Januari-rea på börsen?

Januari sägs vara en tuff månad för många butiker vilket ofta leder till rea men i år så tyckte även börserna världen över att det var dags för en realisation av aktier.

Fick frågan Vad köper du i raset? från Avanza häromdagen så jag tänkte dela med mig av mina köp i januari och lite tankar kring dessa.

Korrigeringen som varit i Januari har inte fått mig att ändra på min stategiska allokering utan månadssparande och utdelningar investeras som vanligt i 100% aktier inom kategorierna Value Growth, Dividend Growth, Small Cap samt High Yield beroende på portföljinriktning och dess sparhorisont.

Vad har jag då köpt?

I min globala utdelningsportfölj som är familjens största, fortsätter jag att balansera High Yield mot Dividend Growth och fördelningen har viktats något mer mot High Yield under januari.

För nya köp så väljer jag ofta aktier som befinner sig i en gynnsam position avseende direktavkastning och förväntad (utdelnings)tillväxt som vi kan se i grafen ovan. Pilarna pekar på månadens köp för utdelningsportföljen.

Här är en enkel sammanställning för de köp som gjorts i Januari i några av familjens portföljer:

Portfölj	Aktie	Kommentar
z2036 Global Dividend	Microsoft	Bra DA + utdelningstillväxt
	Castellum	Börsens pålitligaste utdelare
	Investor	Bra DA + utdelningstillväxt
	SEB	Stabil bank och höjd utdelning?
	Ratos	Turnaround-case och höjd utdelning?
	HiQ	Bästa IT-konsulten?!
	Delarka	High Yield, ganska stabil
	Dream Office REIT	High Yield, chansning -> 14,5% DA!
z2036 Small Cap	Mr Green	Undervärderat bettingbolag?
	Nolato	Stabilt case i börsoro?
z2036 Pension	ActivisionBlizzard	Långsiktig placering
	ABB	- " -
	Handelsbanken	- " -
	HM	- " -
	Castellum	- " -
	Investor	- " -

Nu när jag kikar på listan ovan så inser man att tålamod för köp kanske inte är min starkaste egenskap som investerare men då jag tror på fortsatt låga räntor så anser jag att (utdelnings)aktier är relativt måttligt prissatta och att det finns många köpvärda fortfarande.

Vad tror ni?

Läs mer

Veckan som gått: 2016-03

Ännu en händelserik vecka på börsen är till ända.

Det var med blandade känslor som man bevittnade depåuppgången i fredags då man ska placera månadssparandet nästa vecka och "rean" tycks vara slut. Funderar på om man ska koppla kredit för att ha i sådana tillfällen men då kanske man skulle ligga med hävstång över tiden då jag har svårt att låta bli köpknappen. Vi får se.

---

Mina tankar kring balans mellan direktavkastning och utdelningstillväxt tycktes vara populära om man ser till antal sidvisningar och den uppföljande grafen blev även den uppskattad.

---

Veckans bästa ekonomipoddar för min del blev UA:s PengaPodden samt Syding/Sunströms 25 minuter.

---

Glädjande är att Kristina (Pensionsträsket) och Claes Hemberg (Avanza) har "tagit över stafettpinnen" för återköp av pensionsförsäkringar då jag inte har något mer att återköpa och Kristina var först ut att upptäcka de nya reglerna från årsskiftet. Många andra medier och aktörer hakar nu på, "2:a på bollen" :-)

---

Veckans portföljhändelser

Händelse	Aktie/fond	Portfölj	Kommentar
Köp	Investor A	z2036 Global Dividend
	SEB C
	Castellum
Sälj	GlaxoSmithKline PLC		Hälften. sämre utsikter för utd
Utdelning	Realty Income	De flesta
	Northwest
	GlaxoSmithKline PLC	z2036 Global Dividend
		z2036 Pension
Nyhet	Castellum	Utdelningshöjning 6,5%	:-)

Sålde av lite GSK och tog in Investor i utdelningsportföljen då direktavkastningen är anständiga 3,2% och framtida sannolik höjning av utdelning till 10 (9). Vidare passade jag på att fynda lite SEB och Castellum.

Castellums utdelningshöjning var lite bättre än jag räknat med och utsikterna för kommande år känns mycket goda då lågräntemiljön tycks bita sig kvar.

Lämplig avslutning på detta inlägg blir en bild över Castellums utdelningshistorik, varsågoda och njut!

Läs mer

We are the champions? - Castellum

Finns det någon svensknoterad utdelningschampion? 

Inte många tror jag men några skulle kunna kvalificera om man tittar på de senaste 10 årens utdelningar.

Castellum är min favorit i denna genre och de har gedigen historik så länge de funnits på börsen.

År	Utdelning	Höjning %
2006	2.62
2007	2.85	8.78%
2008	3	5.26%
2009	3.15	5.00%
2010	3.5	11.11%
2011	3.6	2.86%
2012	3.7	2.78%
2013	3.95	6.76%
2014	4.25	7.59%
2015	4.6	8.24%
	Snitt 10 år	6.49%
	Snitt 5 år	5.64%

Om man tittar på utdelningshistoriken så ligger höjningarna i snitt på 5-6% och utdelningsandel av vinsten på drygt 50%.

Precis så här ska det väl se ut för en dividend champion? Stigande utdelningar för varje år.

Vad får man i direktavkastning?

I skrivande stund handlas aktien till 3,9% och det tycks vara lite under det historiska snittet på 10 års sikt men i enlighet med snittet om man ser till de 5 senaste åren.

källa data/grafer ovan: http://www.castellum.se/fileadmin/Castellum_Media/Arsredovisningar/2014/Svenska/castellum_ar_2014/castellum-filer/pdf/Aktien.pdf

Sett till aktiens historik så känns Castellum given i en långsiktig utdelningsportfölj. Hur den svenska fastighetsmarknaden kommer att utvecklas framöver är svårt att veta men man kan tycka att bolaget borde kunna fortsätta att vara aktieägarvänliga de kommande åren åtminstone då utdelningsandelen tycks vara rimlig och ränteläget förmodat fortsatt lågt.

Har Castellum några lik i garderoben?

*Brasklapp*******************************************

*Familjen Thelenius ligger lång i Castellum         *

*****************************************************

Läs mer

Hög utdelning FTW?

Riksbanken slog till med en sänkning idag, något oväntat kanske men jag hade det på känn. Tror Greklandskrisen var en trigger som gjorde att det blev som det blev.

Detta gynnar sannolikt min strategi om aktier med hög direktavkastning, en liten andel preferensaktier samt amerikanska aktier (dollarn vs. kronan) på kort sikt åtminstone.

Ökade i Castellum idag och Fortum igår vilket gör att jag nu är fullinvesterad. Givetvis finns det risk om fortsatt press i och med fortsatt turbulens kring Grekland, Kina bland annat men tror att hög utdelning kommer att betala sig detta och nästa år åtminstone.

Min YoC ligger på 5,42% med god chans till utdelningshöjningar

Hur ser er strategi ut nu och framöver?

Läs mer

Rea?

Kombinationen sänkt courtage + stark krona + rekyl gick inte att motstå, så idag har jag handlat aktier för fulla muggar. Man ska inte låta sig styras av känslor på börsen men idag var det som när Media-markt körde momsfritt för några år sedan och man kunde köpa kvalitet till bra pris.

Återstår att se om tajmingen var bra men då det var i löneväxlingsportföljen som har en placeringshorisont på ca 21 år så tror jag det kan bli bra då jag tycker mig ha köpt kvalitet som borde funka på sikt.

Jag har breddat portföljen rejält och plockat in aktier från olika länder nu när courtaget blev rimligt.

Vidare så har jag förmodligen en osund inställning till löpande utdelningar (dividend carpet bombing) och har allokerat därefter.

Så vad blev det?

• Köp
• Fortum (FIN)
• Statoil (NOR)
• Unilever (NL)
• GE (USA)
• Northwest (CAN)
• Munich Re (TYS)
• Investor
• Tele2
• HM
• Castellum
• UTG
• ALM Pref
• Sälj (delar av innehav)
• Amasten Pref
• SAS Pref
• Microsoft
• Pfizer
• Atlas Copco
• NCC
• Saltängen
• CellaVision
• Ratos
• Betsson

Pust, blev det så mycket? Om jag räknat rätt så ska courtaget bli rimligt iaf, 0,25% för de nordiska och lite högre för de övriga.

Om vi då skådar hur portföljen ser ut nu så kan vi börja med:

Fördelning stam- och preferensaktier

Ungefär 90 / 10 vilket känns "lagom".

Fördelning stamaktier

Ganska jämn fördelning där de tjugo innehaven varierar från 1 till 6%, har sparat en del likvider så att man kan sprida ut inköpen över tid i de mindre innehaven.

Utdelningskalendern

Lite varje månad att lägga ovanpå bruttolöneavdraget, ser ganska bra ut i mitt tycke :-)

Direktavkastning

5,5% med så stor andel stamaktier känns stabilt, så även om börsen fortsätter sura så kommer det ramla in bra med utdelningar i alla fall.

Jag vet att jag förmodligen inte borde handlat så här mycket på en gång men tror det blir ganska bra på sikt som sagt.

Tack Nordnet och Avanza som låter oss småsparare bygga upp diversifierade portföljer tack vare rimliga courtagenivåer.

Har ni köpt något idag?

Läs mer

Månadens aktier: Castellum och Industrivärden

För nytillkomna läsare så kan jag berätta att mina barn månadssparar i aktier (tack Avanza för minicourtage på 1 kr).

Det går till så att jag erbjuder tre olika aktier som jag tycker känns vettiga just nu och så får de välja en utav dessa.

Denna månad har jag valt tre lite mera defensiva aktier som borde funka på lång sikt: Castellum, Investor samt Industrivärden.

Castellum - kandidat #1

Direktavkastning på ca 3,7% är inte så tokigt med hänsyn till att bolaget är en av svenska börsens pålitligaste utdelningshöjare. Trenden är nedåtgående men då jag tror att riksbanken kan slänga in en räntesänkning till så är dessa kursnivåer relativt attraktiva på både kort och lång sikt.

Investor - kandidat #2

Investor känns ganska stabil och kan ses som en indexplacering med god chans till att överträffa OMXS30. Direktavkastning på 2,64% är lite i underkant för min smak men god chans finns till utdelningshöjningar över tiden tänker jag.

Industrivärden - kandidat #3

Även Industrivärden känns stabil och här är direktavkastningen något bättre: 3,5%. Generellt så är investmentbolag ett utmärkt alternativ till sverigefonder och är bra aktier att ha som en grund i en långsiktig portfölj.

Dags att välja

Dottern: Tycker trendlinjen är viktig och Industrivärden har bäst av dessa och jag tycker 3,5% ränta räcker bra.

Sonen: Vi drar en yolo* och kör på den första!
* you only live once

Så Castellum och Industrivärden blev månadens aktier.

Är detta bättre än månadssparande i en indexfond?

Om vi kikar på tabellen nedan så verkar kidsen sopa banan med index även om ett visst spelbolag kanske viktar upp lite väl mycket just nu. Svårt att säga något säkert efter så kort mätperiod men än så länge så verkar barnens stockpicking löna sig...

Avstämningsdag	2015-05-31		OMXSPI	539.5
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	10.37	22.5	116.97%	459.09	17.52%
November, 2014	HM	292.5	336.2	14.94%	459.09	17.52%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	154	23.69%	466.4	15.67%
January, 2015	KnowIT	52	56	7.69%	474.54	13.69%
February, 2015	Betsson	101.67	127.5	25.41%	507.83	6.24%
February, 2015	MQ	35.6	38.8	8.99%	507.83	6.24%
March, 2015	HM	362.5	336.2	-7.26%	548.64	-1.67%
April, 2015	Kappahl	37.7	39.4	4.51%	546	-1.19%
April, 2015	Investor	339	336.7	-0.68%	546	-1.19%
May, 2015	CellaVision	52	50.5	-2.88%	537.6	0.35%
May, 2015	Ratos	57.5	55.1	-4.17%	537.6	0.35%
May, 2015	Atlas	232	229.5	-1.08%	537.6	0.35%
				15.51%	vs.	6.16%

Hur sparar ni till barnen?

Läs mer

Regn av utdelningar

Imorgon fredag (150320) kan man nog säga att utdelningssäsongen i Sverige drar igång på allvar med x-dagar för Nordea och Castellum med flera.

Om vi tittar på sonens portfölj som är den mest diversifierade i familjen, så är det ett regn av utdelningar att vänta de kommande månaderna:

I och med riksbanken duvaktighet igår (150318) så är min gissning att det är fortsatt fördel värdeinstrument med hög direktavkastning så som aktier, preferensaktier och räntebevis kommande året, vad tror ni?

Läs mer

Portföljrapport februari 2015

Februari har stängt för handel och det är dags att sammanfatta utvecklingen för utvalda portföljer hos familjen Thelenius.

Det har gått fortsatt bra och trots stora inslag av preferensaktier så har vi skuggat index upp. Detta på grund av minusräntan som får ses som en engångseffekt gällande värdepapper av räntekaraktär.

Apropå räntor så köpte jag mitt första räntebevis i den nystartade portföljen för bilsparande.
Räntebevis kan man köpa courtagefritt hos Avanza vilket är trevligt även om spreaden är lite stor i mitt tycke. Jag la en limit på köpsidan som gick igenom vilket medgav en bra kurs. Då jag har preferensaktier i den här portföljen i övrigt så ville jag balansera med något säkrare instrument. Jag är dock tveksam till om räntebevis har en bra risk/reward jämfört med preferensaktier men konceptet fast ränta + stibor känns bra över en 5-årsperiod. Största nackdelen är nog kreditrisken i det enskilda bolaget (Lindorff) men efter lite snabbkoll så kan man tycka att den rimlig i förhållande till räntan. Utdelningsflödet i bilportföljen blir jämnt och fint hursomhelst:

Detta sparande är långt ifrån kassaskåpssäkert men roligare än ett räntekonto på 1,5% i mitt tycke.

Nåväl hur ser det ut för det långsiktiga sparandet?

Löneväxlingsportföljen verkar överträffat OMXS30 då jag lyckades med en bra trade i början av månaden samt att McDonalds gått starkt på slutet. Utdelning från SAS Pref skedde februari och i mars väntas det trilla in pengar från Pfizer, McDonalds och Microsoft.

Barnens portföljer och min kärestas pensionssparande har utvecklats väl och här har en del preferensaktier bytts ut mot stamaktier då det blir bättre på sikt tror jag. Likartad utveckling mot index i alla fall.

Några preferensaktier har dock tagit sig in på listan över vinnare totalt sett beroende på den hausse som jag tidigare nämnt för tillgångsslaget samt att vi ökat i några stamaktier som gått starkt, exempelvis HM.

Nordea och Castellum i topp alltjämt verkar det som.

Det är nog lätt att bli fartblind i denna uppgångsfas vi befinner oss i och det kanske blir mindre roliga portföljrapporter framöver men man får vara nöjd så här långt i alla fall. Min gissning är sidledes/svagt positiv utveckling över utdelningssäsongen med vinsthemtagningar/riskminskningar därefter.

Läs mer

Aktier: Veckans inköp

Veckans inköp till barnens kapitalförsäkringar:

• Preferensaktier
• Balder
• Klövern
• Amasten
• "Stabila" utdelningsaktier
• HM
• NCC
• SEB C
• Castellum
• "Mindre stabila" utdelningsaktier
• Hifab
• "Mindre stabila" aktier med hopp om framtiden
• Starbreeze

Övervikt åt fastigheter/bygg som i mitt tycke borde gynnas av lågräntemiljön de kommande åren.

Courtagekostnad?

 

14 kr totalt eller ca 0,2% i snitt :-)

Som ni förstår är det köp i små belopp (500-600 per affär) då min strategi är just små inköp över längre tid för att sprida risken för ogynnsamma anskaffningsvärden.

Bevakar rekylläge (utöver alla ovan)

• Telia
• Industrivärden
• Axfood

Kommande veckan bjuder förhoppningsvis på köplägen.

Att handla för små belopp utspritt över tiden passar mig känns det som. Om kursen sticker åt fel håll efter köp så är det snarare positivt än tvärtom då man kan få lägre snittkurs med ytterligare köp givet att aktien känns köpvärd på sikt.

Läs mer