Tema: ESG

Jag gillar att ha bolag som är exponerade mot globala megatrender då dessa kan bjuda på god strukturell tillväxt och då de som regel är populära bland investerare i stort. Det sistnämnda innebär sannolikt något bättre stöd i orostider tänker jag, åtminstone om verksamheten är relativt ocyklisk. Nackdelen med ovanstående är att denna typ av bolag som regel handlas med premievärdering.

En global megatrend som tycks bli mer och mer "populär" på global basis är:

ESG 

Environmental Social and Governance (ESG) eller "hållbarhet" som det kallas på svenska är ett hett tema oavsett vad man tycker om det. Nyligen så gick fondgiganten BlackRock ut och deklarerade att de kommer styra mer mot ESG som jag förstod det. Gissningsvis kommer detta öka det stora inflöde som redan idag sker i bolag som klassas som "ESG-investeringar" tänker jag.

Så möjligen att jag är sen på bollen men jag tror att denna trend kan fortgå över lång tid så jag har utökat min exponering mot detta tema de sista veckorna och landat i en samling "ESG"-bolag:

Jag fokuserar i princip uteslutande på E:et i ESG, dvs någon form av positiv inverkan på miljön. Utav ovanstående så är följande bolag relativt nya i portföljerna:

"Darling believes that economic and environmental sustainability should function together to achieve the greatest benefits. To that end, we recently released our new ESG Factsheet, which provides transparency on our most relevant Environmental, Social and Governance topics and reports on seven areas we’ve identified as priorities to measure and track our progress.  By placing this commitment at the foundation of the company’s social responsibility platform, Darling strives to operate in ways that, wherever possible, leave a positive impact on the environment, food and feed safety, and people’s communities and work places." - https://ir.darlingii.com/

I korthet så är bolaget specialister på att återanvända restavfall för att skapa likvärdiga produkter som "originalet". Det kanske "hetaste" tillväxtspåret är bolagets miljödiesel som framställs från gammal pommes frites-olja. Uppslaget till denna investering fick jag via detta avsnitt av Placerapodden.

Tyvärr har bolaget lite för hög skuldsättning för min smak men den tycks vara sakta minskande iallafall då bolaget amorterar före utdelningar. Vidare handlas bolaget till P/E 40+ men vinsten förväntas växa kraftigt framöver vilken motiverar en hög multipel tycker jag. Då bolaget "endast" är ett globalt mid cap så finns det utrymme att växa relativt bra hoppas jag.

"Ecolab is the global leader in water, hygiene and energy technologies and services. Every day, we help make the world cleaner, safer and healthier – protecting people and vital resources." - https://investor.ecolab.com/home/default.aspx

Ecolab är ett kemibolag inriktad mot vatten och hälsa bland annat och borde klassas som "ESG" tänker jag. Även här är P/E-talet ganska högt men bolaget växer fint "trots" att det är ett globalt large cap. En liten utdelning på knappt 1 % är ett trevligt inslag tycker jag.

"Enphase Energy, Inc. is a global energy technology company and the world’s leading supplier of solar microinverters. The Company delivers smart, easy-to-use solutions that connect solar generation, storage and management on one intelligent platform. Its semiconductor-based microinverter system converts energy at the individual solar module level and brings a system-based high-technology approach to solar energy generation, storage, control and management." - https://investor.enphase.com/

"Hackar och spadar" inom solenergi är kanske den enklaste förklaringen till bolagets verksamhet. Storleken är globalt mid cap och marknaden har prisat in en rejäl tillväxt då P/E (ttm) är hela 90+.

"SolarEdge has invented an intelligent inverter solution that has changed the way power is harvested and managed in a solar photovoltaic (PV) system. The SolarEdge DC optimized inverter system maximizes power generation at the individual PV module-level while lowering the cost of energy produced by the solar PV system.

Since beginning commercial shipments in 2010, SolarEdge has shipped over 14.6 Gigawatt (‘‘GW’’) of its DC optimized inverter systems and its products have been installed in solar PV systems in 133 countries.

SolarEdge’s mission is to become the leading provider of inverter solutions across all PV market segments and broaden the availability of clean, renewable solar energy." - https://investors.solaredge.com/

SolarEdge Technologies har sitt ursprung samt huvudkontor i Israel och bolaget verkar i samma genre som Enphase ovan. P/E-talet är "endast" 40+ då förväntad vinsttillväxt är god men något lägre än för Enphase. Bägge bolagen har nettokassa vilket är positivt samt är av storleken globalt mid cap. Investeringsuppslaget fick jag av twitterprofilen Alexander Eliasson men strax efter mina första köp så uppmärksammades bolagen i andra kanaler dessutom vilket indikerar att det är "hett". Dock så förefaller aktierna vara väldigt volatila, sannolikt till följd av den höga värderingen.

---

Sen tidigare har jag även ett gäng "vattenbolag" som jag nog skulle klassa som ESG utöver Brookfield Renewable som är inriktad mot förnybar energi.

För den som söker ytterligare uppslag kring ESG så finns det en läsvärd artikel här: https://www.bloomberg.com/graphics/2020-ten-funds-with-a-conscience/

Vad tror du om ESG-trenden och vilka bolag gillar du i genren?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza, Yahoo Finance, Börsdata
Bildkällor: z2036, BIld av ejaugsburg från Pixabay 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.