Global Future - "tyskdanskt byte"

Mitt så kallade fyndköp i MeVis visade sig kanske inte vara tillräckligt genomtänkt även om jag knappast är känd för djupanalyser och tålamod i sammanhanget köp av en aktie.

Då framtiden för bolaget kanske innehåller för stort inslag av förhoppning och då den enskilt största kunden håller på att fasa ut sig själv så valde jag att sälja med 0-resultat exklusive transaktionskostnader häromdagen.

Istället har jag nu plockat in Pandora även i framtidsportföljen då marknaden gav tummen upp efter kapitalmarknadsdagen.

Så portföljen har fått lite större vikt mot Consumer och således mindre mot MedTech:

Jag är nöjd med såväl geografiska bredden såväl som med sektorfördelningen som jag tror på framåt relativt världsindex.

Vad väljer du? Världsindex eller Global Future?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Minskar USA, ökar Norden

Vilken start på börsåret! Är det sista euforifasen vi ser nu eller hur många våningar till ska vi fortsätta uppåt?

Jag tycker att det är svårt att tajma marknaden och gillar att ha full exponering mot aktier i mina portföljer över tiden. Däremot känns vissa omallokeringar av aktier meningsfullt att prova ibland om man tycker sig se lite obalans i värderingarna. Så igår gjorde jag en liten sådan omallokering i min portfölj Global Dividend 1.2xL med betoning på liten.

Två av portföljens bästa innehav har fått värderingar som är väldigt höga i ett historiskt perspektiv nämligen Microsoft och 3M. Två väldigt fina bolag som gör många rätt på alla sätt så då kan man fråga sig om det är vettigt att minska i dessa?

Då portföljen har en uttalad utdelningsstrategi och bolagens direktavkastning letat sig under 2 % så tycker jag det kan vara läge att minska något då även övriga värderingsparametrar är historisk höga.

Kvar blir det ändå relevanta andelar för respektive bolag som synes.

Passade även på att minska lite i norska Atea då jag vill att Microsoft ska vara största innehav i portföljen fortfarande.

Vad har jag då köpt istället?

Pandora
Danska smyckesjätten som jag gjorde en "lynchning" på i somras.

Med ett P/E på knappt 13, guidad tillväxt och sannolikt fina utdelningar så kanske risk/reward inte är så tokig? Kanske en mindre viktig datapunkt men kul att det tycks ha sålts bra inför det kungliga bröllopet i Storbritannien.

Europris
Norges svar på Jula/Ö&B handlas till 6 % direktavkastning och med ett P/E på knappt 14.

Retail kanske ska ha en lägre värdering för närvarande men just kategorin lågpris och otympliga varor kanske kan klara sig väl mot näthandeln? Kommer vi att köpa Lambi eller WC-anka från AliExpress eller Amazon med?

Tror du att det var en vettig omallokering totalt sett?

Disclaimer

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Lynchspaning: Pandora i Köpenhamn

Familjen Thelenius befinner sig på bilsemester i Europa och första stoppet är den Danska huvudstaden Köpenhamn.

Jag konstaterar att det är knökfullt med både turister och infödda men kanske för vag datapunkt för att dra växlar om en stark världskonjunktur utifrån det :-)

Pandora som Aktieingenjören nyligen skrivit om, har en butik i A-läge längs Ströget och jag passade att göra en "Lynchspaning".

foto: Stefan Thelenius

Butiken var nästan helt full och majoriteten var kvinnliga asiatiska turister av medelålder eller äldre. Vet inte hur jag ska tolka det hela och då jag fortfarande är för dåligt påläst om bolaget så avvaktar jag för en gångs skull (#stockoholic) trots lockande direktavkastning i aktien.

bildkälla: Avanza

Aktien har tagit mycket stryk senaste året men kanske bottnat här på 600? Rent tekniskt tror jag nog det kan bli ett sista återtest av 600 så jag sätter ett kurslarm och ser hur jag agerar om den når dit.

Resan fortsätter imorgon mot Tyskland, återstår att se om det blir fler "Lynchspaningar"

Vad tror du om Pandora?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer