som är populärt nu.

Ebba: Det låter bra, vi kör på den!

"Kinnevik är ett entreprenöriellt investeringsbolag med fokus på att bygga digitala konsumentbolag. Kinnevik är en aktiv och långsiktig ägare verksamma på sex kontinenter i över 80 länder. Kinneviks innehav är uppdelade i fem sektorer: E-handel & Marknadsplatser, Kommunikation, Underhållning, Finansiella tjänster och Hälsovård. E-handel & Marknadsplatser: Zalando, Global Fashion Group, Quikr och Qliro Group Kommunikation: Millicom, Tele2 och Com Hem Underhållning: MTG Finansiella tjänster: Bayport (mikrokrediter och andra finansiella tjänster i Afrika och Latinamerika), Betterment (automatiserade investeringstjänster i USA) och Milvik/BIMA (liv- och sjukförsäkringar i Afrika, Asien, Latinamerika och Karibien) Hälsovård: Babylon (digital hälsovårdstjänst i Storbritannien) och Livongo (digitalt hälsovårdsbolag baserat i Kalifornien, USA)" källa: Avanza

Investmentbolaget Kinnevik är nog bekant för er läsare och som kuriosa information så har jag haft en kortare anställning i ett dåvarande dotterbolag till Tele2. Det var på den tiden Jan Stenbeck styrde och jag har lite anekdoter från den tiden men det får jag berätta mer om på nästa aktiepub för den som är intresserad :-)

Bolaget handlas till en direktavkastning på 2,8 % och med en substansrabatt på ca 6-7 % enligt Investmentbolag.net. Du får ca 37 % Zalando, 23 % Millicom, 17 % Tele2 och 5 % MTG + en massa andra mindre innehav.

Hur har det då gått för Ebba?

Ebba håller nollan för i år och ligger på ca +2 % efter att ha noterad ATH nyligen. Sen starten oktober 2014 är det fortfarande bra alfa jämfört mot Stockholmsbörsen.

Portföljen är överviktad mot tillväxt vilket jag tror är rationellt i ett barnsparande som det är några år kvar till en eventuell utbetalning.

Efter lite vårstädning i Ebbas portfölj så hon "nere" på 47 innehav exklusive Kinnevik.

Ebba har en västerländsk portfölj i huvudsak så Kinnevik blir ett bra tillskott då de har en del innehav som är fokuserade mot tillväxtländer.

Vad tycker du om Kinnevik?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, Avanza, bolagets webbplats
Bildkällor: z2036, Avanza, bolagets webbplats

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer