Live Grekland

Tredje vistelsen i Grekland för i år (Samos denna gång), den andra som semester och man kan ju inte låta bli att följa nyhetsflödet/börsen trots att man är ledig.

Vad kan sägas mer om Grekland?

Jag tänkte bara ge en liten rapport här nerifrån för att balansera lite den bild som anges i svensk media.

Lite korta frågor och svar (från mina intryck/åsikter):

• Är det kaos?
• Nej - Grekerna är lika gästvänliga och mer serviceinriktande än någonsin, mycket bra nivå totalt sett
• Funkar bankomaterna?
• Vet ej säkert, såg en liten kö (4 pers) igår och den bankomaten tycktes fungera i alla fall
• Cash is king?
• Har alltid varit så på turistorter och det gäller väl mer än någonsin nu, använder nästan uteslutande kontanter utomlands då man inte vill lämna från sig kortet på mindre ställen.

Jag gillar Grekland och Greker, de jag känner är mycket varma och gästvänliga och de platser jag varit på har varit (Kreta, Skiathos, Athen och Samos) har varit fantastiska på många sätt.

Jag kan givetvis inte avgöra hur det ser ut överallt i Grekland just nu eller kommande period men här på Samos är det lugnt, vackert och "som vanligt" i alla fall.

Om du/ni tvekar inför en Greklandssemester har jag en viss förståelse för med tanke på krigsrubrikerna hemifrån men jag hoppas ni har modet att resa i alla fall, med extra kontanter så borde det inte vara något problem kan jag tycka. Grekland och Grekerna är fantastiska tycker jag (exklusive det politiska) och det bästa sättet att stödja tycker jag är som turist.

"Plane-spotting" från hotellet, kan säga att transfern var kort :-)

--------

Fick en förfrågan från Avanza precis om hur jag gör nu under Greklandskrisen så jag passar på att flika in dessa i detta inlägg (jag har inget officiellt samarbete med Avanza och inga rabatter):

Hur påverkar greklandskrisen din portfölj?

Då jag har stor exponering mot aktier så tar den givetvis stryk kortsiktigt, något mindre än index än så länge.

Vilka aktier köper du?

Preferensaktier främst då jag tror på lägre räntor nu, köpt lite Ratos, ALM, Amasten bland andra.

Även högutdelare känns prisvärda som exempelvis Castellum.

Vilka aktier säljer du?

Inga, min strategi är hög utdelning och ser inte att krisen i Grekland påverkar dessa i närtid.

Hur gör ni?

Äpplen, möss och orcher

Jag hade missat helt att Nordnet sänkt sina courtage för USA, Kanada och Tyskland till 9 kr i stället för 29, så det blev en trevlig överraskning när jag såg notan av gårdagens köp av Apple till löneväxlingsportföljen.

Jag har haft aktien till och från tidigare i portföljen men ångrat att jag sålt den varje gång, hoppas jag behåller denna gång...

Vidare blev det köp i Walt Disney och Activision Blizzard till respektive barn i enlighet med deras önskemål om månadens aktie.

Att man skulle kunna handla amerikanska aktier för 8-9 kr trodde man inte för ett år sedan...här är en färsk sammanställning om priser för Nordnet och Avanza (mini):

	Nordnet	Avanza	Kommentar
Svenska aktier	1 kr / 0,25%	1 kr / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 1 kr / 600 kr
Norska aktier	1 kr / 0,25%	1 nok / 0,25%
Danska aktier	1 kr / 0,25%	1 dkk / 0,25%
Finska aktier	1 kr / 0,25%	0,95 eur / 0,25%
Nordiska ETF:er	1 kr / 0,25%	ca 20 kr / 0,25%
USA	9 kr / 0,25%	1 $ / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 8 kr
Kanada	9 kr / 0,25%	1 cad / 0,25%
Tyskland	9 kr / 0,25%	ca 175 kr / 0,25%
Bästa låneränta	0,99%	2,14%	AVA Silver, 1,74% platinakund
Realtidskurser	29 kr / mån	0 kr / mån
Räntebevis	99 kr	0 kr
Certifikat/Minifutures	19 kr / 0,25%	0 kr / mån	AVA's egna är courtagefria

Har ni handlat någon amerikansk aktie på sistone?

Buffertpension

Sedan privat pensionssparande dödförklarades förra året samt efter den nyligen aviserade höjningen av avkastningsskatten för KF/ISK så har det saknats ett självklart alternativ för toppen av den berömda pensionspyramiden.



Som jag nämnt tidigare så är både Löneväxling och Flexpension tveksamma lösningar för de med normala eller låga inkomster vilka paradoxalt är de som sannolikt har störst behov av att spara extra till sin pension.

Vad som behövs är en produkt som:

• är öronmärkt till pension eller hög ålder
• inte försämrar den allmänna pensionen och förmåner från de offentliga försäkringarna (SGI)
• inte har inbyggda osäkerhetsfaktorer så som framtida skattesatser vid utbetalningstillfället

Så...

z2036 i nära samarbete med Stefan Thelenius presenterar härmed förslag till en ny pensionsprodukt:

Buffertpensionen är en variant av den gamla Kapitalpensionen* men med lite begränsningar som relativt sett gynnar de med låga eller normala inkomster via ett tak på en skatterabatt jämfört med andra schablonbeskattade produkter som ISK, KF och Tjänstepension.

* Kapitalpension var en produkt främst avsedd för att slippa förmögenhetsskatt som stoppades för nyteckning när nämnda skatt slopades av den dåvarande borgerliga regeringen.

Buffertpensionens främsta användningsområde är att ge extra tillskott till ordinarie pension och/eller möjliggöra deltidsarbete på ålderns höst (tidigast från 55 års ålder).

Förslag på egenskaper:

• Försäkringsprodukt
• Schablonbeskattad med 15% av genomsnittliga statslåneräntan multiplicerat med summan av inbetalningar föregående år upp till en taknivå
• Schablonbeskattad med 45% av genomsnittliga statslåneräntan multiplicerat med summan av inbetalningar föregående år som överstiger taknivån
• Taknivå 1% av inkomstbasbelopp multiplicerat med 12 (knappt 7000 kr / år för 2015)
• Ingen skatt på utbetalningar
• Uttag tidigast från 55 års ålder med godtyckliga belopp och/eller periodiska utbetalningar

Reglerna ovan gör att det blir förmånligt att pensionsspara upp till 580 kr / mån för alla men för belopp därutöver så blir det sämre än nuvarande spar- och pensionslösningar (pga den höga skattesatsen över takbeloppet).

Att inbetalningarna istället för värdet beskattas är mest för att dessa är lättare att koppla till en taknivå då man i teorin skulle kunna ha flera försäkringar hos olika försäkringsbolag. Bolagen drar skatten direkt ur försäkringen samt rapporterar till skatteverket hur mycket som betalats in under året. Har man betalt för mycket så får man skatta mellanskillnaden till den högre skattesatsen via deklarationen.

Komplicerat? 

Kanske finns andra sätt att lösa det på men produkten borde vara förhållandevis enkel att implementera om den politiska viljan finns.

En effekt är sannolikt att behovet att extra stöd vid pension så som bostadstillägg exempelvis skulle minska varav den lilla och begränsade skatterabatten skulle betala sig snabbt.

Fackets roll i det hela?

De skulle kunna erbjuda produkten via kollektivavtalet och lättast administreras den nog som ett nettoavdrag på löneutbetalningar. För ett stort kollektiv är det stor sannolikhet att upphandla bra rabatter på fondavgifter exempelvis.

För de utan tjänstepension så skulle produkten vara perfekt som pensionslösning och här skulle man kunna tänka sig att taket vore högre för denna grupp.

Vad tycks? 

En riktigt bra sparprodukt som relativt sett gynnar de med lägre inkomst och har förutsägbara egenskaper enligt min mening.

Detta inlägg lär knappast leda till lagförslag på egen kraft så om du tycker detta verkar vara en god idé så sprid gärna detta i så många sammanhang som möjligt.

Go West! - Månadens aktier

Denna månad söker vi oss västerut för kandidater till månadens aktier, nämligen till United States of America.

Med courtage på 8 kr så är det nu möjligt att köpa amerikanska aktier till rimlig totalkostnad i barnens portföljer (tack för det nätmäklarna). Dock är det fortfarande för högt sett till deras månadssparande men då det finns lite på kassan räcker det till ett köp denna månad. Vidare känns dollarn relativt låg just nu, min gissning är att den kommer stiga under hösten.

Barnen och jag har fått vaska fram varsin kandidat att välja bland men jag gissar att min (JNJ) inte kommer att bli vald...

Johnson & Johnson - Kandidat #1

Ett av världens största företag och verkar inom läkemedel och medicinteknik främst. Direktavkastning ca 3% med god historik av höjningar. Har underpresterat mot index i år men sannolikt ett bra innehav i en långsiktig portfölj.

Activision Blizzard - Kandidat #2

Dataspelsbolaget bakom World of Warcraft, Diablo, StarCraft och HeartStone bland annat. Giganter inom branschen som borde kunna leverera framöver kan man tycka. Har överpresterat mot index de senaste åren och man kan hoppas att det fortsätter. Direktavkastning ca 0,9% med kort historik av höjningar.

Walt Disney - Kandidat #3

Med otaliga framgångar som Frost, Pirates of Caribbean och kommande Star Wars-filmer så kan man tycka att de har framtiden för sig. Trendar starkt mot index och har direktavkastning ca 1% med hyfsad historik av höjningar.

Vilka blir det?

Dottern: Disney gör bra filmer som många vill se.

Sonen: Blizzard lätt, de är större än någonsin och HeartStone kommer att växa och bli större.

Vad säger man? Inte överraskad och om man ska följa rådet att investera i något man förstår sig på så har barnen valt rätt denna månad i alla fall.

Hur har det gått hittills?

Avstämningsdag	2015-06-24		OMXSPI	524.46
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	10.37	20.85	101.06%	459.09	14.24%
November, 2014	HM	292.5	339.9	16.21%	459.09	14.24%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	147.75	18.67%	466.4	12.45%
January, 2015	KnowIT	52	55.25	6.25%	474.54	10.52%
February, 2015	Betsson	101.67	111	9.18%	507.83	3.27%
February, 2015	MQ	35.6	38.1	7.02%	507.83	3.27%
March, 2015	HM	362.5	339.9	-6.23%	548.64	-4.41%
April, 2015	Kappahl	37.7	31.7	-15.92%	546	-3.95%
April, 2015	Investor	339	319.8	-5.66%	546	-3.95%
May, 2015	CellaVision	52	44.5	-14.42%	537.6	-2.44%
May, 2015	Ratos	57.5	54.6	-5.04%	537.6	-2.44%
May, 2015	Atlas	232	213.1	-8.15%	537.6	-2.44%
June, 2015	Castellum	123.3	119.1	-3.41%	540.75	-3.01%
June, 2015	Industrivärden	169.9	162.3	-4.47%	540.75	-3.01%
				6.79%	vs.	2.31%

Fortfarande bättre än månadssparande i index men de senaste månaderna har det underpresterats med sänken som Kappahl, CellaVision och Atlas. De två sistnämnda tror vi funkar på sikt men Kappahl känns sådär, får se om det är värt att ta en förlust där.

Blir spännande framöver oavsett, roligare med stockpicking före sparande i index eller vad tycker ni?

Realtid Amerika

Nu när courtagen för USA blivit humant prissatta hos både Avanza och Nordnet så kan det vara kul med lite mer aktieinformation och realtidskurser för den Amerikanska marknaden.

Förvisso kanske det är överkurs med realtid om man är långsiktig men kan man få det till rimligt pris så är det en bonus.

Att skaffa realtid hos nätmäklarna kostar en del och är kanske inte försvarbart om man är småsparare.
Hos Avanza kostar Nasdaq och NYSE 30 kr / mån -> 360 kr / år och hos Nordnet 420 kr /år. Vidare så saknas det nyckeltal för utländska aktier vilket är tråkigt,

Om man gillar Apples produkter så finns det prisvärda program för iPhone, iPad samt Mac som tillhandahåller ovan nämnd information.

Obs! detta inlägg är EJ sponsrat och jag har betalat för programmen ur egen ficka

Till iPhone och iPad finns appen StockPro som streamar amerikanska kurser kontinuerligt. 

Den påstår sig vara realtid men jag tror att det är några sekunders fördröjning men klart bättre än 15-minuters i alla fall.

Jag använder den för att övervaka mina favoriter i en vy enligt nedan:

Den kostar 139 kr i engångsköp så är man ändå fast i Apples ekosystem så är den prisvärd tycker jag.

Ovan är en skärmdump från Mac-programmet Stock + Pro som kostar 189 kr i engångsinköp. 

Här lägger man upp sina favoriter i listan till vänster och kan sedan välja vilka som ska visas i ticker-fönstret (det svarta uppe till höger på bilden) som scrollar kursutveckling löpande och som är "on-top" om du jobbar i annat program (typ skriver ett blogg-inlägg).

Bägge programmen har lite nyckeltal och grafer för de aktier man valt i listan om man klickar sig vidare.

Vilka verktyg använder ni för Amerikanska marknaden?

Global aktieportfölj

En långsiktig diversifierad portfölj bör vara exponerad mot annat än Sverige, även om våra börser har haft en god genomsnittlig värdeökning historiskt sett (har ingen siffra i huvudet tyvärr).

I och med Avanzas och Nordnets nya prisplaner för utländsk handel så är det nu möjligt för en småsparare att köpa aktier noterade utomlands till ett rimligt courtage.

Jag shoppade loss ordentlig igår och har fått en bättre global allokering än tidigare:

Ganska stor andel Sverige men flera olika länder iallafall. Vad som saknas är nog främst tillväxtländer och Japan bland andra.

Den bekväme väljer förstås en billig globalfond istället, typ SPP Globalfond (0,2%) så får man en global allokering utifrån viktat värde för respektive land men det är ju inte lika skoj.

Att komplettera med fonder eller ETF:er för tillväxtmarknader vore nog bra framöver men exempelvis Kina känns lite för hett just nu.

Hur tänker ni angående global allokering i en långsiktigt portfölj?

Avanza eller Nordnet?

Det är en spännande tid att vara småsparare och aktieintresserad...

Idag kontrade Avanza med rejäla sänkningar på utlandscourtage och lanserade en sprillans ny app (återkommer om ett inlägg om den).

Ny jämförelse (med reservation för fel, gjort tabellen på några minuter) för Mini:

	Nordnet	Avanza	Kommentar
Svenska aktier	1 kr / 0,25%	1 kr / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 1 kr / 600 kr
Norska aktier	1 kr / 0,25%	1 nok / 0,25%
Danska aktier	1 kr / 0,25%	1 dkk / 0,25%
Finska aktier	1 kr / 0,25%	0,95 eur / 0,25%
Nordiska ETF:er	1 kr / 0,25%	ca 20 kr / 0,25%
USA	29 kr / 0,25%	1 $ / 0,25%
Kanada	29 kr / 0,25%	1 cad / 0,25%
Tyskland	29 kr / 0,25%	ca 175 kr / 0,25%
Bästa låneränta	0,99%	2,14%	AVA Silver, 1,74% platinakund
Realtidskurser	29 kr / mån	0 kr / mån
Räntebevis	99 kr	0 kr
Certifikat/Minifutures	19 kr / 0,25%	0 kr / mån	AVA's egna är courtagefria

En sak är säker, Degiro får det inte lätt...

Avanza eller Nordnet?

Jag behåller bägge, vad väljer du?

Rea?

Kombinationen sänkt courtage + stark krona + rekyl gick inte att motstå, så idag har jag handlat aktier för fulla muggar. Man ska inte låta sig styras av känslor på börsen men idag var det som när Media-markt körde momsfritt för några år sedan och man kunde köpa kvalitet till bra pris.

Återstår att se om tajmingen var bra men då det var i löneväxlingsportföljen som har en placeringshorisont på ca 21 år så tror jag det kan bli bra då jag tycker mig ha köpt kvalitet som borde funka på sikt.

Jag har breddat portföljen rejält och plockat in aktier från olika länder nu när courtaget blev rimligt.

Vidare så har jag förmodligen en osund inställning till löpande utdelningar (dividend carpet bombing) och har allokerat därefter.

Så vad blev det?

• Köp
• Fortum (FIN)
• Statoil (NOR)
• Unilever (NL)
• GE (USA)
• Northwest (CAN)
• Munich Re (TYS)
• Investor
• Tele2
• HM
• Castellum
• UTG
• ALM Pref
• Sälj (delar av innehav)
• Amasten Pref
• SAS Pref
• Microsoft
• Pfizer
• Atlas Copco
• NCC
• Saltängen
• CellaVision
• Ratos
• Betsson

Pust, blev det så mycket? Om jag räknat rätt så ska courtaget bli rimligt iaf, 0,25% för de nordiska och lite högre för de övriga.

Om vi då skådar hur portföljen ser ut nu så kan vi börja med:

Fördelning stam- och preferensaktier

Ungefär 90 / 10 vilket känns "lagom".

Fördelning stamaktier

Ganska jämn fördelning där de tjugo innehaven varierar från 1 till 6%, har sparat en del likvider så att man kan sprida ut inköpen över tid i de mindre innehaven.

Utdelningskalendern

Lite varje månad att lägga ovanpå bruttolöneavdraget, ser ganska bra ut i mitt tycke :-)

Direktavkastning

5,5% med så stor andel stamaktier känns stabilt, så även om börsen fortsätter sura så kommer det ramla in bra med utdelningar i alla fall.

Jag vet att jag förmodligen inte borde handlat så här mycket på en gång men tror det blir ganska bra på sikt som sagt.

Tack Nordnet och Avanza som låter oss småsparare bygga upp diversifierade portföljer tack vare rimliga courtagenivåer.

Har ni köpt något idag?

Nordnet eller Avanza?

Äntligen svarade Nordnet på Avanzas "game-changer" från förra hösten och sänker nu minicourtaget till 1 kr bland annat.

Highlights utifrån en småsparares perspektiv:

• Handla aktier från 1 kr i HELA norden inklusive ETF:er
• Handla aktier från 29 kr i USA, Kanada och Tyskland inklusive ETF:er
• Fortsatt förmånliga villkor för knockoutlånet (0,99% ränta)

Jag har övervägt att plocka in Degiro bland banksamlingen för att kunna handla USA-aktier till lågt courtage men nu känns det tveksamt om det är värt besväret.

Vad svarar man nu då på den eviga frågan: Nordnet eller Avanza?

Här är en enkel prisjämförelse för mini:

	Nordnet	Avanza	Kommentar
Svenska aktier	1 kr / 0,25%	1 kr / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 1 kr / 600 kr
Nordiska aktier	1 kr / 0,25%	ca 20 kr / 0,25%
Nordiska ETF:er	1 kr / 0,25%	ca 20 kr / 0,25%
USA	29 kr / 0,25%	ca 110 kr / 0,25%
Kanada	29 kr / 0,25%	ca 250 kr / 0,3%
Tyskland	29 kr / 0,25%	ca 175 kr / 0,25%
Bästa låneränta	0,99%	2,14%	AVA Silver, 1,74% platinakund
Realtidskurser	29 kr / mån	0 kr / mån
Räntebevis	99 kr	0 kr
Certifikat/Minifutures	19 kr / 0,25%	0 kr	AVA's egna är courtagefria

Som vanligt så blir svaret: det beror på...

Enbart sett till pris så är det nu fördel Nordnet om man gillar utländska aktier.

Håller man sig enbart i Sverige så blir det liten fördel Avanza då man kan få lite lägre courtage än 0,25% om man utnyttjar avrunding till ens fördel. Vidare har de gratis realtid, räntebevis och en del certifikat (exempelvis bull/bear).

Gällande gränssnittet finns det för- och nackdelar hos bägge men liten fördel här hos Avanza om man gillar utdelningar samt redan nämnda realtidskurser.

Mitt svar 

Jag behåller bägge tills vidare då jag har många olika depåer med olika inriktning. Självklart kommer man att handla utländska aktier hos Nordnet om inte Avanza svarar snabbt på prissänkningen. En annan fördel med att vara kund hos bägge är att man kan få större chans till tilldelning vid nyintroduktioner.

I min löneväxling hos Nordnet kommer jag nu bygga upp en mer global portfölj, återkommer om detta. Att kunna pensionsspara i aktier och återinvestera utdelningar regelbundet är som dröm, väck mig inte...

Vad väljer ni? Nordnet eller Avanza?

Hundrade...

...inlägget (inklusive detta)!

Nåt att reflektera över?

Reflektion är viktigt tycker jag och man kan fundera över varför man bloggar om ekonomi och pension regelbundet.

När jag startade bloggen januari 2014 så var det för att få utlopp för mina åsikter kring privatekonomiska frågor som jag "plågat" min omgivning med de senaste decennierna.

Intresset för ekonomi fanns där redan innan jag tog klivet in i finansbranschen och kan nog indirekt ha påverkat att jag blivit kvar där sen dess.

Sedan har man haft en barndomsdröm om att bli en författare och att blogga är ett sätt att få utlopp för skrivarlusten i någon form.

Inläggen har givetvis haft varierande kvalitet men även om jag oftast skriver relativt korta inlägg så hoppas jag att merparten har något läsarvärde.

En del av inläggen har varit mera för eget bruk, så som månadsrapporter eller dylikt även om de kanske intresserar en del.

Andelen inlägg som handlar om aktier får ofta lite fler läsare än annars, speciellt om det handlar om bolag i dataspelssektorn eller andra aktier med starkt momentum. Aktier är nog det området jag är minst kunnig i jämfört med andra inom ekonomi men ibland kan det bli något intressant och läsvärt.

Här kommer i alla fall ett urval bland de hundra, en sorts "best of":

Personliga favoriter bland de 100:a inläggen

• Pension
• Löneväxling
• Har du tjänstepension?
• Alternativt pensionssparande
• Flexpension

• Boende
• Rörlig eller bunden boränta?
• Förhandla bolån
• Amortering
• Amortering inom BRF
• Värdering av bostadsrätt
• Återföring av reavinst

• Sparande
• Strategi för pensionssparande - ISK vs. KF
• Buffertstruktur
• Diversifiering av sparformer
• Strategisk allokering
• Beräkning av avkastningsskatt

• Aktier
• Clas Ohlson
• Microsoft
• Ratos preferensaktie
• Preferensaktier
• Månadens aktie

• Ekonomi, diverse
• Flest banker vinner?
• Ekonomisk jämlikhet
• Månadspeng
• Checklista inför årsskifte
• Visualisering

Av att döma från besöksstatistiken så finns det en trogen sakta växande läsarskara och jag hoppas att ni finner värde i att titta förbi även i framtiden, tack för visat intresse!

Vad är på gång?

Snart semester vilket borde minska antal inlägg över sommaren men innan dess kommer något om Nordnets nya prisplaner samt om ett alternativ till Flexpensionen...

Flexpension: uträknad?

I mitt föregående inlägg om Flexpension utlovade jag att räkna på effekter av konceptet.

Att räkna på pensioner är inte helt enkelt då det finns många parametrar att ta hänsyn till samt en mängd okända variabler som exempelvis skattenivåer vid utbetalningstillfället. Jag har gjort vissa förenklingar och ska försöka redogöra för dessa och andra antaganden som gjorts.

Om någon tycker att jag räknat fel eller på annat sätt missat viktiga parametrar så skulle jag bli väldigt tacksam om man redogör för detta i en kommentar nedan så att beräkningarna kan justeras om nödvändigt.

Utgångspunkt

Avsättning till Flexpensionen varierar lite mellan olika förbund men jag har använt mig av 0,5 respektive 2% då det är siffror jag hittat på unionens sajt.

Jag har valt en lön som ligger runt snittet för Unionens medlemmar: 30 000 kr / månad

Denna lön ligger under brytpunkten på 7,5 inkomstbasbelopp (ca 37 000 kr /månad) och man får 18,5% pensionsavsättning till den allmänna pensionen samt 4,5% till tjänstepensionen (ITP1).

Den sjukpenningsgrundande inkomsten som används vid sjukskrivning och föräldraledighet är 80% av lönen som man sedan multiplicerar med 0,97.

Mina uträkningar bygger på att det ska vara kostnadsneutralt för arbetsgivaren oavsett lösning samt de extra försäkringar man får via tjänstepensionen utöver ålderspensionen har jag utelämnat för enkelhetens skull då de inte borde påverka så mycket.

Slutligen så är siffrorna baserat på nuläge och utan uppräkning med inflation, löneökning, värdeökning, avgifter etc.

Vi kör igång:

Exempel 1 - Avsättning 0,5% till Flexpension

Anställd	Utgångsläge	Med Flex	Utan Flex
Lön	30 000 kr	30 000 kr	30 137 kr
-> Allmän pension (18,5%)	5 550 kr	5 550 kr	5 575 kr
-> Tjänstepension (4,5%)	1 350 kr	1 350 kr	1 356 kr
-> Flexpension (0,5%)	0	150 kr	0 kr
Summa pension	6 900 kr	7 050 kr	6 932 kr
Summa brutto	36 900 kr	37 050 kr	37 069 kr
-> Inkomstskatt lön (24%)	7 200 kr	7 200 kr	7 233 kr
-> Inkomstskatt pension (24%)	1 656 kr	1 692 kr	1 664 kr
Summa netto	45 756 kr	45 942 kr	45 965 kr
-> SGI netto (80%-20%skatt)	18 624 kr	18 624 kr	18 709 kr

Arbetsgivare
Löneutbetalning	30 000 kr	30 000 kr	30 137 kr
Pensionsavsättning	1 350 kr	1 500 kr	1 356 kr
Arbetsgivaravgift (31,42%)	9 426 kr	9 426 kr	9 469 kr
Löneskatt pension (24,26%)	328 kr	364 kr	329 kr
Premieavgift (1%)	14 kr	15 kr	14 kr
Summa	41 117 kr	41 305 kr	41 305 kr

Mycket siffror blir det, jag har markerat de viktigaste ovan och om vi reflekterar över dessa:

• Avsättning till pensionen blir högre totalt sett med Flexpension även om man tappar allmän pension
• Netto efter skatt så blir det mer pengar över om man väljer en högre lön istället. Här är en viktig parameter vilken skattenivå som gäller för pensionsutbetalningarna. Jag har valt samma nivå vilket kan diskuteras. Om man totalt sett får en låg pension så ökar sannolikheten för en lägre skattenivå. Om man får en pension i linje med sin nuvarande lön (ej uppräknad) eller högre lär skattenivån bli högre, speciellt med jobbskatteavdraget.
• Vid händelse av sjukdom eller föräldraledighet så får man 85 kr mindre i månaden efter skatt vilket även ger 16 kr mindre i allmän pensionsavsättning så totalt kan man väl säga en hundring i runda slängar.

Exempel 2 - Avsättning 2% till Flexpension

	Utgångsläge	Med Flex	Utan Flex
Anställd
Lön	30 000 kr	30 000 kr	30 549 kr
-> Allmän pension (18,5%)	5 550 kr	5 550 kr	5 652 kr
-> Tjänstepension (4,5%)	1 350 kr	1 350 kr	1 375 kr
-> Flexpension (2%)	0	600 kr	0 kr
Summa pension	6 900 kr	7 500 kr	7 026 kr
Summa brutto	36 900 kr	37 500 kr	37 575 kr
-> Inkomstskatt lön (24%)	7 200 kr	7 200 kr	7 332 kr
-> Inkomstskatt pension (24%)	1 656 kr	1 800 kr	1 686 kr
Summa netto	45 756 kr	46 500 kr	46 593 kr
-> SGI netto (80%-20%skatt)	18 624 kr	18 624 kr	18 965 kr

Arbetsgivare
Löneutbetalning	30 000 kr	30 000 kr	30 549 kr
Pensionsavsättning	1 350 kr	1 950 kr	1 375 kr
Arbetsgivaravgift (31,42%)	9 426 kr	9 426 kr	9 598 kr
Löneskatt pension (24,26%)	328 kr	473 kr	334 kr
Premieavgift (1%)	14 kr	20 kr	14 kr
Summa	41 117 kr	41 869 kr	41 869 kr

Här gäller samma som i exempel 1 men effekterna blir större, dvs högre pension men mindre nettopengar samt lägre SGI.

Min slutsats

Om skattenivån blir lägre för pensionsutbetalningarna än vid avsättningstillfället så är det gynnsamt med Flexpension om man kan undvika längre perioder av sjukskrivning och föräldraledighet.

Dock är mitt huvudscenario att skatten kommer att vara högre i framtiden vilket gör att jag hellre tar högre bruttolön än Flexpension. Att veta vad den framtida skattenivån är om några decennier är väldigt svårt och är nära spekulation vilket bara det gör att man bör vara försiktig med låsta pensionslösningar.

Ett annat scenario jag tror på är att man kommer att kunna dela upp sin tjänstepension i flera delar med olika uttagstider vilket skulle möjliggöra den andra delen av Flexpension, att kunna gå ner i arbetstid på äldre dar.

Slutligen så gillar jag inte tvångssparande (inklusive generella amorteringskrav) men skulle mer än gärna välkomna en lösning som gjorde det gynnsamt för de med låga och normala inkomster att (pensions)spara.

Bu eller bä?

Jag har ingen avsikt att sabotera möjligheten att kunna jobba deltid på ålders höst för folk men jag vill ha ett system med frivillighet och där man oavsett lönenivå får en bra möjlighet att kunna spara till extra pension. Att ge konstruktiv kritik till ett lösningsförslag är en sak, att göra detsamma samt komma med ett motförslag är bättre så det bli minst ett inlägg till i denna fråga...