Nätmäklarkampen - del 2

Då mitt föregående inlägg kring nätmäklare blev uppmärksammat på olika sätt så blev jag inspirerad till en uppföljare.

Värt att betona är att detta är inte en full genomlysning av marknadens aktörer utan jag har strikt utgått från de aktörer då jag är kund hos i dagsläget och jag jämför främst de egenskaper som är värdefulla för en långsiktig investerare med globalt perspektiv.

Då Degiro i princip gett upp den svenska marknaden som jag tolkar det och inte längre erbjuder ISK för nyteckning så kommer jag härmed exkludera bolaget framöver. Med det sagt har de bredast utbud och än så länge den enda aktören bland mina nätmäklare som erbjuder elektronisk handel i asien bland annat.

Denna del av jämförelsen är inriktad på hur många aktier per marknad som i dagsläget går att handla hos respektive nätmäklare i en Kapitalförsäkring. Värt att nämna är att Avanza och Nordnet har egna försäkringsbolag där kapitalförsäkringarna huserar. Montrose och Savr har externa försäkringsgivare och det är Movestic i fallet Montrose och Futur i fallet Savr.

Jag har när det gäller Avanza, Nordnet och Savr utgått från uppgifter som finns på respektive app/webb och det kan sannolikt förekomma aktier som är listade men som i praktiken inte går att handla. I fallet Montrose har jag begärt uppgifterna direkt från bolaget då de ännu inte har motsvarande funktionalitet som de andra. Värt att nämna är att de uppger en ambition om att erbjuda ca 15 000 aktier så småningom och saknar man ett bolag så går det som regel att lägga till det på begäran redan nu.

Hur ser det då ut?

Elektronisk handel

Högupplöst bild hittar du här

Alla erbjuder tusentals bolag att investera i men Savr har klart flest bolag totalt sett och på de flesta utav de jämförda marknaderna. Oklart om alla 19375 går att handla i praktiken men de är i alla fall listade och sökbara på deras plattform. En kollega som gillar "exotiska" småbolag namedroppade några obskyra case som är noterade i London och dessa fanns till hans stora förvåning.

När och hur återbetalas då källskatten?

Nästa egenskap jag har kikat på är återbetalning av källskatt, dvs hur stor del av utdelningar får du i praktiken på respektive marknad. En brasklapp (*) är att jag kikat på normalfall, det kan finnas undantag på respektive marknad beroende på bolagets legala struktur bland annat. Exempelvis Ferrari som är ett italienskt bolag men med säte i Nederländerna tycks inte följa varken Italiens eller Nederländernas regelverk utan det kan bli olika utfall beroende på var aktierna är utgivna som jag förstår det.

Men som regel får du behålla minst 85% av utdelningarna och i många fall 100%. En andra brasklapp (**) är Savr som uppger att kommer att betala tillbaka 100% av den källskatt som de får tillbaka. Vad det innebär i praktiken återstår att se men jag har utgått att de klarar 100% på de marknader där de andra gör det. Sannolikt lär de klara övriga marknader likt de andra men då de har haft Kapitalförsäkring så pass kort tid så finns det inget facit att utgå från än.

Hos Avanza så återbetalas den året efter nära första kvartalets slut.

Montrose återbetalar den direkt enligt i uppgift vilket är klart snabbast av alla.

Nordnet återbetalar inom 1-2 månader.

Slutligen Savr uppger att ambitionen är att återbetala i början av varje kvartal. Som jag tolkar det så kommer en utdelning i Q2 återbetalas i början av Q3.

Montrose förefaller vara snabbast helt klart, före Nordnet, Savr och Avanza. En uppenbar fördel med snabb återbetalning är att kunna återinvestera direkt och få längre "time in the market" för slanten.

Vad är din reflektion kring omnämnda nätmäklares utbud och hantering av källskatt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Avanza, z2036, Savr, Montrose

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Nätmäklarkampen - del 1

Konkurrensen inom aktiehandel tilltar och många nätmäklare förbättrar sina tjänster och villkor löpande vilket är positivt för oss konsumenter som gillar att handla aktier på smidigt sätt och till en ok avgift.

För min egen del så håller jag det fortsatt öppet vilken eller vilka aktörer jag kommer att välja för mitt fria sparande framöver.

En stor fråga är om man ska samla kapitalet hos en aktör eller sprida ut det på flera? En fördel med att samla är att få bättre villkor och eventuellt tillgång till bättre tjänster. Nackdelar är att en aktör sällan är bäst på allt och att du blir i viss mån mer känslig för tillgänglighet bland annat.

I dagsläget lutar jag mot att fortsatt ha flera nätmäklare för att få tillgång till så brett utbud som möjligt och för att kunna handla så fritt som möjligt utan krav på volym med mera.

När det gäller marknader för elektronisk handel så har det verkligen hänt en hel del på sistone, här är en överblick för de nätmäklare jag använder idag:

Som synes har Degiro närmast heltäckande utbud, en bit före utmanarna Savr och Montrose. De "klassiska nätmäklarna" har förbättrat sitt utbud i närtid och det finns ett visst hopp om att de kommer att matcha fler marknader till vissa delar i alla fall. För min egen del vore Japan välkommet men har en viss förståelse för svårigheter i sammanhanget pga av tidsskillnad och fenomenet börsposter (minsta tillåtna handel kan vara 100 aktier exempelvis). 

Stort utbud av marknader är ett högt krav för mig då jag som global stockpicker gärna vill kunna handla så brett som möjligt.

En annan viktig aspekt är förstås kostnader i form av courtage, valutaväxlingsavgifter och så kallade skalavgifter. Vidare så tycker jag att det nästan är en hygienfaktor att kunden får bästa möjliga pris i varje given situation. Jag har förståelse att man får bättre villkor när man omsätter högre belopp men ok villkor för mindre transaktioner möjliggör månadssparande i enskilda aktier och återinvestering av utdelningar.

Avanza har ok utbud och courtage men har kvar konceptet courtageklasser vilket är allt annat än en bra användareupplevelse när man ska köpa stort som smått samma intradag. De har ett valutakonto på Kapitalförsäkring för PB-kunder men jag skulle behöva flytta det mesta för att få ta del av det. Webb och App är i alla fall i toppklass kan jag tycka.

Degiro har en årsavgift per börs du har aktier i och de har försämrat sina avgifter något sen jag öppnade konto där för ett antal år sedan. Så i dagsläget är mitt engagemang vilande där men känns ändå bra att ha tillgång till börser som ingen annan utav mina aktörer har i dagsläget.

Montrose har startat lovande och har en fin App men har inte samma nivå på Webb ännu. Jag föredrar Webb före App så jag är inte helt övertygad än för att ta steget att flytta en större del. Utbud och avgifter är klart konkurrenskraftiga oavsett. Ett minus är skalavgift från 2026 om kapitalet är mindre än 250 000 eller om du inte månadssparar minst 3 000. Antar att logiken är att de vill vara kundens huvudalternativ men jag tycker det är synd med tröskelvärden att förhålla sig till oavsett.

Nordnet är där jag har största delen av mitt aktiesparande i dagsläget. Det beror i huvudsak på att jag har två depåförsäkringar tjänstepension där från en tidigare arbetsgivare. Även Nordnet har kvar courtageklasser vilket är ett stort minus i min bok. När det gäller utbud så har de förbättrat det rejält i närtid och enligt rykten så ska ytterligare marknader tillkomma. Även valutakonto på Kapitalförsäkring ska komma men då bara för PB-kunder. Jag är PB-kund tack vare tjänstepensionerna men hade gärna sett att alla kunder fick möjlighet till valutakonto oavsett. När det gäller återföring av källskatt på utländska utdelningar så sticker Nordnet ut positivt då man får tillbaka stora delar redan månaden efter. Vidare så tar de inga växlingsavgifter på utdelningar och som regel så kommer utdelningar en dag före motsvarande på Avanza.

Savr ska ha en eloge för att de har minicourtage 1 kr på ALLA marknader vilket är klart bäst i klassen.  Antalet marknader är riktigt bra dessutom. Vidare så har de volymbaserad courtagemodell vilket är rimligt kan jag tycka. När det gäller användareupplevelsen på Webb och App är jag inte helt övertygad än även om det förbättras då och då. Likt Montrose så tycks Savr prioritera App före Webb vilket jag tycker är synd.

Mitt fria sparande Global Liberty är idag utspritt på Nordnet, Montrose och Savr. Jag har vilande depåer hos Avanza och Degiro men dessa kan nyttjas med kort varsel om tillfälle ges.

Jag lutar som sagt mot att fortsätta ha flera nätmäklare men hur fördelningen blir avgörs sannolikt av enskilda aktörers helhet avseende villkor, priser och användareupplevelse.

Vilka nätmäklare använder du och vilka egenskaper är viktiga för dig?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, MarketScreener, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer

Recension: Vem är Warren?

Semestertider närmar sig och det är dags att samla på sig lite god litteratur att läsa i solstolen så småningom :)

En av landets flitigaste författare av börslitteratur Cristofer Anderson har nyligen skrivit en riktigt trevlig bok som definitivt platsar på "att läsa"-listan under sommaren tycker jag.

Vem är Warren?

För börsnördar som undertecknad så är Warren Buffet en välbekant figur och det finns ett antal böcker redan skrivna om honom. I ärlighetens namn så har jag inte har läst några av dessa alls. Så på så sätt blir Vem är Warren? min första bok om Buffet och kanske därför extra intressant för mig.

Jag gillar greppet att låta Warren Buffet vara berättaren vilket gör boken lättläst såväl som intressant från början till slut. Att få läsa och återuppleva olika börskrascher är bara det värdefullt att påminnas om och väldigt lärorikt att få insikt hur WB agerat och tänkt vid de olika tidpunkterna.

En del av boken ägnas åt parhästen Charlie Munger och det är verkligen fint berättat tycker jag. Personligen så har nog Mungers syn på att investera i kvalitetsbolag påverkat mig indirekt och jag håller verkligen med om att köpa sådana bolag till rimligt pris är bättre än att köpa "billigt skräp".

När det gäller Mungers och Buffets flaggskepp Berkshire Hathaway så är det otroligt imponerande att konstatera att de presterat 20% CAGR över flertalet decennier. Med det sagt så är jag inte så lockad av köp av aktien eller deras innehav. Apple gillar jag och äger själv en "index-neutral" andel av bolaget. Jag har dock hakat upp mig på deras korta inhopp i TSMC vars snabba exit motiverades av geopolitiska skäl. Just Apple (och världsindex) kommer att kollapsa vid en eventuell Kinesisk invasion av Taiwan, så mer rationellt hade varit att minska Apple av den anledningen i så fall.

Oavsett så tycker jag att Vem är Warren? är mycket läsvärd och snudd på obligatorisk om du som jag inte har läst någon bok om Warren Buffet tidigare - bra jobbat Cristofer!

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Läs mer