Global Multi Strategy

Global mix all-cap FTW!

Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

z2036 Global Future

VĂ€rdeutveckling 3 Ă„r

z2036 Global Quality

VĂ€rdeutveckling 3 Ă„r

2017-12-31

Global Future Ă„rsrapport 2017

Årsresultaten duggar tĂ€tt hos bloggar och pĂ„ Twitter. SĂ„ det Ă€r vĂ€l dags att sammanfatta Ă„rets resultat för mina portföljer. För i Ă„r tĂ€nkte jag sammanfatta varje strategi/portfölj var för sig sĂ„ att det blir enklare att reflektera över resultat och kostnader bland annat.

Först ut Àr Ärets bÀsta portfölj z2036 Global Future.
Nosade lĂ€nge pĂ„ +23-24 % men en svag avslutning resulterade i +19,29 %. DĂ„ det blev en klar vinst mot SPP Aktiefond Global samt ett bra resultat sett i absoluta tal sĂ„ Ă€r jag mycket nöjd med detta.

Kikar vi pÄ detaljer ser det ut sÄ hÀr:


Som synes har jag berÀknat vad valutavÀxlingen kostat för alla köp/sÀlj samt utdelningar vilket borde ge en korrekt total kostnadsbild som blir jÀmförbar med fonders totala avgift. I teorin skulle man kunna addera den upplupna kÀllskatten till resultatet vilket putsar siffrorna till det bÀttre men det Àr nog överkurs.

Den riskjusterade avkastningen Àr klart godkÀnd den med och Àr helt i min smak med lÄg volatilitet.


För nÀrvarande Àr jag nöjd med portföljens sammanfattning och jag gissar att det blir lÀgre omsÀttning i portföljen 2018.

Det finns nog risk för bakslag för E-commerce och Gaming framÄt men dÄ jag tror pÄ dessa sektorer pÄ sikt sÄ avser jag behÄlla mina aktier i frÄga dÄ tajming Àr inte heller Àr min grej.

Jag Äterkommer med ytterligare Ärsrapporter lÀngre fram nÀr tid medges och skatten Àr dragen för kapitalförsÀkringarna sÄ att berÀkningarna blir kompletta.

Hur gick det för dig 2018?

Disclaimer

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-27

Retro-/introspective 2017

2017 gÄr mot sitt slut och jag tÀnkte blicka tillbaka lite under det gÄngna karriÀrs- och bloggÄret för min personliga del.

Året har varit mycket bra tycker jag men kanske inte riktigt lika omvĂ€lvande som föregĂ„ende.

Jag försöker mig pÄ konststycket att i olika sammanhang kombinera att jag Àr en privat aktiesparare sÄvÀl som pensionsspecialist vilket branschtidningen Finansliv tycks ha uppfattat korrekt.


Om vi fortsÀtter med mitt yrke sÄ Àr jag betydligt mer varm i klÀderna nu gÀllande konsumentvÀgledning i försÀkrings- och pensionsfrÄgor. Jag sitter 2-3 förmiddagar i veckan och ger vÀgledning via telefon Ät privata konsumenter i mer eller mindre komplicerade Àrenden. Detta Àr utmanade pÄ olika sÀtt och otroligt varierande och stimulerande och jag kÀnner att man gör nytta för enskilda sÄvÀl som indirekt för olika grupper av konsumenter.

I februari var det dags för min poddebut i numera nedlagda #PrataPengar. Det var vÀldigt kul att fÄ vara med i sÄ fint sammanhang och du kanske kan ana nÀr i tiden det var utifrÄn grafen nedan:

Kul att sÄ mÄnga som 5 000 numera stÄr ut med mina tweets om pensioner och aktier!

Vi (Konsumenternas FörsÀkringsbyrÄ) har under Äret levererat de avslutande etapperna av projektet JÀmförPris och nu kan konsumenter via vÄr Pensionsguide rÀkna pÄ kostnader för alla typer av försÀkringssparande.

Ett litet steg för mÀnskligheten men stort i min yrkesroll Àr att jag har blivit nominerad som Ärets pensionsspecialist tillsammans med 4 andra kandidater vilket kÀnns hedrande.

I somras blev det en tur till Almedalen vilket var premiÀr för min del. Tycker att det var givande och ett bra sÀtt för mig att knyta kontakter inom branschen.

Tre stycken förelĂ€sningar hann jag med under Ă„ret, en om pension och tvĂ„ om utdelningsinvestering. Först var det comeback hos UA SödertĂ€lje med Utdelningsinvestering - Back In Black. Nyligen sĂ„ var jag i hos Aktiespararna VĂ€sterĂ„s och förelĂ€ste pĂ„ temat Global utdelningsportfölj. FörelĂ€sningar Ă€r kul men tidskrĂ€vande dĂ„ jag gör nytt material för varje tillfĂ€lle Ă€n sĂ„ lĂ€nge. Vi fĂ„r se vad det blir 2018 kring detta.

Ett mindre/minimalt deltagande i ett par böcker blev det ocksÄ under Äret dÄ MiljonÀr innan 30 slÀppte sin bejublade bokdebut och Jan "Rika Tillsammans" Bolmesson slÀppte sin bok om barnsparande.

Bloggen har annars tuffat pÄ med ca 50 000 - 60 000 sidvisningar per mÄnad. DÄ jag inte har annonser sÄ spelar antalet mindre roll men det Àr kul att se att intresse för det man skriver finns i nÄgon mening. Antalet kommentarer har ökat vilket betyder mer för mig Àn sidvisningar och jag hoppas att trenden fortsÀtter 2018.

Vi fÄr se vad (börs)Äret 2018 har ett erbjuda. I dagslÀget har jag inga andra planer för mitt lÄngsiktig aktiesparande Àn att fortsatta vara fullt investerad i aktiemarknaden.

PensionĂ„ret 2018 ser att blir spĂ€nnande dĂ„ PM om flytt m.m. kan bli verklighet.

BloggÄret 2018 tror jag blir likt 2017 för min del gÀllande inlÀggsfrekvens och sÄ som det kÀnns nu, dvs ungefÀr 2 st i veckan.

God fortsĂ€ttning pĂ„ dig och ett Gott Nytt År!

Disclaimer

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-24

God (utdelnings-)Jul!

Julafton idag och kanske vankas det julklappar snart?

Som global utdelningsinvesterare sÄ Àr det julafton Äret om för mig i form av löpande utdelningar och annonserade utdelningshöjningar.

Mitt utdelningsÄr har varit fyllt av julklappar och relativt fÄ besvikelser ur ett utdelningsperspektiv.


Drygt 400 utdelningar har det blivit under Äret sett till alla mina portföljer enligt bilden ovan.

Nu ser jag fram emot 2018 Ärs utdelningar och hoppas pÄ höjningar samt att de betalas ut enligt min förvÀntan.

Vad tror du om utdelningsÄret 2018?

Oavsett om du gillar utdelningar eller inte sÄ önskar jag dig en riktigt

God Jul!

Disclaimer
Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-21

MĂ„nadens aktie: Let it snow!

Det Àr dags för Ärets sista MÄnadens aktie dÀr min trettonÄriga dotter Ebba vÀljer en aktie att investera sitt mÄnadssparande i.

Temat för mÄnaden Àr förhoppningsvis passande för Ärstiden, nÀmligen
Ebba Thelenius, nÄgonstans i JÀmtlandsfjÀllen

Kandidat #1 - SkiStar



Bolaget har nĂ€rmast monopol pĂ„ skidturism i Sverige och Ă€r Ă€ven representerade i Norge och Österrike numera.  FĂ„r en "Lynch"-kĂ€nsla att efterfrĂ„gan pĂ„ vintersemester Ă€r fortsatt god och om inte konjunkturen viker helt sĂ„ tror jag pĂ„ goda Ă„r framĂ„t för SkiStar.


Handlas till P/E 17 och en direktavkastning pÄ 3,2 % vilket Àr en ganska rimlig vÀrdering tycker jag. LÄngsiktiga trenden Àr ok men kortsiktigt vikande. Tror det kan bero pÄ att aktien föll ur ett index nyligen.

Kandidat #2 - Sportamore


SkidklÀder pÄ nÀtet, kan det vara nÄgot? Sportamore Àr starka inom sport och fritid och tycks ha ett brett sortiment. Blir spÀnnande att se hur Ärets julhandel kommer in resultatmÀssigt senare.


RejÀl uppvÀrdering för i Är men Ànnu inte lönsamt Àn sÄ lÀnge vad jag förstÄr dÄ P/E Àr negativt.

Kandidat #3 - Fenix Outdoor



Bolaget med fina varumÀrken som FjÀllrÀven bland annat. En del pÄstÄr att det Àr ett "fint bolag" vilket kanske inte rÀcker som köpargument.


Bra trend och kommer det utbrott över 1000 tro? Fenix handlas till P/E 18 och en direktavkastning pÄ 0,8 %. LÄg skuldsÀttning vad jag kan förstÄ vilket fÄr anses vara bra. Att fundera över Àr om "retail-frossan" kommer att drabba företaget dÄ de har butiker i form av Naturkompaniet men en styrka i sammanhanget Àr vÀl de egna produkterna och starka varumÀrken som sagt.

Vad vÀljer Ebba?

Jag tar Fenix Outdoor. Den (aktien, pappas not.) ser ut att ha kommit tillbaka pÄ ett bra sÀtt och FjÀllrÀven Àr poppis pÄ stan har jag sett. Brorsans ryggsÀck Àr en Haglöfs (Àgs tydligen av Asics men sÀljs via Naturkompaniet, pappas not.) och den Àr ju bra och snygg.

Hur har det gÄtt?

Sen starten för drygt tre Är sedan sÄ har det gÄtt sÄ hÀr:
Ebbas portfölj har utvecklats som index ungefĂ€r för i Ă„r men totalt sen start sĂ„ Ă€r ledningen  fortfarande betryggande trots ett GAV pĂ„ 340 i HM. GodkĂ€nd riskjusterad avkastning och fin CAGR tycker jag. I hennes portfölj Ă€r det inte fokus pĂ„ utdelningar men Ă€ndĂ„ kul att se en utdelningstillvĂ€xt för i Ă„r.

Vad tror du om vinter- och friluftsbolag?

Bilder frÄn respektive bolags hemsida, grafer frÄn Avanza

Disclaimer
Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-20

Årskrönika 2017

Som traditionen bjuder sÄ hÀr Ärs sÄ Àr det dags för den fjÀrde upplagan av


Året har bjudit pĂ„ bra börs, twitter, poddar och bloggar och Ă€ven Ă„rets krönika handlar om vilken eller vem i respektive genre som jag tycker varit bĂ€st utifrĂ„n mina subjektiva preferenser.

Årets aktie
Det goda börsÄret för min del har bjudit pÄ lite olika trender och hÀndelser. En sektor som fÄtt en rejÀl uppvÀrdering under Äret Àr den inom Gaming. SÄ Ärets aktie har jag hÀmtat frÄn nÀmnda sektor och jag vÀljer den som jag Àgt under hela Äret nÀmligen Activision Blizzard.

bildkÀlla: Avanza

En kursuppgÄng pÄ runt 80 % för i Är Àr inte fy skam :-)

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Boston Pizza
2015 Fingerprint

Årets preferensaktie
I mitt mÄlsparande till min nÀsta bil sÄ Äterfinns det ett antal olika högutdelande preferensaktier. Dessa Àr mer eller mindre riskfyllda och nedgÄngen pÄ bostadsmarknaden har drabbat en del av dem. En preferensaktie som klarat sig bra under Äret och kÀnns i nÄgon mening ganska stabil framÄt Àr Pegroco Invest.

bildkÀlla: Avanza

Stabilt!?

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Tobin
2015 SAS

Årets ekonomipodd
Min konsumtion av poddar har varit fortsatt stor under Äret och nÄgra har kommit och gÄtt. Förra Ärets vinnare #PrataPengar lades ner lite snöpligt nyligen men Nicklas "Investeraren" Anderssons nya podd har förutsÀttningar att bli minst lika bra tror jag.

En podd som gjort en uppryckning Àr 25 minuter dÀr sÀrskild de avsnitt med gÀster har varit nÄgra riktiga höjdare.

Detsamma gĂ€ller ocksĂ„ BjörnfĂ€llan dĂ€r jag hĂ„ller avsnittet med fondförvaltaren Matthias Eriksson som kanske Ă„rets bĂ€sta.

Men vinnare för i Är Àr en relativt nystartad podd som Àr underbart nördig i sammanhanget aktier, nÀmligen Kvalitetsaktiepodden. Jag kan riktigt se framför mig hur Syding/Svahn sitter och ropar bingo varje gÄng de hör ordet kvalitetsaktie nÀmnas i varje avsnitt.

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Prata Pengar
2015 Fondpodden (numera Kapitalet)
2014 Sparpodden

Årets kommentator
Antal kommentarer per inlĂ€gg har ökat i Ă„r för min blogg och det Ă€r jag mycket glad och tacksam över. En som har varit bĂ„de frekvent och kommit med bra input i sina kommentarer Ă€r bloggaren bakom Investera-pengar som jag hĂ€rmed utser till Ă„rets kommentator.

I en del fall kommer det utförliga kommentarer som Ă€r lĂ„ngt bĂ€ttre Ă€n sjĂ€lva inlĂ€gget och kanske Ă„rets bĂ€sta kommentar i det sammanhanget stod bloggaren bakom En investerares dagbok för i mitt inlĂ€gg om Toyota.

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Lars

Årets inspiratör
Detta Àr en ny kategori för i Är dÀr jag tÀnker pÄ personer som inspirerar pÄ olika sÀtt, ofta via en rad olika medier och kanaler.

Det finns gott om bra inspiratörer i genren investeringar tycker jag och det Àr mÄnga som förtjÀnar att omnÀmnas i sammanhanget men jag hÄller mig till en sÄ att ingen kÀnner sig förbisedd och sÄ att det blir enklare för mig :-)

Den person som blir Ärets vinnare i kategorin Àr Anna Svahn som jag tycker Àr lysande i de sammanhang jag lÀst eller lyssnat pÄ henne. Sannolikt har hon inspirerat mÄnga under Äret och jag kan tycka det Àr befriande att hon har en avvikande strategi frÄn oss utdelnings- och kvalitetsbolagskramare. Jag tycker att det Àr bra att hÀmta inspiration frÄn olika typer av investerare och en graf frÄn Ärets twittrare nedan visar pÄ ett bra sÀtt att olika strategier presterar olika Är frÄn Är.

Årets twittrare
Jag hĂ€nger mycket pĂ„ Twitter bĂ„de i min yrkesroll och i aktiesammanhang. RĂ€tt anvĂ€nd Ă€r Twitter en guldgruva för inspiration och det finns mĂ„nga profiler som delar med sig frikostigt av artiklar,  grafer och annat lĂ€svĂ€rt. Den som i mitt tycke bidragit bĂ€st för i Ă„r Ă€r Alexander Eliasson.



Alexander Àr Àven en duktig stockpicker av det vad jag kan bedöma sÄ given rekommendation pÄ följ om du hÀnger pÄ Twitter.

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Adnan Chian

Årets bloggare
Antalet bloggar inom aktiesparande ökar fortfarande och kvaliteten Àr varierande. En som i mitt tycke alltid levererar inlÀgg med vÀldigt hög kvalitet Àr LÄngsiktig Investering. Utöver bra analyser av enskilda bolag sÄ finns det Àven inlÀgg som belyser generella frÄgestÀllningar pÄ ett mycket bra sÀtt. En vÀrdig vinnare helt enkelt.

Tidigare Ă„rs vinnare
2016 Framtidsinvesteringen
2015 Gottodix
2014 4020

---

Det var alltsÄ min Ärskrönika för 2017, de för tidigare Är hittar du hÀr, hÀr och hÀr.

Vem/vilken tycker du har varit bÀst i respektive kategori?

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-18

#uppesittarkvÀll december 2017

Årets sista #uppesittarkvĂ€ll Ă€r redan ikvĂ€ll av praktiska skĂ€l sannolikt trots att det inte Ă€r löning imorgon för de allra flesta.

Oavsett sÄ funderar jag över vad ska jag köpa denna mÄnad för mÄnadssparandet?

Om jag börjar med min belÄnade utdelningsportfölj Global Dividend 1.2xL sÄ handlar det om att fylla pÄ i nÄgot eller nÄgra av mina 50 globala utdelningscase.


NĂ„gon grön kula i utdelningsjulgranen kanske? SkiStar pĂ„ direktavkastning 3,1 % och MQ pĂ„ 6,7 % ser kanske trevliga ut? Även Pfizer pĂ„ 3,65 % DA (höjning idag!) skulle kunna vara ett alternativ tĂ€nker jag.

Om vi kikar pÄ min öronmÀrkta portfölj för bilsparande sÄ ser sektorsfördelningen ut sÄ hÀr i dagslÀget:

Att öka i sektorn Real Estate kÀnns inte aktuellt i för nu och jag har faktiskt minskat under mÄnaden dÄ jag sÄlt av Tobin preferensaktie.

Inom sektorn Finance sÄ sneglar jag denna mÄnad pÄ norska investmentbanken ABG som har en direktavkastning pÄ 8,5 % samt relativt lÄg volatilitet pÄ 12,7 % vilket Àr en trevlig egenskap i sammanhanget.

Ett annat bolag som jag har i mina andra utdelningsportföljer Àr kanadensiska energibolaget Enbridge Income Fund som direktavkastar 7,5 %. Bolaget guidar för fortsatta utdelningshöjningar de nÀrmsta Ären vilket borde ge stöd kursmÀssigt.

Vad köper du för Ärets sista mÄnadssparande?

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-17

Aktivt passiv strategi?

NÀr det handlar om hur mÄnga innehav som Àr lÀmpligt antal för en aktiv förvaltad portfölj sÄ brukar de flesta "förstÄsigpÄare" föresprÄka max 15-20 stycken olika aktier. Huvudargumentet brukar nog vara att det Àr svÄrt att hÀnga med i analys och bevakning av fler bolag Àn sÄ.

Jag Àr i en del kretsar ökÀnd för mina mÄnga portföljer och mina mÄnga antal innehav.

I sak Àr det helt riktigt dÄ jag förvaltar 5 portföljer i eget namn plus mina barns samt min frus. Totalt sÄ handlar det om 113 innehav numera (exklusive barnens och fruns portföljer) dÀr vikten varierar frÄn 0,16 % till 2,8 %.

Ett annat vanligt argument mot mina strategier med mÄnga innehav Àr att det blir ett indexnÀra resultat men dÄ min active share ligger pÄ 90 % och vÀrdeutveckling sen start för respektive strategi avviker frÄn index sÄ Àr det inte fallet Àn sÄ lÀnge Ätminstone.

Kanske skulle man kunna kalla mitt sÀtt att investera för en

Aktivt Passiv Strategi

KĂ€nslan nĂ€r HM rapporterar svagt och den vĂ€ger 0,6 % totalt... 

Det aktiva Àr att jag vÀljer vilka bolag jag ska ha utifrÄn respektive portföljs strategi. Vidare krÀver det tid frÄn mig i form av (grund) analys och övervakning. Jag skulle nog gissa pÄ att jag lÀgger minst en timme om dagen för detta.

Det passiva Àr att varje bolag har liten vikt och pÄverkar totalen till relativt liten del (pÄ gott och ont). IstÀllet handlar mina strategier till större del om sektor- och regional allokering vilket i sig kanske Àr mer Ät det passiva hÄllet. Det finns förvisso aktiva element Àven hÀr dÄ jag vÀljer sektorer och regioner i form av lÀnder efter eget huvud före hur index Àr sammansatt i det avseendet. Vidare sÄ försöker jag inte tajma i nÄgon större utstrÀckning utan de flesta bolag införskaffas med en "tills vidare"-horisont.

SÄ min vÀrdeutveckling beror nog mest pÄ hur vÀl jag lyckas i stort gÀllande ovan nÀmnd allokering Àn frÄn enskilda bolags bidrag. Valen av bolag Àr allt annat Àn oviktigt men det kanske handlar mer om hur de "passar in" i portföljen Àn om jag har hittat en framtida "tenbagger" eller inte.

SPP Aktiefond Global har ca + 45 % motsvarande 3-Ärsperiod. Global Multi Strategy startade sÄ smÄtt aug 2015. BildkÀlla: Nordnet

Min aktivt passiva strategi ger sannolikt inte den bÀsta totalavkastningen jÀmfört med erkÀnt duktiga stockpickers koncentrerade portföljer men jag tror att chansen finns till bÄde god riskjusterad avkastning och en vÀrdeutveckling nÄgot bÀttre Àn index. Vidare har min strategi med mÄnga bolag gett mig en god nattsömn Àn sÄ lÀnge.

Med tiden kanske jag koncentrerar mina portföljer nÄgot i takt med att min kunskap ökar men det fÄr framtiden utvisa. TÀnkte nog ta mig lite tid i mellandagarna och se om jag kan rensa bort nÄgra bolag men om jag kÀnner mig sjÀlv rÀtt sÄ kommer jag sÀkert hitta nya istÀllet :-)

Hur aktiv Àr du i dina investeringar och hur mycket tid lÀgger du ner?

Photo by Humberto Santos on Unsplash

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-13

Coca-Cola Femsa

Sen jag sÄlde Clas Ohlson förra veckan i min portfölj Global Future sÄ har jag haft funderingar kring en ersÀttare i sektorn Consumer. För att balansera mot portföljens teknikfokus och för att fÄ exponering mot tillvÀxtmarknader föll valet till slut pÄ en mexikansk jÀtte inom drycker, nÀmligen:


"Coca-Cola FEMSA has traveled to become the largest franchise bottler in the world, in terms of volume, operating in two of the most attractive regions for its industry" kĂ€lla: https://img.coca-colafemsa.com/assets/files/en/Investor_Information/Presentations/2017/KOF-2017-June-17.pdf
Vad som tilltalar mig med bolaget Àr inslaget av icke-cykliska produkter som lÀsk och juice samt att de verkar i latinamerika sÄvÀl som i Filippinerna. SÀtet Àr i Mexico och huvudÀgare Àr just Coca-Cola och Femsa (dÀrav bolagsnamnet gissar jag). Att inte ha nÄgra egna varumÀrken i nÄgon större utstrÀckning Àr kanske lite synd och med det kanske Àr ett ömsesidigt win-win i samarbetet med Coca-Cola dÄ Femsa har extremt stor marknadsandel gÀllande smÄbutiker i nÀmnda regioner. Bloggaren Framtidsinvesteringen har skrivit en del om Femsa som jag rekommenderar att ni lÀser för mer info.

VÀrderingen dÄ? P/E pÄ 19 och en utdelning pÄ ca 2,8 % Àr rÀtt ok tycker jag (Coca-Cola USA handlas till P/E 32 som jÀmförelse). Fint kassaflöde, fokus pÄ marginaler och minskad skuldsÀttning enligt bolaget tycker jag lÄter som bra mÄl, hoppas de infrias.

SjÀlva aktien gÄr att handla via USA-börsen (NYSE) dÀr den Àr noterad som ADR.


Portföljen har nu en nÄgot mindre vikt mot Industry dÄ jag minskat i 3M för att istÀllet dÄ köpa in Coca-Cola Femsa.

Vad tror du om Coca-Cola Femsa?

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-10

Kassaalternativ eller kassa alternativ?

MÄnga mer eller mindre namnkunniga investerare föresprÄkar att ha en del av portföljen pÄ kassan sÄ att du har "torrt krut" i hÀndelse av fyndlÀge.

Om kassan motsvarar likvidkonto sÄ kan du inte rÀkna med nÄgon förrÀntning vilket jag tycker Àr lite synd dÄ jag vill att pengarna ska "jobba" hela tiden.

Finns det bra kassalternativ med rimlig risk sÄ att det inte blir ett "kasst" alternativ till likvidkontot?


Jag har skrivit ett inlĂ€gg tidigare pĂ„ detta tema men med facit i hand sĂ„ har det nog visat sig att en del av mina kassaalternativ visat sig vara "kassa" alternativ till viss del.

Om syftet med kassa Àr just "torrt krut" sÄ kan vi göra en krav- och metodlista utifrÄn det.

  • Det ska vara enkelt att köpa eller sĂ€lja, dvs omsĂ€ttningen ska vara god
    • Analysera dagsomsĂ€ttning över tiden
  • Det ska vara lĂ„g förvĂ€ntad volatilitet, om du sĂ€ljer sĂ„ ska nedsidan frĂ„n GAV vara sĂ„ lĂ„g som möjligt
    • Analysera historisk volatilitet och gör en bedömning om framtida
  • Det ska vara god och frekvent förrĂ€ntning i form av utdelningar och/eller kurstillvĂ€xt
    • Analysera direktavkastning och kurshistorik 
Finns det dÄ vÀrdepapper som uppfyller kraven ovan?

Avanza har en utmĂ€rkt screener som du kan anvĂ€nda för att vaska fram kandidater. Vi kan börja med att sĂ€tta lite krav pĂ„ DA och "lönsamt". 


Sorterar vi sedan pÄ lÄg volatilitet sÄ hittar vi följande topp 10:


Mycket finans och fastigheter, kommer dessa att uppvisa önskade egenskaper framöver kan man frÄga sig? Utav listan ovan kÀnns Orkla som ett intressant defensivt alternativ men i hÀndelse av börsfrossa eller bolagshÀndelse sÄ lÀr kursrörelser bli större tÀnker jag.

Kanske bör man ha ett gÀng "defensiva" aktier som kassaalternativ sÄ att dess totala volatilitet blir sannolikt lÄg över tiden och du fÄr större valfrihet nÀr du vill allokera om till ditt nyfunna fynd? Den strategin hjÀlper nog inte i fallet börsfrossa/panik och dÀr Àr en renodlad kassa oslagbar i sammanhanget.

Jag tilltalas av att ha ett gÀng högutdelande aktier dÀr volatiliteten Àr lÀgre före att ha pengar pÄ kassan dÄ du fÄr frekventa utdelningar som du kan anvÀnda pÄ olika sÀtt.

Har du alltid pengar pÄ kassan? Vilken aktie skulle du vÀlja som kassalalternativ om du var tvungen att vÀlja en?

Bilder: Pixabay, Avanza

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-08

Global Future - nulÀge efter omallokeringsvecka

Under denna vecka har jag gjort ovanligt mÄnga köp respektive sÀlj för att vara mig. Detta har skett i min portfölj Global Future och jag tÀnkte att det vore pÄ sin plats att sammanfatta och redogöra för portföljens nulÀge. Sannolikt blir det nu en lugnare period frÄn min sida dÄ jag Àr ganska nöjd med nuvarande sammansÀttning av portföljen.


En fördel du har som privat smÄsparare Àr att du kan bland ganska friskt frÄn micro- till och med large cap som synes.

Plockade in ett (ytterligare!) nytt innehav idag i form av ett litet finskt bolag, nĂ€mligen Fondia. Fondia Ă€r enligt egen utsaga "LDaaS - Legal Department as a Service", dvs prenumerationstjĂ€nster inom Juridik. Utöver expertis och tjĂ€nster inom juridik sĂ„ har de ocksĂ„ digital tjĂ€nster i sitt erbjudande till kunder som jag förstĂ„r det. Jag tolkar halvĂ„rsrapporten positivt med tillvĂ€xt och en stor andel Ă„terkommande intĂ€kter. Enligt 4-traders Ă€r P/E 28 för i Ă„r och 18 för kommande. Ingen fyndvĂ€rdering men och inte sĂ„ tokigt tĂ€nker jag om tillvĂ€xten hĂ„ller i sig.

Skalbara tjÀnster inom juridik kÀnns rÀtt och i den mÄn enklare juridik digitaliseras framöver sÄ tror jag en aktör som Fondia kan vara med pÄ tÄget.

Tidigare i veckan har jag Àven tagit in Boule och MeVis som nya innehav.

Vidare har jag nu Àndrat kategoritillhörighet för Fortnox till Finance dÄ de tillhandahÄller finansinriktade tjÀnster sÄ som bokföringsprogramvara och liknande. Sen fick NetEase byta till E-commerse dÄ de i större utstrÀckning tillhandahÄller e-tjÀnster före ren mjukvarutveckling.

Den skarpsynte noterar att jag minskat i Atlas och sÄlt av Clas Ohlson. Jag gillar Clas Ohlson och tycker den Àr given i en utdelningsportfölj men kanske passar sÀmre i en tillvÀxtorienterad dito som Global Future.

PÄ portföljnivÄ Àr nu förvÀntad tillvÀxt uppskruvad Àn mer och det ska blir spÀnnande om utvecklingen kan fortsÀtta i samma goda stil som i Är eller bÀttre.


Nu hoppas jag pÄ en stabil avslutning pÄ Äret och skulle portföljen landa pÄ över 20 procent för i Är sÄ Àr jag mer Àn nöjd.

Vad tycker du om portföljens sektorallokering?

BildkÀllor: z2036, Shareville

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-07

Mevis Medical Solutions - Tyskt fynd?

Min jakt pÄ intressanta bolag inom sektorn MedTech/HÀlsa till min portfölj Global Future fortsÀtter och hÀromdagen nÀr jag satt och screenade i 4-traders sÄ dök jag pÄ ett litet tyskt bolag som vid nÀrmare granskning sÄg spÀnnande ut, nÀmligen:

MeVis Medical Solutions
"MeVis significantly contributes to the early detection and diagnostics of cancer, thus facilitating an early and tailor-made treatment of the disease. In order to meet this challenge, MeVis develops innovative software for the analysis and processing of image data which is marketed to manufacturers of medical devices and medical IT-platforms. In this connection, our competence is based on longtime technological experience and our close proximity to users." kĂ€lla: https://www.mevis.de/en/
Ett litet mjukvarubolag inom MedTech med andra ord.


Till skillnad frÄn mina andra innehav inom sektorn sÄ tycker jag vÀrderingen ser ganska modest ut i sammanhanget.

Kikar man pĂ„ Q3-rapporten sĂ„ guidar bolaget om tillvĂ€xt sĂ„ jag tolkar det som att det ser lovande för helĂ„ret 2017. Jag fĂ„r P/E-talet till mellan 13-18 beroende pĂ„ vilken period man rĂ€knar pĂ„ men oavsett sĂ„ kĂ€nns det helt ok med tanke pĂ„ en ganska stor nettokassa som jag förstĂ„r det. Vidare ser marginalerna goda ut om Ă€n ojĂ€mna. Rekommenderar att ni tittar sjĂ€lva pĂ„ rapporten för detaljer och egna slutsatser om ni Ă€r nyfikna.

Freefloaten i aktien Àr relativt lÄg och handeln i Àr minst sagt skral vilket förstÄs kan upplevas som ett minus. DÄ bolaget Àr sÄ pass litet (börsvÀrde 72M euro) sÄ Àr bolaget sannolikt under radarn för de flesta fonder, Àven sÄdana inriktade mot smÄbolag. En analytiker tycks följa bolaget och rekommenderar behÄll och riktkurs 38 euro (handlas runt 40 vilket Àr en kurs jag fick min andel ovan till).

Vad tror du om MeVis?

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-05

Boule(n) Àr rund?

Omallokeringarna i min framtidsportfölj Global Future fortskrider och i dag sÄlde jag en av mina favoriter, nÀmligen Castellum. Anledningen Àr att jag har bolaget i mina utdelningsportföljer redan och jag vill istÀllet öka upp andelen i MedTech-sektorn i Global Future.

Första ersÀttare blev en liten andel (ca 2 %):


"Boule Diagnostics AB Ă€r ett snabbt vĂ€xande diagnostikbolag som utvecklar, tillverkar och marknadsför system och konsumentprodukt för komplett blodcellsanalys till icke-institutionell vĂ„rd. FörsĂ€ljningen sker genom ett vĂ€rldsomspĂ€nnande nĂ€tverk av distributörer som tĂ€cker över 100 lĂ€nder. Bolaget fokuserar frĂ€mst pĂ„ smĂ„ och medelstora sjukhus, kliniker och laboratorier inom den icke-institutionella vĂ„rden, sĂ„vĂ€l som andra diagnostiska företag inom bĂ„de human- och veterinĂ€rhematologi. Verksamheten bedrivs genom rörelsedrivande dotterbolag i Sverige, USA och Kina." kĂ€lla: https://www.boule.com/om-boule/
Det som tilltalar mig Àr förhoppningsvis fin tillvÀxt, stor del Äterkommande intÀkter samt att man Àven riktar in sig mot veterinÀrvÄrden.

Aktien handlas pÄ small cap-listan med ett börsvÀrde pÄ 1,2 miljarder och har mÄnga namnkunniga aktörer i Àgarlistan som Svolder, Swedbank Robur, Handelsbanken m.fl. Möjligen skulle man velat haft ett större inslag av en tydlig huvudÀgare.

VÀrderingen pÄ innevarande Är Àr minst sagt anstrÀngd med ett P/E-tal pÄ dryga 50. Men kikar man pÄ prognoser hos Introduce sÄ landar man pÄ P/E 29 för 2017 och ca 20 för 2018.


Aktien har kommit ner en del frÄn toppnivÄerna och det ser ut att finnas lite stöd runt 250 som Àr nÀra dagens kurs.

Som jag förstÄr det sÄ kan olika kvartal variera en del sÄ jag antar att man fÄr vara beredd pÄ hög volatilitet i denna aktie vilket man kan stÄ ut med om det ser bra ut lÄngsiktigt.

Vad tror du om Boule och har du nÄgon favorit inom MedTech?

BildkÀllor: Boule och Avanza

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-03

Global Future Deluxe

DÄ jag nyligen har stuvat om lite i min kanske mest offensiva portfölj Global Future sÄ tÀnkte jag att ett dedikerat inlÀgg kring portföljen vore pÄ sin plats.

Portföljen Àr av typen depÄförsÀkring tjÀnstepension och har en skattemÀssigt fördel i form av vÀldigt lÄg schablonskatt. PreliminÀrt ser den ut att bli ca 0,08 % för nÀsta Är.

Strategin Àr "framtidsbolag" och med ett stort fokus pÄ tillvÀxt jÀmfört med mina andra strategier.

Jag har meckat lite i Excel och hittat en ny graftyp som jag tycker passar bra för portföljöversikt. Om nÄgon nÀtmÀklare eller bank lÀser detta sÄ fÄr ni gÀrna kopiera konceptet rakt av :-)


Jag gillar att man kan gruppera per kategori och pÄ sÄ sÀtt fÄ flera perspektiv i samma graf.

Att kategorisera bolag Àr inte alltid helt enkelt dÄ en del tillhör flera. Exempelvis Apple Àr en del Consumer, Software, Entertainment och E-commerse men jag tycker nog att Consumer ligger nÀrmast till hands dÄ största produkten iPhone nog fÄr rÀknas som en konsumentprodukt (ursÀkta svengelskan).

För att det inte ska bli en renodlad teknikportfölj sÄ tycker jag att det Àr vettigt att balansera upp tekniksektorerna med lite mer "klassiska" innehav. Sen kan man fundera över vilken vikt man bör ha av varje. Kanske saknas lite Health och Energy?

Inriktningen mot globala aktier har funnits nÄgra Är i portföljen men det var först i Är som fokus flyttades mot tillvÀxt istÀllet för stabila utdelningsbolag vilket har varit gynnsamt Àn sÄ lÀnge Àven om mÀtperioden Àr extremt kort.


Oavsett sÄ har det gÄtt fint de sista tre Ären som synes.


Den riskjusterade avkastningen Àr klart godkÀnd och kvalificerar till en topp 10 %-placering av de över 100k portföljer som Àr anslutna till Shareville.


Den förvÀntade tillvÀxten för portföljen Àr uppskruvad pÄ tvÄsiffriga tal och jag hoppas mina estimat hÄller i det avseendet.

30 innehav kÀnns lagom för den hÀr typen av portfölj sÄ att det blir en bra global spridning men ÀndÄ inte totalt ofokuserat.

Riskerna ligger i att mÄnga innehav har höga P/E-tal och om förvÀntad tillvÀxt uteblir lÀr inte marknaden bli nÄdig i sin reaktion. SÄ lite is i magen krÀvs nog framÄt och man kan nog inte förvÀnta sig samma lÄga volatilitet som varit det senaste Äret.

Vad tror du om portföljen framöver?

Bilder: z2036, Shareville

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2017-12-01

MĂ„nadsrapport november 2017

NÀst sista mÄnaden för 2017 har passerats och det börjar dra ihop sig mot Ärsskiftet. Totalt sett sÄ har mÄnadens utveckling varit sidledes men dÄ alla portföljer ligger pÄ plus för Äret finns det hopp om ett positivt Ärsresultat i alla fall.

NÀsta Ärs skattesats för Investeringssparkonto och KapitalförsÀkring Àr faststÀlld och det blir 0,447 % om man ska vara exakt. Fortsatt relativt lÄg skatt trots höjningen men blir det ett surt börsÄr sÄ lÀr nÄgra extra straffpunkter kÀnnas hÄrt ÀndÄ.

Jag förvaltar 5 portföljer i min globala multistrategi och dessa har presterat följande resultat till och med sista november i Ă„r:

Min "framtidsportfölj" noterade Ă€nnu en ATH-notering under mĂ„naden. De sista dagarna har den dock backat en del dĂ„ portföljen Ă€r ganska tekniktung. Fortsatt god marginal mot jĂ€mförelsefonden SPP Aktiefond Global Ă€ven fortsĂ€ttningsvis Ă„tminstone.

Jag har varit ovanligt aktiv i denna portfölj under mĂ„naden och sĂ„lt av allt i HM, Nike, Starbucks, SAS Pref samt Berkshire (sorry Warren). Nya innehav Ă€r istĂ€llet Alibaba, Zooplus och Mekonomen. Den sistnĂ€mnda Ă€r en spekulation om uppköp inom ett halvĂ„r och ska nog inte ses som nĂ„got lĂ„ngsiktigt. 

Jag kommer att Äterkomma med ett dedikerat inlÀgg om denna portfölj inom kort.

Min belÄnade utdelningsportfölj har tappat lite i vÀrdeutveckling under mÄnaden och Àven en del mot vÀrldsindex som synes.

Jag har ökat i KappAhl och Main under mĂ„naden samt plockat in en liten skvĂ€tt SkiStar.



Min "extrema" utdelningsportfölj har gÄtt ungefÀr som föregÄende portfölj under mÄnaden.

MĂ„nadens utdelningar har Ă„terinvesterats i Resurs, SkiStar, China Mobile och Eolus Vind.



Mitt bilsparande har det fortsatt lite tufft.

Under mĂ„naden har jag fyllt pĂ„ lite i Ocean Yield , Zeta Display Pref samt Marine Harvest.



Min smĂ„bolagsportfölj stĂ„r och stampar men behĂ„ller ledningen mot sin jĂ€mförelsefond Carnegie smĂ„bolagsfond.

Portföljen Ă€r fullt investerad och inga transaktioner har skett under mĂ„naden.

MÄnadens förlorare


Förra mĂ„nadens vinnare KappAhl Ă„terfinns som förlorare denna gĂ„ng, det gĂ„r fort i Hockey!

MĂ„nadens vinnare



Kinesiska NetEase i topp och kul att se att "liket" Prospect vaknat till liv.

FramÄt?

Blir spÀnnande att se vad man kommer att landa pÄ nÀr det Àr dags att summera 2017.

Jag gissar pÄ en hyfsad avslutning men som vanligt sÄ kan det gÄ hur som helst i det korta perspektivet.

Vad tror du om 2017 och hur har det gÄtt för dig?

BildkÀllor: Shareville, Avanza, Z2036

Finansiella instrument kan bÄde öka och minska i vÀrde. Det finns en risk att du inte fÄr tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du sjÀlv lÀsa pÄ fakta och bilda dig en egen uppfattning.