Första halvåret för 2026 har passerats och det är på sin plats att sammanfatta resultatet av mina aktiestrategier så här långt.

Omvärlden är fortsatt stökig geopolitiskt, främst beroende på Trumps fortsatta förehavanden och diverse krig. Marknaden har dock varit relativt lugn med tanke på omständigheterna så det har generellt sett även nu lönat sig att ligga lång i aktier första halvåret. Jag har god tro och hopp på aktier över längre tid och är i princip alltid fullinvesterad i tillgångsslaget.

Global Multi Strategy H1 2026 - tro, hopp och avkastning?

Under det andra kvartalet så har mina bolagsrapporter överlag varit bra så endast ett bolag har fått lämna portföljen under perioden, nämligen Ferrari. Jag hade mina tvivel kring deras elbilssatsning och sålde några veckor innan de lanserade en modell som inte fick så bra mottagande som jag förstår det. Det är ett fint kvalitetsbolag i grunden men jag kommer nog att stå utanför tills vidare.

Annars så sålde jag av avknoppningen Syn2Bio från polska Synektik då den förstnämnda inte riktigt passar in i mina strategier. Baserat på vad jag sålde på så har jag fått utdelningar på sammanlagt 15% från bolaget i år och kursen har i stigande stund stigit drygt 12% från mitt GAV på ca 300 PLN.

Nya innehav för perioden är Budapest-börsen och CBOE Global Markets. Dessa inledde piggt men har backat en del på slutet, sannolikt pga att marknaden tror att konkurrensen inom optionshandel bland annat kommer att bli tuffare framåt.

Resultatmässigt så landade första halvåret på nytt ATH i form +11% för i år vilken nog får bokas på godkänt. Min globala fondportfölj har gått nästan likartat så blygsam alfa på kort sikt med andra ord.

Jag leder dock med ca 200 punkters CAGR sen jag startade strategierna och fondportföljen 2017. Med anledning av detta bland annat så jag tänkte försöka göra det mer utmanande framåt i och med ett fondbyte planerat till strax efter sommaren. Vissa utav globalfonderna tror jag inte på längre så det är rimligt att byta dessa ut mot några jag tror mer på, återkommer om detta!

Min andra fondportfölj Global Future Funds kommer jag sluta att jämföra mig mot då den endast presterat 7% CAGR sen i starten 2020. Den skapades i en tid när jag var inne på mer offensiv tillväxt och övervikt hälsovård men den känns inte relevant längre sett till mina strategier i dagsläget.

Årets bästa innehav har så här långt varit Fortinet, TSMC och Rolls-Royce. Sänken har varit Adyen, Topicus och Dolby.

Framåt?

Jag är nöjd över portföljens sammansättning men som regel utvärderar jag ett kvartal i taget. Blir de långsiktiga utsikterna tveksamma för ett bolag så säljer jag som oftast. Väntas motvind på kort- eller medellång sikt så minskar jag till en bevakningsposition vanligtvis.

Något jag säkert kan bli bättre på är att öka vid styrka men jag har åtminstone låtit bli att skala av vinnare som jag ofta gjorde tidigare. Större andelar i TSMC, Games Workshop, Rolls-Royce, GPW och Synektik är ett resultat av att jag hållit i dessa vinnare.

Jag har fortsatt undervikt USA globalt sett men är inte så sugen på att vikta upp andelen än då dollarn handlas högt och en del amerikanska bolag likaså. I första hand jagar jag 15% årlig avkastning och i andra hand bättre avkastning än fondportföljen.

Jag har senaste året viktat upp mindre bolag och förhoppningsvis kan det bidra till en bra tillväxt framåt sett till hela portföljen.

Personligt

Det är nu fem år sedan vi fick nycklarna till vårt fritidshus i Trosa! Köpet fullbordade vårat sparmål vid tidpunkten och skänker oss fortfarande mycket glädje och harmoni i livet. Att spendera helger och somrarna i Trosa är fantastiskt på alla sätt och en bra balans till stadslivet i "Kajen" till vardags.

Då barnen är utflugna så är ekonomin starkare än någonsin för mig och min fru. Vi månadssparar i snitt minst 15-20% av nettolönen i aktier vilket bygger upp det fria aktiesparandet igen. I juli så blir det en hyfsad slant som startar upp nya kapitalförsäkringar hos Montrose.

Hur har ditt halvår gått och vad tror du framåt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, MarketScreener, Avanza, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global, Fiscal.ai
Bildkällor: z2036, Fiscal.ai, Gemimi

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.