Bil2020 100 000!

Familjens målsparande till nästa bil översteg idag 100 000 kronor i värde vilket känns som en liten milstolpe på vägen till planerat bilbyte år 2020 (preliminärt).

Något som inte syns i grafen är utlägg för källskatt på 580 som jag räknar med att få tillbaka merparten av. Sen har vi avskiljda men ej utbetalda utdelningar på några hundra ytterligare.

Engångsinsättningar och månadssparande summeras till ca 78 000 så med facit i hand så har det varit ett lyckat sparande jämfört med exempelvis ett sparkonto. Nu ska jag inte ropa hej än i och för sig då allt kan hända på aktiemarknaden fram till år 2020.

Nära 8% direktavkastning och en liten förväntad tillväxt har gjort susen i form av riskjusterad avkastning än så länge.

22 stycken innehav som kanske inte alltid osar kvalitet var för sig men i grupp så känns det lite bättre tycker jag.

Jag tycker att sektorsfördelningen blir allt mer diversifierad och klart godkänd med tanke på att det är svårt att hitta ("vettiga") högutdelare utanför fastighetssektorn.

Har du någon favoritaktie som har hög direktavkastning?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Bildkällor: Avanza, z2036

Läs mer

En bil år 2020 från Bil2020?

Nyligen hemkommen från Gotland där jag råkade på en bil som gav inspiration till dagens inlägg:

En bil år 2020 från Bil2020?

foto: Stefan Thelenius

Konceptbilen ovan är från Volkswagen och beräknad lansering för publik försäljning är som en händelse år 2020.

Jag frågade inte efter prislapp så jag är osäker om mitt dedikerade bilsparande "Bil2020" kommer att räcka hela vägen till en sådan bil.

Apropå det, hur har det gått för portföljen?

Portföljen/strategin Bil2020 i sin nuvarande form startade tidig höst 2015. Jag kom då fram till någon sorts insikt i att preferensaktier med relativt låg utdelning var betydligt mer räntekänsliga än de med hög utdelning. Så jag sålde en hel del av mina dåvarande preferensaktier för att ta in nya med högre utdelning samt högutdelande stamaktier.

bildkälla: Avanza

Så här långt har strategin motsvarat mina förväntningar såväl som förhoppningar kring egenskaper:

• Låg volatilitet
• Stabil och relativt jämn avkastning
• Hantera marknadsoro relativt väl (jämför med index ovan)

bildkälla: Avanza

Nämnda egenskaper kan verifieras via graf och nyckeltal ovan som synes. Mäter vi CAGR från 1:a oktober 2015 så landar den på +23,7 % vilket jag är mer än nöjd över.

Hur ser portföljen ut idag?

bildkälla: z2036

Portföljen består av 21 olika innehav med varierande vikt från ca 3 - 8%. Plockar i princip bara in bolag som har DA på 7% eller mer. De ovan som ligger under har gått bra kursmässigt varav lägre DA nu. Många utav dessa har jag skalat ner för vinsthemtagning samt för att växla till innehav med högre DA.

bildkällor: z2036

Exponeringen mot utländsk valuta är på knappt 40% och mot sektorn fastigheter drygt 35 % vilket kanske är de svagaste punkterna i strategin för närvarande.

Räcker pengarna till en ny bil?

Jag månadssparar 1 000 kronor i portföljen vilket motsvarar värdeminskning på vår nuvarande bil på ett ungefär. Tillsammans med en genomsnittlig månadsutdelning på 650 så ger det 1 650 att köpa aktier för varje månad så hur långt räcker det?

Vi beger oss ut på hal is och försöker oss på en prognos fram till 2020.

bildkälla: z2036

Portföljen i sin helhet har en direktavkastning på drygt 8 % och en förväntad tillväxt på 1 % så jag använder dessa värden för att beräkna värdeförändring.

bildkälla: z2036

Om vi använder en närproducerad sparkalkylator så landar vi på ca 165 000 om tre år och vi kan nog konstatera att det inte räcker helt till bilen ovan. Stor basklapp här om att räkna på korta sparperioder sannolikt är mer vanskligt än vanligt avseende prognosberäkningar.

Hur finansierar du din nästa bil?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Bil2020 - tre år kvar...

För nytillkomna läsare kan jag berätta att Bil2020 är en portfölj bestående av High Yield-aktier och tanken är målsparande till en bättre begagnad bil år 2020. Denna portfölj är den enda som jag redovisar med exakta siffror så att ni läsare får en bättre bild av den absoluta risken i sparandet.

bildkälla: Avanza

Så här långt har portföljen gått som tåget och har en mycket god riskjusterad avkastning då Sharpekvot är på 3,89. Då ca tre års spartid kvarstår så kan man fundera över om strategin kommer att hålla ända in i mål då det handlar om relativt kort tid i sparsammanhang.

Portföljen är i dagsläget värd drygt 90 000 och baserat på 1 000 kr i månadssparande och nuvarande nyckeltal för direktavkastning så skulle värdet kunna vara ca 150 000 efter sparperioden. Detta är förstås utan hänsyn tagen till risken för enskilda bolagshändelser och allmän aktiekollaps, så det är vanskligt att fastställa budget hos bilhandlaren redan nu.

Hade jag varit orolig för slutsumman så hade det nog varit läge att räntesäkra en del av portföljen redan nu men då vår nuvarande bil sannolikt kommer att hålla tre år till så tycker jag det är värt att löpa linan ut oavsett om det blir en bil för 150 000 eller 75 000. Vi kommer att ha sparat ca 107 000 totalt efter sparperioden exklusive värdeutveckling så allt under det får ses som ett misslyckande i sammanhanget då ett sparkonto med nollränta hade varit bättre med facit i hand.

Nåväl, jag har rebalanserat lite nyligen för att öka diversifieringen samt för att skruva upp direktavkastningen.

Keg har fått lämna, jag har minskat i Decisive Dividend och istället ökat Sdiptech Pref samt plockat in ZetaDisplay Pref och Crius Energy Trust som nya innehav. De två sistnämnda får jag nog återkomma till vid tillfälle men de får ses som "provanställningar" så länge.

bildkälla: z2036

Portföljen är uppe i 19 innehav nu och jag söker hela tiden efter kandidater som kan minska bolagsrisken totalt sett men ändå bidra till bra direktavkastning.

bildkälla: z2036

Som synes är direktavkastningen mycket god och månadssparandet förstärks fint av frekventa utdelningar.

Att värdeutvecklingen fortsätter i samma stil är förstås långt ifrån givet men hoppas att den kan motstå eventuell börsfrossa relativt bra oavsett. En ny finanskris och kraftigt stigande räntor är nog de största hoten tror jag.

Vad tror ni? Blir det en bättre eller sämre begagnad bil?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Bil2020 - ett udda målsparande?

I princip alla familjens portföljer slutade på ATH i veckan förutom min småbolagsportfölj som tappat mark på sistone.

Att ligga all-in är tacksamt i den bull-market som råder. När, var, hur det kommer en topp är omöjligt att säga men för varje nytt ATH tycker jag man kan vara nöjd och njuta i det lilla i alla fall.

Detta inlägg tänkte jag dedikera till min High Yield-portfölj:

Bil2020 - ett udda målsparande?

För nytillkomna läsare så handlar Bil2020 om att målspara till familjens nästa bilbyte som om nuvarande håller ihop, planeras ske år runt 2020.

Portföljen redovisar jag med exakta belopp så att man kan bedöma den absoluta risken bättre.

bildkälla: Avanza

Tittar vi på ett års utveckling så kan man utläsa god avkastning och låg volatilitet. Att portföljen klarat de rekyler som varit är imponerande tycker jag men blir det så tredje gången gillt?

bildkälla: Avanza

"... medaljplats i grenen riskjusterad avkastning"

Dessa nyckeltal (tack Avanza) tycker jag är imponerande och skulle sannolikt ge medaljplats i grenen riskjusterad avkastning.

Vilka instrument ligger då bakom detta resultat? Nu när jag avslöjat mina senaste kanadensiska aktier så kan jag redovisa portföljens innehav i sin helhet och här kommer de:

bildkälla: Avanza

17 innehav där Atea har störst vikt med 8,5% och Tobin Pref minst med 3,7% (nyligen avskiljd utdelning).

Det totala kreditbetyget för portföljen är kanske inte trippel-A precis, så jag jobbar vidare på att öka diversifieringen för att minska bolagsrisken. Exponeringen mot Kanada är stor men tycker att dessa bolag har attraktiv värdering fortfarande mätt i direktavkastning, speciellt om man jämför med amerikanska aktier.

bildkälla: z2036

Stor övervikt mot fastigheter men försöker att öka i andra sektorer i den mån det går.

bildkälla: z2036

Drygt 8% direktavkastning är inte illa men som synes är förväntad tillväxt måttlig och kanske i underkant i förhållande till inflationen. Men då sparhorisonten är ganska kort så är det nog bättre att prioritera direktavkastning före tillväxt tänker jag.

Stigande räntor utgör ett hot mot portföljens utveckling och är sannolikt en förklaring till en mer försiktig uppgång senaste tiden. Fördelen med så pass hög direktavkastning som det handlar om här är att korrelationen mot räntan är något mindre jämfört med exempelvis preferensaktier med lägre direktavkastning.

Hur tror ni att portföljen kommer att klara sig framöver?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en uppfattning.

Läs mer

Bil2020 - Ett år med High Yield-strategi

För nytillkomna läsare så kan jag berätta att Bil2020 är en portfölj för målsparande till familjens nästa bilbyte, preliminärt runt år 2020. Således lite kortare spartid än brukligt för ett rent aktiesparande.

Har fått en del förfrågningar på sistone om hur portföljen ser ut för närvarande så jag tänkte att det vore på sin plats för ett inlägg kring detta då den inte finns på Shareville.

För ungefär ett år sedan ändrade jag strategi i portföljen från "säkra" preferensaktier till värdepapper med högre direktavkastning, så kallade High Yield. Men skulle nog i och för sig kunna räkna alla preferensaktier till nämnd kategori men det är framför allt de som har lägre direktavkastning och "evig" löptid som jag undviker (undantag finns) till förmån för sådana med riktig hög direktavkastning och/eller förväntad inlösen.

Skiftet har varit lyckat än så länge, minst sagt.

Jag är normalt sett inte så bekväm med att visa värdet för familjens portföljer men för Bil2020 gör jag ett undantag så att man kan bedöma den absoluta risken då strategin med High Yield är lite okonventionell.

bildkälla: Avanza

Portföljen har klarat svängningar i räntor, börsindex och valutor på ett fantastiskt sätt under det senaste året. Kanske på plats att påminna sig själv om att "historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning" eller nåt? Hur som, lågräntemiljön inbjuder till att värdepapper med hög direktavkastning borde klara sig relativt väl så länge det finns en liten riskvilja i marknaden och likviditet i det finansiella systemet tror jag.

Hur ser portföljen ut idag?

bildkälla: z2036

En samling "High Yielders" undantaget Castellum och Clas Ohlson. Totalt är direktavkastningen 7,6% för hela portföljen!

bildkälla: z2036

Mestadels högutdelare utan tillväxtsutsikter men ett litet inflationsskydd finns ändå i form av drygt 1% förväntad utdelningstillväxt om man ser till genomsnittet (se bubbla Avg. ovan).

bildkälla: z2036

Jämfört med mina övriga portföljer jobbar jag här lite mer med rebalansering och kan minska eller byta ut innehav i samband med att månadssparandet på 1000 (motsvarar bilens värdeminskning) ska investeras tillsammans med månadens utdelningar.

I närtid har jag sålt av lite kanadensiska REIT och nyligen minskat i Saltängen för att minska exponeringen mot fastigheter samt för att ta hem lite vinster.

bildkälla: z2036

Vore önskvärt att kanske nå 1/3 exponering mot fastigheter men det är svårt att hitta högutdelare med någon sorts kvalitet i andra sektorer tycker jag - tips mottages tacksamt!

bildkälla: z2036

Utdelningarna kommer in löpande och återinvesteras för bästa räntapåränta-effekt. Försöker handla kanadensiska och amerikanska aktier i block om 2800-3600 så att courtaget blir runt 0,25%.

bildkälla: Avanza

"Kanadensarna" är de som levererat bäst värdeutveckling kursmässigt utöver de höga utdelningarna men "tillgångsslaget" High Yield har gått starkt en längre tid oavsett hemvist.

bildkälla: z2036

Tror mycket på Kanada som jag varit inne på tidigare och tror även att det är bra risk/reward på dess valuta samt på NOK framgent.

Vad tror ni om strategin High Yield framöver?

Läs mer

Månadsrapport april 2016

Vi har lagt april bakom oss och man (i alla fall jag) kanske undrar hur familjens portföljer har utvecklats under perioden?

Vi börjar med månadens och tillika årets vinnare så här långt:

Bil2020

Portföljen brukar jag likna vid ett "sparkonto på steroider" och handlar om målsparande till ett bilköp om ca 4-5 år.

Denna portfölj är den enda av familjens som jag redovisar med faktiskt värde så man får bättre uppfattning om den absoluta risken. Portföljen har 7,7% direktavkastning och har månadsvisa utdelningar.

Då vi fick tilldelning i Oscar Properties nya preferensaktie serie B så är det nu det dominerande innehavet i portföljen vilket känns ok då kursrisken i just denna preferensaktie borde vara mindre då man som innehavare kan påkalla inlösen på teckningskursen 500 under normala omständigheter. Rekommenderar ett av Petruskos inlägg för vidare läsning om denna preferensaktie.

En samling "High Yielders" och preffar främst , kryddat med REITs och lite vanliga stamaktier.

Långt ifrån riskfritt förstås men borde funka fint i klimat med låg ränta respektive inflation.

Fin utveckling så här långt i år med riktigt låg volatilitet. För april hamnade värdeutvecklingen på drygt 2 %.

Resten av portföljerna då?
De har utvecklats något sämre än index och de flesta ligger inom -2 till 1%. Den relativt svaga utvecklingen kan nog förklaras av att dollarn försvagats mot kronan vilket minskar storleken på utdelningar respektive kurs mätt i SEK.

Planen framöver är att fortsätta återinvestera utdelningar tillsammans med månadssparande så man kanske kan hoppas på en svagare utveckling framöver så att man får lägre inköpskurser, eller vad tror ni?

Läs mer