Tidöavtalet inklusive finansministern antyder att Investeringssparkonto ISK kan bli skattefritt upp till 300 000 frÄn 2025. SÄ en sparnörd som undertecknad kan förstÄs inte lÄta bli att berÀkna och analysera redan nu vilka möjliga utfall det skulle kunna ge.
Hur kommer det att implementeras?
Den mest sannolika implementation av skatterabatten ovan blir nog att summan av schablonintÀkterna frÄn en persons alla ISK-konton fÄr ett avdrag pÄ 300 000 kr i deklarationen. Om schablonintÀkten blir negativ efter avdrag sÄ sÀtts den till 0 och ingen beskattning sker, schablonintÀkter överstigande 300 000 lÀr beskattas som idag tror jag. Denna lösning Àr inte sÄ komplicerad dÄ banker/fondbolag fortsÀtter att rapportera som idag och skatteverket fÄr mecka förhÄllandevis lite pÄ sin sida.
Vad hÀnder dÄ med KapitalförsÀkring?
En stor frÄga Àr om KapitalförsÀkring KF kommer att omfattas av skatterabatten? Om inte sÄ kommer ISK bli kraftigt gynnad som sparform sett till beskattning upp till 300 000 kr. Det skulle kunna innebÀra flöden till banker/fondbolag frÄn försÀkringsbolag vilket berörd bransch sannolikt har synpunkter kring.
Att införa en motsvarande rabatt pÄ KF Àr inte lika enkelt dÄ det Àr försÀkringsbolaget som drar avkastningsskatten direkt frÄn respektive försÀkring. Rimligen kan varje försÀkringsbolag inte pÄ ett enkelt sÀtt samordna med andra bolag huruvida skatterabatten Àr uppnÄdd för en enskild försÀkringstagare vid varje skattedebiteringstillfÀlle. En lösning skulle dÄ kunna vara att varje försÀkringsbolag skickar kontrolluppgift till Skatteverket och att sedan rabatten dras via deklarationen pÄ nÄgot sÀtt. Detta blir en hel del jobb för försÀkringsbolagen sÄvÀl som för skatteverket sÄ jag hÄller det för mindre sannolikt att en sÄdan lösning Àr pÄ plats till 2025.
En alternativ lösning vore att sÀnka avkastningsskatten bara för KF och pÄ sÄ sÀtt jÀmna ut skillnaderna lite. Detta krÀver bara lite uppdatering av berörda lagar och Àr enkelt att implementera för berörda aktörer.
DÄ skatterabatter "kostar" i form av uteblivna skatteintÀkter sÄ hÄller jag det för troligt att bara ISK omfattas alternativt att 300 000 delas eller samordnas mellan ISK och KF pÄ nÄgot sÀtt.
Hur mycket bÀttre kommer det att bli?
Nu börjar det bli intressant och sjÀlvklart har jag redan implementerat stöd för skatterabatten i min Sparkalkylator Grand Deluxe som gÄr att slÄ pÄ om/nÀr förslaget realiseras.
Som synes sÄ blir det en klar fördel ISK och en no-brainer att placera 300 000 i ISK innan man styr över sparande till KF.
Hur kommer det att förÀndra sparmarknaden?
Skatterabatten kommer att möjliggöra sparande till lÀgre risk i ISK vilket kan vÀnda upp och ner pÄ denna nisch. Att kunna rÀntespara skattefritt kommer att konkurrera med sparkonto dÀr rÀnta beskattas med 30%. Nu finns det begrÀnsningar om hur hög rÀntan fÄr vara pÄ ISK men oavsett sÄ lÀr kortrÀntefonder fÄ ett uppsving i sammanhanget.
Ett syfte med skatterabatten Ă€r nog att fĂ„ fler personer att börja spara och om bankerna/fondbolagen sköter sina kort vĂ€l sĂ„ gĂ„r det sannolikt att nĂ„ nya mĂ„lgrupper med hjĂ€lp av lite riktad marknadsföring. "Ăppna ditt Investeringssparkonto hos oss redan idag - skattefritt sparande upp till 300 000!"
Som sagt sÄ tror jag att kapitalförsÀkringar kommer att bli mindre populÀra om de inte omfattas av liknande rabatt som ISK men de kommer ÀndÄ vara ett alternativ för de som lyckas spara mer Àn 300 000.
Sammanfattning
Jag vÀlkomnar skatterabatten och skulle bara ISK omfattas sÄ blir det i alla fall inte sÀmre villkor för KF i absoluta mÄtt jÀmfört med idag. Relativt sett blir det stora skillnader för smÄsparare och det kan jag köpa frÄn konsumentperspektivet dÄ syftet Àr gott. Skulle flera ha en buffert sÄ skulle behovet av samhÀllets stöd minska allt annat lika.
Beskattningen av ISK blir lÀtt progressiv om rabatten inför vilket jag tycker Àr rimligt i sammanhanget. MÄnga brukar invÀnda mot att redan skattade pengar beskattas igen men den principen har funnits sen lÀnge i form av moms, fastighetsskatter etc. Beskattning handlar om incitament och fördelningspolitik bland annat och en viss beskattning pÄ sparande Àr dÄ pÄ sin plats sÄvÀl som skatterabatt för smÄsparare.
Ett av mina favoritcitat frÄn nyligen avlidne Charlie Munger Àr "show me the incentive and I will show you the outcome". SÄ detta kommer att hÀnda om ISK blir skattefritt upp till 300 000:
- Inflöden till ISK
- Utflöden frÄn KF, sparkonto och övrigt fritt sparande
Vad tror du kommer att hÀnda om skatterabatten införs?
Aktier och fonder kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.