Bokrecension: Den enkla vägen till ekonomisk frihet

"Snål"-, "Frihets"- eller "FIRE"-bloggare/-personer (Financial Independence Retire Early) har fått stor medial uppmärksamhet senaste året och jag har en känsla av att även gruppens andel inom "finanstwitter" har ökat i stor utsträckning.

Den sannolikt största (och första?) inom genren i Sverige, Miljonär innan 30 (Mi30), har nyligen släppt sin andra bok:

Den enkla vägen till ekonomisk frihet (Sterner)

Om Mi30:s första bok i huvudsak handlade om hans resa mot frihet så handlar denna mer om livet som ekonomisk fri.

Som läsare får man ta del av tankar kring vad ekonomisk frihet innebär, om att äga sin tid och slutligen vad en rad kända sparprofiler och forskare säger om dessa ämnen.

Jag gillar verkligen intervjuerna som nyanserar författarens egna tankar och att också forskare har fått komma till tals kring exempelvis lycka och spelvinster.

Kanske lever inte boken upp till sin titel "den enkla vägen" då det krävs disciplin och tålamod för att nå ekonomisk frihet men jag gissar att förläggaren bestämt rubrik i enlighet med övriga ekonomi-böcker inom förlaget.

Det som hade gett boken mer djup tycker jag hade varit ett avsnitt kring hur politiker ser på detta relativt nya fenomen om "tidig pension". Några intervjuer med politiker från olika läger hade varit mycket intressant att ta del av.

En plikt för alla arbetsföra att jobba heltid till pension?

När jag gick förbi denna valaffisch för någon vecka sedan så slog det mig att de flesta politiska falangerna i Sverige håller fram arbetslinjen som norm och att vårt skattesystem är uppbyggt kring detta i mångt och mycket. Ekonomiska möjligheten att trappa ner arbete till ålders höst motarbetas via exempelvis slopad avdragsrätt (alliansen) och höjd skatt på ISK (rödgröna).

Som liberal så tycker jag att individuell frihet står högt på dagordningen och att människor ska få styra över sina liv i väldigt stor utsträckning. Skulle fenomenet med "tidig pension" bli vida utbrett behöver möjligen skattesystemet justeras något men jag tror inte så blir fallet i närtid.

Själv finner jag hopp i slutet av boken som handlar om just halvtidsfri som sannolikt passar mig bättre än tidig pensionär då jag än så länge alltid har- och fortfarande trivs med att (löne)arbeta. Räkneexemplet kring detta i boken tror jag många skulle tilltalas av och det kanske är detta som är "den enkla vägen" då man med en icke-extrem sparkvot kan möjliggöra att bli "deltidsfri" efter några års sparande.

Jag känner mig inspirerad att införa bättre stöd kring "uttagsfasen" av ett sparande i min Sparkalkylator och de uttagsmodeller som Mi30 tar upp i boken ska jag definitivt försöka implementera.

Om du är nyfiken, intresserad eller kanske redan inne på resan mot ekonomisk frihet så tror jag denna bok är väl värd att läsa och kommer att inspirera dig!

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Bildkällor: z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Uttagsfasen?

Att spara i aktier är kul tycker jag (så länge depåerna visar plus åtminstone) men förr eller senare ska jag väl konsumera/unna mig en del av avkastningen/kapitalet i form av uttag?

Jag ska erkänna att jag, mitt yrke till trots, har en del kvar att lära kring matematiken som omgärdar utbetalningar bland annat.

Sedan jag gjorde en enklare utbetalningsfeature för min nya Sparkalkylator Grand Deluxe så har jag funderat på hur man skulle kunna bygga på med lite extra stöd för den så kallade

Uttagsfasen

Vilken depåtyp passar bäst vid uttag? Det är inte givet att det är öppet mål för ISK beroende på schablonskatten och vilken riskallokering du vill ha under uttagsfasen.

Vidare så blir inflationen viktig även här om utbetalningstiden är lång.

Vill man lämna pengar efter sig eller ska man plocka ut hela kapitalet under en viss tid?

Frågeställningarna kring uttagsfasen är en del och detta ämne är mer eller mindre komplext om man vill göra detta med hyfsad precision, vilket för övrigt kanske är överkurs i sammanhanget?

En del av svaren sitter nog "frihetsbloggarna" på och jag håller på att läsa en nyutgiven bok som berör ämnet delvis och som är skriven av den kanske främsta i genren inom Sverige. Återkommer förstås med recension :-)

Bloggaren Onkel Toms Stuga delade en högst intressant artikel på twitter häromdagen som ger en hel del uppslag tycker jag.

Har ni läsare någon input i detta ämne så vore jag tacksam om ni delade med er så att min kunskap blir bättre.

Vill du se utökad stöd för uttagsfasen i min sparkalkylator och vilken typ av features i så fall?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Bildkällor: z2036, Pixabay 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

#uppesittarkväll augusti 2018

Löneutbetalningsdag imorgon fredag för de flesta av oss anställda vilket innebär att ikväll är det #uppsittarkväll! Jag ska inte tjata om nya ATH-nivåer men det gjorde jag nog just precis :-)

Till saken, månadens köp:

Global Dividend 1.2xL

Trots en stark dollar för närvarande så väljer jag att plocka in ett USA-bolag i portföljen som jag redan har sen tidigare (i en utav mina tjänstepensionsportföljer), nämligen PetMed Express ($PETS).

Bolaget kom in med en fin kvartalsrapport nyligen och höjde utdelningen för andra gången i år så att bolaget nu handlas till 2,8 % i direktavkastning. Då bolaget är skuldfritt, växer hyfsat och handlas till P/E 18-ish så tycker jag att det känns köpvärt då jag är lite svag för "djursektorn" och vill gärna öka där.

Nordic Small Cap

Min nordiska småbolagsportfölj har gått lite knackigare denna månad men det innebär ju i och för sig billigare köp via månadssparandet :-)

Denna månad får det bli en ökning i ett utav mina äldre innehav, Unlimited Travel Group ($UTG) då det tycks gå fint med bokningarna. Denna typ av resande i premiumsegmentet tycks inte vara lika känsligt för en svag krona, eller?

Vad investerar du i denna månad?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Pixabay 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Verktyg - ny sida

Sen jag startade bloggen 2014 så har det blivit ett och annat verktyg utvecklat genom åren. Så av praktiska skäl så har jag nu samlat i princip alla mina verktyg på en ny samlingssida som du hittar uppe till höger i toppmenyn.

Hoppas detta uppskattas!

Vilket är ditt favoritverktyg?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Bildkällor: z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Sparkalkylator Grand Deluxe - betarelease!

Under sena kvällar denna vecka har jag suttit och kodat på en ny variant av mina sparkalkylatorer. I fredags kväll tycker jag att den blev tillräckligt bra för en betarelease,

z2036 presenterar stolt:

Sparkalkylator Grand Deluxe << klickbar länk till verktyget

Det finns en del kvar att justera men tycker att det vore värdefullt att få feedback i ett tidigt skede så därav denna betarelease i befintligt skick.

Den stora skillnaden är att du kan se hur mycket sparkapital du har efter din spartid på ett tydligare sätt och att du kan välja mellan realvärde (dagens penningvärde) eller nominellt.

Vidare har jag gjort att försök att visa på månadsbelopp första året enligt "4%-regeln" eller via utdelningar vid spartidens slut. Här kan du även välja om det ska vara före eller efter skatt givet att du ligger kvar i samma sparform. Väljer du efter skatt så belastas månadsbeloppet med schablonskatt för ISK/KF vilket blir fallet i praktiken om man behåller sparformen under utbetalningstiden.

Inmatningsparametrar är i stort sätt detsamma som för föregående version (som för övrigt kommer att vara kvar tills vidare) men jag valt att dela upp dessa i färgerna grönt och rött.

I övrigt är det i princip samma beräkningsmotor och funktionalitet i botten.

I framtida versioner planerar jag att utöka med analysdelar kring avgifter bland annat och kanske ytterligare funktionalitet kring utbetalningar. Har du önskemål och/eller feedback så är du mer än välkommen att kommentera nedan.

Vad tycker du om det nya upplägget?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Bildkällor: z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Gamification inom sparande?

Ska sparande vara kul och inspirerande eller är det bättre med "tråkigt" passivt automatiskt månadssparande i fonder för de flesta?

Oavsett strategi så tror jag det finns vissa fördelar om det finns positiva inslag i form av engagemang, belöningar och lärande m.m. i ett sparande.

Ämnet som sådant berördes delvis i ett avsnitt av Outsiders (podd med Anna Svahn/Micke Syding) och de pratade om

Gamification inom sparande

Poddavsnittet kan du även lyssna på nedan:

Dock så tycker jag att de missade ett i mina ögon bra konkret exempel på gamification inom sparande:

Eller vad sägs om att du kontinuerligt får ta del av bolagens vinster på ett konkret pedagogiskt sätt i form av utdelningar? Gamification om något? I synnerhet nu när Avanza lagt till kassaklirr på sina notifieringar av utdelningar? Gamification i form av kul belöning om du frågar mig :-)

Andra exempel på gamification inom sparande är "stjärnorna" på Shareville tycker jag. Tillhör du topp tiondel inom riskjusterad avkastning så får du tre stjärnor som belöning. Kanske lite löjligt att tävla i sharpekvot men löjligt kul i mitt tycke och sporrar mig till disciplin.

Vidare så tycker jag grafer för värdeutveckling har ett inslag av gamification då du får feedback på dina investeringar på ett tydligt sätt.

Mina olika verktyg och grafer avser också att ge inspiration till det långsiktiga sparandet utöver "koll".

När det gäller lärandet bland annat så är sociala medier som bloggar och Twitter en ganska lättsam ingång till djupare lärande om intresse finns tycker jag. Går nog att boka på gamification.

Jag tror nätmäklarna och bankerna skulle kunna jobba mer med inslag av gamification och här kommer några spontana ideér:

• Notifiering vid
• ATH
• När du får en "bagger"
• När du uppnått en målnivå
• Grafisk presentation av
• Hur du ligger till mot en målnivå
• Hur du ligger till mot "kollektivet"

Jag tror att ökat intresse kring sparande leder till ökad kunskap och på sikt bättre resultat givet att du är disciplinerad och utvärderar löpande. Om du vet med dig att du gärna tar genvägar och inte orkar göra hemläxor kanske det passiva fondsparandet passar bättre?

Tror du inslag av gamification kan göra skillnad för ett (långsiktigt) sparande?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Suez Environnement - skräp är bra?

Ibland får jag uppslag till inlägg när jag minst anar det och ett exempel på det är detta korta inlägg som jag fick inspiration att skriva när jag tittade ner från balkongen häromdagen.

Suez Environnement

"We’ve been experts in water and waste management for 150 years.  We operate on 5 continents, on which SUEZ harnesses all its desire for innovation to achieve an efficient and sustainable management of resources throughout the world. Our company supports its customers as they change from a linear model, which over consumes resources, to a circular model, aiming to recycle and recover them for future use." - https://www.suez.com/en/Who-we-are

Jag snuddat tidigare vid det franska bolaget via det sista inlägget om Månadens aktie. Jag önskar gärna att öka min exponering mot vatten och Suez har en stor omsättning i detta segment.

Nyckeltalen för bolaget är av blandad karaktär tycker jag:

• P/E-tal på 22 för 2018 och 19 för 2019 kanske är lite i överkant?
• Direktavkastning på 5,2 % är tilltalande tycker jag och marginalen tycks vara god sett till kassaflöde.
• Skuldsättningen är hög - 3,3x EBITDA vilket nog inte är ovanligt för denna typ av bolag men mindre tilltalande oavsett.

Hos Avanza kan du handla aktien elektroniskt men inte hos Nordnet vad jag kan se. Då den är noterad på Euronext så går den nog att handla via telefon till 99 kronor minicourtage.

Jag har ingen position i bolaget i skrivande stund men jag utesluter inte det i framtiden då jag gillar bolagets inriktning på vatten och återvinning ("skräp").

Vad tror du om Suez?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Global Dividend 1.2xL firar 3 år och Ål Tajm Haj!

Tiden går fort när man har roligt! För tre år sen så startade jag en portfölj inriktad mot "stabila" utdelningar från bolag världen över och på förekommen anledning och då även en ny högstanotering uppmätts, så tycker jag ett litet jubileumsinlägg är på sin plats.

z2036 Global Dividend 1.2xL firar 3 år och ATH!

Utdelning är inte den enda parametern du bör titta på när du utvärderar ett bolag/aktie men oavsett det så är det ett trevligt inslag i en portfölj tycker jag. För portföljen Global Dividend 1.2xL så använder jag frekventa utdelningar för att kunna ha en balanserad hävstång och för att möjliggöra en buffertinkomst.

Jag försöker i portföljen kombinera anständig direktavkastning och (utdelnings)tillväxt.

Med tillgång till belåning till rimlig kostnad så använder jag hävstång för att skruva upp den förväntade avkastningen på eget kapital upp till 20 % extra. Detta ger i skrivande stund en teoretisk årsavkastning på nästan 13 %. Har detta uppfyllts i praktiken under dessa tre år?

Värdeutveckling

Över dessa tre år så summerar jag nästan + 49 % i totalavkastning. Jämför jag med globalt index i form av indexfonden SPP Aktiefond Global så har jag nästan 19 procentenheter till godo under perioden vilken nog får anses som godkänt tycker jag. Jämförelsen kan tyckas vara lite orättvis med tanke på hävstången men det slår åt båda hållen över tid.

Räknar jag om värdeutveckling i form av CAGR så blir det drygt +14 % så teori och praktik tycks vara i linje under perioden. Förvisso lite kort mätperiod och vanskligt att dra växlar om framtiden men över tid så borde det bli någonting i den här stilen.

Något som inte finns med i siffrorna ovan är den upplupna källskatten som jag räknar med att få tillbaka automatiskt över tiden.

Utdelningar
Ett populärt inslag inom bloggosfären är just utdelningar och undertecknad är nog delvis skyldig till detta då jag producerat ett stort gäng blogginlägg i ämnet.

Portföljen levererar i princip utdelningar varje vecka vilket är lite kul om man är lagd åt det hållet.

Sett ur ett månadsperspektiv så blir det en fin extrainkomst som förstärker månadssparandet för närvarande.

Risk

Har inga exakta mätningar under hela perioden men utifrån de stickprov jag gjort så har portföljens volatilitet varit lägre än Stockholmsbörsen och hållit sig runt 10 % eller lägre. Sharpekvoten har varierat men hållit sig på hyfsade tal för det mesta.

Max draw down har varit - 8,5 % vilket nog får bokas på releativt låg nivå givet full aktieexponering med belåning.

Att uppmäta låg risk i en bulltrend är kanske inte svårt och det blir intressant att se sina riskparametrar när man fått ihop en hel börscykel i sin mätperiod.

Belåning
Den största anledningen till att jag startade portföljen hos Nordnet var att jag redan från början hade tankar om belånad hävstång och sökte bästa möjliga villkor för detta.

Det skulle dock dröja ca ett halvår innan jag sakta men säkert började belåna portföljen och hävstången på 20 % av eget kapital uppnåddes några månader efter detta.

Belåning är inte att rekommendera för alla men frestande att använda i dessa lågräntetider.

Portföljens innehav
I skrivande stund så samsas 47 olika innehav i portföljen.

46 aktier och en ETF ger en god mix av länder, valutor och branscher.

När jag startade portföljen var det stor vikt mot fastighetssektorn men denna exponering har jag minskat successivt de senaste 1-2 åren. I princip alla mina svenska preferensaktier har fått lämna portföljen utom den gamla trotjänaren från SAS.

Jag försöker hålla de cykliska inslagen på "lagom" nivå men det återstår att se om det håller över en börscykel.

Min huvudregel är "köp och behåll" men faktum är att originaluppsättningen för tre sedan såg lite annorlunda ut.

Kvar från starten är Omega Healthcare, Johnson & Johnson, Northwest Healthcare, HSBC, AT&T, Boston Pizza, Unilever, Munich Re, Clas Ohlson, Castellum, SAS Pref, ABB, Atlas Copco samt HiQ.

Framåt?
Utdelningsinvestering trivs bra i lågränteklimat och frågan är om detta består och i så fall hur länge? Jag anar vissa prisökningar på exempelvis livsmedel men frågan är om det räcker för att driva upp inflation och således räntorna? Som motvikt tror jag ökad automatisering och globalisering kan dämpa inflationstryck i viss mån.

Mitt huvudscenario är nog att räntan ska upp en del men jämfört med historiska nivåer så tror jag ända att den förblir relativt låg och att aktier fortsätter vara bra investeringsalternativ.

Börserna världen över kan rimligen inte stiga hur högt som helst och många frågar sig när de kommer att toppa för denna gång? Det sägs att utdelningar utgör en "kudde" vid nedgång men det återstår att se om så blir fallet, hoppas det hjälper till viss del i alla fall.

Jag planerar att fortsätta mitt månadssparande i Global Dividend 1.2xL, balansera hävstången samt återinvestera utdelningarna. Det lär säkert komma tuffa prövningar av strategin men över tid så tror jag nog att den riskjusterade avkastningen kommer att vara relativt god.

Vad tror du?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

Månadsrapport juli 2018

Andra halvårets första månad har passerats och aktiemarknaden fortsätter att leverera!

Min globala multistrategi noterades för ett nytt ATH under juli och ligger nu på +9,4 % för i år.

#1 Nordic Small Cap

Min nordiska småbolagsportfölj har tagit över ledartröjan och har gått finfint i år.

Den enda transaktionen under juli var ett köp i Sedana Medical i samband med månadssparande.

#2 Global Future

God tvåa är min global framtidsportfölj som tappat lite nu på slutet av månaden i den allmäna tech-frossan.

Även här har det endast skett en transaktion i form av ett litet köp i Firefly då det fanns lite utdelningspengar på kassan.

#3 Global Dividend 1.2xL

Min belånade utdelningsportfölj har fått upp farten och börjar närma sig jämförelsefonderna.

Har köpt följande under månaden:

• Investor
• Ocean Yield
• Oriflame
• Pandora

#4 Global Dividend Growth

Min globala utdelningsportfölj inriktad mot tillväxt ligger en procentenhet efter fonderna och tycks knappa in något.

Håller sakta men säkert på med omallokeringar mot tillväxt vilket resulterat i följande transaktioner under månaden:

• Köpt/ökat
• Nolato
• PetMed Express
• Xylem
• Sålt/minskat
• G4S
• eWork
• Atea

Månadens vinnare

Swedencare toppar listan efter en finfin rapport, tyvärr är min vikt i bolaget bara av symbolisk storlek.

Månadens förlorare

Förlorarna toppas också av ett bolag inriktad mot husdjur, ojämn sektor med andra ord?

Sammanfattningsvis så är det trevligt att portföljerna levererar även i passiva semestertider :-)

Hur har det gått för dig i juli?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza 

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.