Månadsrapport november 2014

Tänkte att jag skulle börja månadsrapportera en del av familjens portföljer, mest för vår egen skull då det kan vara intressant att se med tiden hur det utvecklats och hur man resonerat.

Då ingen av mina andra banker (jag har många...) svarat på Avanzas courtagesänkning så har jag flyttat en stor del in i nya Kapitalförsäkringar för min frus pension och barnens långsiktiga sparande. Detta har utlöst lite skatt men då avkastningsskatten är ganska låg så tycker jag ändå att det är värt det. Man skulle kunnat vänta tills efter årsskiftet då skatten mer än halveras men det är ändå så små belopp det handlar om och min gissning är en liten uppgång över årsskiftet.

Jag har köpt små poster löpande under november och har ganska stor del kvar att placera då jag gärna köper vid flera tillfällen samt vill ha kvar pengar till nyemissioner (Hemfosa pref.).

Totalt har det gått något sämre än index men mitt mål är mer en absolut realiserad avkastning i form av frekventa utdelningar än att slå index till varje pris. Däremot bör man inte prestera avsevärt sämre än index över tiden och strategin för att motverka detta är diversifiering av innehav. Då jag sannolikt kommer ha delar i preferensaktier tills vidare så kommer det avvika mot index åt bägge håll men förhoppningsvis till mindre risk.

Tror inte jag kommer köpa så mycket nya aktier framöver utan mera öka i befintliga så bra balans erhålls. De jag saknar är Telia och Industrivärden men dessa känns lite dyra i dagsläget så jag får nog hoppas på en rekyl där.

Bästa innehav hittills är:

Och här är alla innehav (med förbehåll för Avanzas klassificering):

Courtage? 102 kr totalt...

Läs mer

Statslåneräntan sista november...

är nu fastställd:

En rund fin siffra på 0,9% vilket ger 0,27% exakt (är van vid 8 decimaler vid vissa beräkningar i mitt arbete) om vi multiplicerar med 30% som skatten är på inkomst av kapital.

Vad innebär detta?

För Investeringssparkonto (ISK):

• Varje insättning beskattas med en fjärdedel av 0,27% så 1000 in beskattas med 0,68 kr (1,57 kr föregående år)
• Värdet vid varje kvartal beskattas med samma multipel så exempelvis om värdet är 4000 vid utgången av första kvartalet så blir det 2,7 kr i skatt (6,27 kr föregående år)

För Kapitalförsäkring (KF):

• Varje insättning under första halvåret beskattas med en 0,27% så 1000 in beskattas med 2,7 kr (6,27 kr föregående år)
• Varje insättning under andra halvåret beskattas med hälften av 0,27% så 1000 in beskattas med 1,35 kr (3,14 kr föregående år)
• Värdet vid årsskiftet beskattas med 0,27% så exempelvis om värdet är 15000 vid ingången av årskiftet så blir det 40,5 kr i skatt (94,05 kr föregående år)

Ett bra sätt att jämföra skatteuttag över tiden är att använda min Sparkalkylator. ISK brukar ha något lägre skatt de första åren men på sikt så går KF förbi men skillnaderna är så små att det inte spelar någon roll egentligen.

Sammanfattningsvis är det rekordlåg skatt på ISK/KF nästa år så det är bara att spara på!

Läs mer

Månadens aktie: Clas Ohlson

Månadspeng imorgon så nu är det hög tid för barnen att välja månadens aktie.

Om vi utvärderar förra månadens köp så utklassar dottern med sina HM (+7,3%) sonens Starbreeze (-30%).

Då deras portföljer innehåller mycket fastigheter och finans så är temat denna månad dagligvaror för bättre riskspridning mellan olika segment. Vidare diskuterade vi vid frukosten i morse att nu när julhandeln står för dörren kan det vara intressant med ett bolag som är exponerat mot detta.

Så jag vaskade fram 3 kandidater.

Kandidat 1: Clas Ohlson (direktavkastning 3,8%)

Kandidat 2: CDON (direktavkastning 0%)

Kandidat 3: ICA (direktavkastning 2,7%)

Dottern: "ICA ser bra ut men Clas Ohlson ger mer ränta så jag kör på Classe"

Sonen: "Jag tror CDON kan gå uppåt men Classe ser stabil ut, kör på den"

Så barnen väljer båda Clas Ohlson som Månadens aktie.

Om man gör en enkel TA så är trenden svagt vikande till neutral, så sett till börsen i övrigt tror jag 120-127 är en bra köpzon, den kan sega sig uppåt till årsskiftet gissar jag.

Läs mer

Strategisk allokering - utdelningsbaserad 100% aktier

Strategisk allokering är ett begrepp som du kan höra från en rådgivare/säljare av finansiella produkter bland annat.

I grunden handlar det väl om hur man delar upp sitt sparande beroende på riskbenägenhet och placeringshorisont.

En klassisk modell är att ha en del i räntebärande och en del i aktier så som vissa blandfonder är uppbyggda exempelvis. Sen brukar man slänga in lite hedgefonder och tillväxtmarknader beroende på riskprofil.

Historiskt sett så har aktier varit det som gett bäst total avkastning över tiden men beroende på placeringshorisont och köptillfälle så kan resultatet variera kraftigt.

I dagens lågränteläge så är det svårt att hitta säkra varianter av ränteplaceringar då dessa ger blygsam ränta. Vidare så kanske man inte ska gå "all-in" i aktiemarknaden vid ATH som råder nu.

Så hur ska man dela upp sitt sparande?

Om ni läst tidigare inlägg så vet ni att jag snöat in mig på preferensaktier då dessa fungerar lite som högavkastande ränteinstrument i form av hög utdelning men till en kursrisk som i teorin kan vara väldigt hög. Dessutom är uppsidan på kursen begränsad varav preferensaktier knappast lär slå vanliga stamaktier över lång tid. Låter så där, eller?

En fördel med aktier och för den delen preferensaktier är att man kan omallokera (köpa/sälja) snabbt och därmed omfördela mellan de olika aktieslagen vid väsentliga händelser som föranleder att man vill ha ökad eller minskad risk i sin portfölj. 

Många brukar rekommendera att man har en del i likvida medel för att minska totala risken och kunna använda när bra köptillfällen dyker upp. En nackdel med likvidkonto är att det inte avkastar något då räntan oftast är 0 för de flesta normala sparare vilket minskar totalavkastningen för din portfölj. Men tänk om man kunde ligga 100% investerad hela tiden till en begränsad risk?

Här är ett förslag på strategisk allokering baserat på aktier och preferensaktier:

• En del "säkra" preferensaktier. Stabila bolag med bra kassaflöde och låg kursvolatilitet. Direktavkastning 5-6% och god likviditet i handeln med aktien.
• En del övriga preferensaktier med varierande risk och direktavkastning (6-13%).
• En del "stabila" aktier med god lönsamhet och kassaflöde. Direktavkastning 2-6%.
• En del "hoppfulla" aktier med framtida tillväxtpotential. Sannolikt ingen direktavkastning i närtid.

Är detta något nytt? Oavsett det så kan man

• Ligga 100% investerad över tiden.
• Erhålla skaplig realiserad avkastning (4-7%) i form av frekventa utdelningar
• Omallokera per intradag
• På sikt ta del av positiv kursutveckling
• Jämfört med fonder, ingen avgift som urholkar värdet löpande 

Nackdelar:

• Portföljvärdet kan variera förhållandevis kraftigt varav is i magen kommer att krävas då och då
• Då det kommer att vara lätt att omallokera så kan man lockas av kortsiktiga beslut som man egentligen skulle behövt sova på
• Omallokeringar kostar i form av courtage och risk finns för kursförluster

Bättre än amortering? Roligare om inte annat :-)

Återkommer med kandidater till de olika allokeringsdelarna...

Läs mer

Svenska preferensaktier del 2

Då mitt föregående inlägg om preferensaktier ("preffar") blev populärt så tänkte jag följa upp detta ämne kontinuerligt så länge dessa värdeinstrument utgör en del av familjens portföljer.

Väsentliga händelser sen sist är Klöverns respektive Hemfosas nyemissioner av preffar. I min statistik nedan har jag tagit upp dessa och utgått från maximal utökning i fallet Hemfosa.

Hur stor är/blir den svenska preferensmarknaden då?

Enligt mina beräkningar så får jag det till ca 24 miljarder fördelat enligt följande per idag (Hemfosa och Klövern pro forma):

Preferensaktie	Fördelning	Avkastning
Akelius Residential AB	17.12%	6.12%
Fastighets AB Balder	14.53%	5.73%
SAS AB	11.66%	12.50%
Klövern AB	21.29%	6.43%
Sagax AB	7.88%	5.60%
Ratos AB	6.48%	5.33%
Corem Property Group AB	4.90%	5.62%
Fast Partner AB	2.79%	5.14%
ALM Equity AB	1.49%	7.13%
Ferronordic Machines AB	1.21%	17.24%
Victoria Park AB	1.16%	6.76%
Eniro AB	1.03%	19.47%
Amasten Holding AB	0.90%	7.39%
Oscar Properties Holding AB	0.76%	9.60%
Hemfosa	6.76%	6.15%
Ginger Oil AB	0.05%	10.76%
Totalt	100%	7.07%

Man kan konstatera att Klövern gått om Akelius i volym samt att Hemfosa hamnar i den högre halvan.

Min egna "preff-ETF" kommer ta in Hemfosa då den känns stabil och kanske i klass med Balder?

Då Balder är nära inlösenkurs så väljer jag att minska där och ta in Hemfosa istället enligt följande önskad fördelning:

Preferensaktie	Fördelning
Akelius Residential AB	20.00%
Fastighets AB Balder	10.00%
Klövern AB	20.00%
Ratos AB	10.00%
ALM Equity AB	5.00%
Victoria Park AB	5.00%
Amasten Holding AB	15.00%
Hemfosa	10.00%
Oscar Properties Holding AB	5.00%
Totalt	100%

Den faktiska fördelningen är inte riktigt i enlighet med ovan då Klöverns och Hemfosas nyemissioner gör att dessa kommer att få övervikt initialt (räknar med att få minimal tilldelning i Hemfosa). Planen är att vikta om löpande så att fördelning ovan uppnås för god riskspridning.

Efter börspoddens köprek av SAS idag funderar jag på om man ska ta in en liten andel SAS preferensaktier för att få upp snittet på direktavkastningen men ska nog sova på saken.

Läs mer

ETF Svenska Preferensaktier - dröm eller verklighet?

Sparande handlar till stor del om hur mycket risk i förhållande till förväntat avkastning man är beredd att ta, så kallad risk/reward (r/r).

Ingen risk medför blygsam avkastning som oftast och stor risk kan ge chans till rejäl utdelning men också innebära att man förlorar stort.

Ett värdeinstrument som i mitt tycke har bra risk/reward samt passar i en schablonbeskattad portfölj är preferensaktier - "preffar".

Vill betona/varna redan nu att jag inte är expert på området men jag har försökt analysera instrumentet det senaste kvartalet.

En preferensaktier är i korthet en aktie som handlas på börsen och har en fastställd utdelning som betalas ut kvartalsvis (oftast). Syftet med aktien är främst att öka på det egna kapitalet för det underliggande bolaget. Jag rekommenderar vidare läsning hos Lundaluppen, Sparasmart och Avanza för att förstå mera kring detta.

Risk

• Kursrisk
• Kursen bör påverkas av hur den riskfria räntan och säkra obligationer förväntas utvecklas på kort och lång sikt
• Risk för försämrat kassaflöde/kassa på kort och lång sikt (som kan leda till...)
• Risk för obestånd (konkurs)
• Kursen tycks påverkas av hur index utvecklas
• Inställda utdelningar
• Efter beslut av bolagsstämman. Vanligtvis ackumuleras en skuld med ränta så att man ska kunna få utdelningen retroaktivt sedan givet att tillräckliga medel återfinns att dela ut.

Reward

• Hög utdelning, oftast i spannet 5-20% på årsbasis beroende på bolag
• Stigande kurs
• Här finns det oftast ett teoretiskt tak i form av fastställd inlösenkurs som i vissa fall även sjunker med tiden, gäller att läsa på för respektive aktie.

Så givet att man aktivt beaktar risken så finns chans till bra avkastning. Jag brukar sätta kurs- och nyhetslarm i de preferensaktier jag investerar i så att man kan agera på ändrad risk.

Vilka ska man välja då?

Lämpligt är att välja flera olika aktier för god riskspridning då det tyvärr inte finns en ETF med svenska "preffar".

Om man skulle titta på utbudet av svenska preferensaktier och sätta ihop ett "index" så skulle fördelningen baserat på aktievärde se ut enligt tabell nedan och avkasta 7,24% (med reservation för felaktigheter, uppgifterna hämtade från respektive bolags hemsida).

Preferensaktie	Fördelning	Avkastning
Akelius Residential AB	21.34%	6.13%
Fastighets AB Balder	17.98%	5.78%
SAS AB	14.66%	12.41%
Klövern AB	9.94%	6.54%
Sagax AB	9.83%	5.60%
Ratos AB	8.18%	5.27%
Corem Property Group AB	6.12%	5.62%
Fast Partner AB	3.43%	5.22%
ALM Equity AB	1.85%	7.18%
Ferronordic Machines AB	1.76%	14.79%
Victoria Park AB	1.47%	6.63%
Eniro AB	1.29%	19.35%
Amasten Holding AB	1.13%	7.38%
Oscar Properties Holding AB	0.96%	9.52%
Ginger Oil AB	0.06%	10.30%
Totalt	100%	7.24%

Spontant ser inte fördelningen helt tilltalande ut ur i ett risk/reward-perspektiv så jag har tagit mig friheten att plocka ut aktier som jag tycker är tillräckligt stabila (de närmsta 2 åren) samt tagit bort såna som ligger över sin inlösenkurs och då skulle det kunna se ut så här:

Preferensaktie	Fördelning	Avkastning
Akelius Residential AB	20.00%	6.13%
Fastighets AB Balder	20.00%	5.78%
Klövern AB	20.00%	6.54%
Ratos AB	10.00%	5.27%
ALM Equity AB	5.00%	7.18%
Victoria Park AB	5.00%	6.63%
Amasten Holding AB	15.00%	7.38%
Oscar Properties Holding AB	5.00%	9.52%
Totalt	100%	6.49%

Så min "preferens-ETF" avkastar nästan 6,5% och har en viss riskspridning i bolag dock inte i bransch då fastighetsbolag dominerar. Att Amasten har en stor del är för att jag tycker den är det bästa caset med stor uppsida.

Använder man minidepå så bör man kunna köpa ovanstående fördelning till rimlig transaktionskostnad och man slipper fondavgift som man skulle haft i en ETF.

Läs mer

Aktier: Veckans inköp

Veckans inköp till barnens kapitalförsäkringar:

• Preferensaktier
• Balder
• Klövern
• Amasten
• "Stabila" utdelningsaktier
• HM
• NCC
• SEB C
• Castellum
• "Mindre stabila" utdelningsaktier
• Hifab
• "Mindre stabila" aktier med hopp om framtiden
• Starbreeze

Övervikt åt fastigheter/bygg som i mitt tycke borde gynnas av lågräntemiljön de kommande åren.

Courtagekostnad?

 

14 kr totalt eller ca 0,2% i snitt :-)

Som ni förstår är det köp i små belopp (500-600 per affär) då min strategi är just små inköp över längre tid för att sprida risken för ogynnsamma anskaffningsvärden.

Bevakar rekylläge (utöver alla ovan)

• Telia
• Industrivärden
• Axfood

Kommande veckan bjuder förhoppningsvis på köplägen.

Att handla för små belopp utspritt över tiden passar mig känns det som. Om kursen sticker åt fel håll efter köp så är det snarare positivt än tvärtom då man kan få lägre snittkurs med ytterligare köp givet att aktien känns köpvärd på sikt.

Läs mer

Strategi för pensionssparande - The New Deal?

Vad ska man välja istället nu när privat pensionssparande går mot sitt slut?

De flesta sparekonomer m.fl. förespråkar Investeringssparkonto (ISK) som alternativ men jag tycker nog att Kapitalförsäkringen (KF) är något mer lämpad för dedikerat pensionssparande.

Jag har berört det tidigare i Sparande-del-2-pensionssparande och delvis i Sparande-del-3-isk-eller-kf.

Vanligen förordar jag inte leverantörer men jag gör ett undantag för denna post då det i dagsläget finns en aktör som i mitt tycke är mest fördelaktig för en aktiv småsparare som vill dryga ut pensionen: Avanza.

Just sparande på lång sikt (20-40 år) är extra gynnsamt för "ränta-på-ränta"-effekten (som ni kan prova fram i min Sparkalkylator) och då gäller det att maximera avkastning och minimera avgifter.

En sparstrategi för den aktive skulle kunna vara att direktspara i stabila utdelningsaktier istället för fonder vars avgifter motverkar värdeutvecklingen. Jämfört med en fond så blir det endast transaktionskostnader i form av courtage (om man inte väljer börshandlade fonder förstås) i aktiespararande. Tidigare har det varit svårt vid mindre kapital att få god riskspridning till rimlig transaktionskostnad men i och med Avanzas nya prisplaner så kan man bygga upp en diversifierad portfölj där man kan månadsspara och återinvestera mindre belopp till rimlig kostnad.

Här är ett förslag på hur en sådan portfölj skulle kunna se ut:

• 5-10 "stabila" aktier med bra direktavkastning (Investmentbolag, HM, Telia, Storbankerna, m.fl. exempelvis)
• 3-5 "stabila" preferensaktier (Sagax, Balder, Klövern...)
• Tills kapitalet blir tillräckligt stort för direktsparande i utländska aktier (ca 90 kr courtage), en billig globalfond
• Några mindre innehav i småbolag som man tror kommer att lyckas på sikt.

En portfölj som ovan borde kunna avkasta ca 3-6%/år oavsett värdeförändring i form av skattefria utdelningar givet att utdelningarna inte sjunker nämnvärt. Återinvesterar man utdelningarna så erhålls "ränta-på-ränta"-effekten.

Exempelvis 40-årigt sparande, 1000 kr / mån, 6% direktavkastning, 2,1% slr ger 1,7 miljoner exkl. värdeökning av själva aktiekurserna (se bild nedan)

Så vilken sparform passar för en pensionsportfölj likt den ovan? KF och ISK är ganska jämbördiga men mitt val blir ändå KF då hanteringen av utländsk källskatt är mer gynnsam vilket är extra viktigt i en utdelningsportfölj.

Här är det viktigaste jämförelserna ur ett pensionsperspektiv ) där jag färgmarkerat det som jag tycker är viktigaste egenskaperna för det sammanhanget:

1	Egenskap/sparform	KF	ISK	Kommentar
2	Skalavgifter	0	0
3	Fondavgifter	Ordinarie	Ordinarie	Inga rabatter
4	Courtage	från 1 kr / 0,25%	från 1 kr/ 0,25%	Minidepå, går att ändra
5	Schablonskatt	30% slr ca	30% slr ca	I praktiken lika skattemässigt
6	Riskavgift	några kr / år	0	Nästan försumbar
7	Utbetalningar	Periodiska/På begäran	På begäran
8	Skatteuttag	Debiteras kapitalet	Tas ut via deklarationen
9	Placeringsmöjligheter	Ganska stora	Utvalda listor
10	Utländsk källskatt	0 med något års fördröjning	Finns ett maxbelopp
11	Förmånstagare	Valfri	Dödsboet
12	Flyttbar	Måste sälja allt	Ja
13	Rösträtt aktier	Nej	Ja
14	Kapitalskydd	I praktiken minimal risk	Insättningsgaranti

Vi får se runt år 2036 huruvida denna strategi har varit framgångsrik...

Läs mer

Månadens aktie: Starbreeze

Glädjande nog så gick den snart 15-åriga sonen också igång på det här med månadens aktie.

Fram till nu så har jag skött placeringarna av barnens långsiktiga sparande men att de nu börjar intressera sig så smått i aktier är bara att ta emot med glädje och börja balansera deras portföljer lite lagom efter deras tycke.

Sonen sa spontant att han ville köpa aktier i Riot games (amerikanska företaget bakom League of Legends, LoL) men tyvärr är de inte börsnoterade men gör de en IPO så lär vi hänga på låset då de lär tjäna bra med pengar på LoL nu och framöver.

Vi sonderade då svensknoterade spelaktier och valet föll till sist på Starbreeze, företaget bakom PayDay bland annat. Jag kan direkt erkänna att sonen utklassar mig på allt som har med dataspel att göra samt att han är övertygad om vilka spelbolag som kommer att prestera framöver och Starbreeze var tydligen en av dessa.

Blir nog ett mindre köp nästa vecka, runt trendstrecket på drygt 10 kan vara en bra entry...

Läs mer

Månadens aktie: HM

Att skaffa sig minidepåer på Avanza efter deras nya prislista gick inte att motstå, så två nya Kapitalförsäkringar åt barnen blev det häromdagen.

Min 10-åriga dotter beslöt sig att spara lite extra denna månad så tillsammans med annat sparande så blir det en liten slant att lägga på en aktie.

Vi hade en kort diskussion om Volvo, HM och storbankerna och föga förvånande tyckte hon att HM kändes bäst (hon gillar att handla där) så det fick bli "månadens aktie".

Även om hon är långsiktigt så är inköpskursen viktig så jag som hennes mäklare får försöka få till en så bra timing som möjligt. Trenden ser gynnsam ut i grafen och utbrott mot 300 sannolik. Jag gissar på en liten rekyl denna eller under nästa vecka innan större utbrott så vi avvaktar något lägre kurser innan köp. Skulle 290 tas ut (stängning ovanför) så kan det vara köpvärt ändå då 300 lär testas som sagt. Direktavkastningen på 3,4% känns också bra i dessa lågräntetider.

Läs mer

Ekonomisk jämlikhet...

...känns rimligt i ett förhållande tycker jag.

Min fru jobbar deltid i en låglönebransch och hennes jobb betyder mycket för andra människor med särskilda behov. Rent ekonomiskt borde hon byta men det finns andra värden än ekonomiska i detta som jag stödjer fullt ut. Så för att utjämna våra olika ekonomiska förutsättningar så har vi löst det så här:

Gemensam ekonomi till 99%

Vi lägger ihop alla inkomster och utgifter och hanterar dessa gemensamt och i samförstånd. Utöver det har vi varsitt litet månadssparande (lika stort) till eget konto där man har full frihet över hur de pengarna ska nyttjas.

Överlåtelse av premiepension (ppm)

Sedan några år överlåter jag min PPM till min fru.

Fördelar:

• Kompensera för skillnader i inkomster (lönediskriminering, deltid, vab etc) med extra pensionsavsättningar så att din äktenskapspartner för högre pension
• Givet att man fortfarande är gifta och ens äkta hälfts pension blir lägre än din så blir skatten på utbetalningarna lägre än om man behållit Premiepensionen

Nackdelar:

• 8% av årspremien försvinner till arvsvinster
• Du får lägre pension
• Endast för gifta

Senast den 31:a januari ska blanketten vara Pensionsmyndigheten tillhanda.

Separat sparande avsedd för pension

Här sparar vi i en Kapitalförsäkring i min frus namn och tanken är att den ska vara som extra pensionstillskott framöver.

Läs mer

Priskrig på courtage?

Avanza gjorde om sin prislista rejält i torsdags vilket gjort eko i branschen sen dess.

På plussidan ligger minicourtage från 1 kr eller 0,25% för samtliga depåtyper inklusive ISK och kapitalförsäkring. Detta minskar tröskeln för småsparare att spara direkt i aktier istället för fonder om man är intresserad.

Jag ser det som en "game-changer" för småsparare som nu kan månadsspara i aktier istället för fonder till en rimlig kostnad. Troligen kommer många att fortsätta med fonder om man saknar intresse för enskilda aktier men får oss andra småsparare så öppnas möjligheter:

• Barnsparande - tänk "månadens aktie", att diskutera vilken man ska köpa tillsammans med barnen, man blir alldeles varm av tanken...
• Riskspridning - att köpa små poster regelbundet i ett bolag man tror på långsiktigt minskar risken för att komma in "fel"

Blir spännande och se var andra aktörer gör nu...priskrig?

Läs mer

Sparkalkylator - nya versioner

Utifrån besöksstatistiken så har min sparkalkylator varit en av de populäraste inslagen i denna blogg.

Så med utgångspunkt från det samt att den första versionen kanske blev lite väl komplicerad har jag dels flyttat kalkylatorn till en egen sida samt skapat en ny enklare variant där pensionsprodukterna utgått.

Hoppas den nya ska vara lite enklare att använda och jag har även lagt till en graf för värdeutvecklingen så att ränta-på-ränta framgår lite tydligare vid längre sparperioder.

All feed-back mottages tacksamt.

Håll till godo!

Läs mer

Statslåneräntan sista november - Nedräkning

För oss som gillar schablonbeskattade sparformer så närmar sig en viktig händelse för kommande års beskattning - fastställande av statslåneräntan per den sista november.

Den senaste noteringen (17/10) är 1,13%, så det lutar att det blir rekordlågt i år.

Om räntan håller i sig så blir schablonbeskattningen endast 0,34% av schablonbeloppet för ISK och KF som är de sparformer som använder sig av denna statslåneränta.

Jämfört med årets statslåneränta, 2,09% som ger 0,627% så är det en betydande sänkning relativt sett.

För att en schablonbeskattad sparform ska löna sig jämfört med ett fritt sparande så måste avkastningen överstiga nivån på den fastställda statslåneräntan.

Så med andra ord ska man slå 1,13% i årsavkastning nästa år preliminärt, dvs även en placering i en kort räntefond inom schablonbeskattning borde kunna vara lönsam i sammanhanget...

Läs mer

Aktier: Industrivärden

Fortsatt små inköp av aktieposter, idag nådde Industrivärden målkursen 115 så det blev ett litet köp med 4,77% direktavkastning...

Har lite andra innehav i preferensaktier att redovisa också men det får bli ett separat inlägg framöver.

BuffertC har nu en direktavkastning på 6,2% men givetvis till en kursrisk för respektive innehav.

Läs mer

Aktier: Telia

Som sagt så har jag växlat upp risken lite och köpt lite aktier istället för en del räntefonder. Återstår att se om tajmingen i detta är god...

Är väl lika bra att erkänna att jag köpt Telia i omgångar under nedgången förra veckan.

Telia känns förhållandevis stabil över tiden och har hög direktavkastning givet att utdelningen (3 kr) bibehålls.

Har nu en snittkurs på ca 47,60 inkl. courtage vilket ger 6,3% direktavkastning.

Privat föredrar jag dock Telenor som operatör före Telia men (pris)skillnaden är inte så stor sen Telenor övergett sin flat-rate på mobildata.

Läs mer

Aktier: Storbankerna

I vår buffert C tänkte jag skruva upp risken något och komplettera räntefonderna med aktier som har hyfsad utdelning.

De svenska storbankerna går som tåget och i sommar har de passat på att höja marginalerna på bolån vilket rimligen borde slå igenom på resultatet i närtid och framöver. Vidare känns det som chans till höjd utdelning i vår är god om de kan dribbla förbi de politiska aspekterna i detta. En variant är de börja återköpa aktier istället vilket allt annat lika gynnar aktiekurserna.

Veckans ras på börsen har medfört att priset på storbankerna känns rimliga i förhållande till direktavkastningen och tycker att deras utsikter framöver är ganska ok även om det blåser lite just nu.

Så Nordea, SHB, Swedbank eller SEB?

Jag väljer SEB då jag anser att de känns något mer på hugget än de övriga och den storbank jag skulle välja själv om jag var tvungen att byta bank(er).

Då jag tänker mig en relativt lång position (år) så är direktavkastningen lite bättre i SEB C än i SEB A då den kostar mindre men har samma utdelning. Nackdel är mindre omsättning och större spread men det spelar mindre roll i detta sammanhang. Min taktik är att dela upp köpen för att minska risken vid vidare kursfall.

Ett första köp gjordes på ca 87 inkl. courtage dvs 4,6% direktavkastning

Fiskade efter ytterligare ett köp vid 84 men missade med 10 öre. I skrivande stund ser chansen god ut att man borde kunna få fler chanser till kurser lägre än det vilket skulle innebära ca 4,75% i direktavkastning.

Vilka risker finns? Här är några

• Ökade amorteringar medför minskade intäkter på bolånen
• Kursrisk till följd av större sättning på börserna världen över
• Politikerna pratar bankskatt vilket skulle minska intäkterna troligen

För min del pratar vi relativt små belopp och liten andel av hela buffert C så jag tycker risk/reward känns ok i detta.

Vi får se hur det går...

Läs mer

Privat pensionssparande...RIP?

Den tycks som den nya regeringen fortsätter linjen med minskande av avdragsrätten för inbetalda premier till en privat pensionsförsäkring/IPS. Avdraget föreslås minskas från 12 000 till 1 800 kr / år.

Detta innebär:

• Att betala in mer än 1 800 / år är direkt olönsamt. Exempel: Du betalar en hundralapp för redan skattade pengar samt får även betala skatt när du tar ut den i framtiden.

Hur ska man pensionsspara istället? 

Jag har redan skrivit om det här: Sparande-del-2-pensionssparande och Sparande-del-3-isk-eller-kf.

Hur gör man med sin befintliga privatpension/IPS?

• Om man betalar mindre än 50% marginalskatt, stoppa inbetalningarna.
• Betalar du 50% eller mer, dra ner inbetalningarna till den nya miniminivån 1 800 / år.
• Undersök möjlighet att flytta till någon utav nätmäklarna så du slipper urholkande skalavgifter.

Räkna inte med att du blir kontaktad av ditt nuvarande bolag om detta utan du bör agera själv snarast.

Lycka till med (pensions)sparandet!

Läs mer

Rörlig- eller bunden boränta?

Senaste tiden har det varit mycket rubriker kring olika förslag på restriktioner av bolån. Det vanligaste är amorteringskrav men även begränsning av andel lån på rörlig ränta har också figurerat.

Jag är ingen anhängare av något utav förslagen då jag tycker att sammanhanget för varje lånesituation bör beaktas mellan långivare och låntagare istället för att applicera generella regler kring detta.

Rörlig (kort löptid) eller bunden ränta (lång löptid)?

Ett av de vanligaste argumenten mot rörlig ränta är att det är en ökad risk för att man inte vet vilken räntekostnad man får framöver och att man inte har marginalen för densamme.

Jag vill nog hävda att låsa räntan på lång löptid är också förenat med stora risker och totalt sett större risk jämfört med lån på kort löptid:

1. Man är låst till banken under löptiden då det är förenat med stor kostnad att lösa lånet. Rörlig ränta har inte denna risk och det är förhållandevis enkelt att byta lånebank utan kostnad.
2. Det är omöjligt att förutse vad räntan är efter en lång löptid, varav stor risk för ändrad räntekostnad föreligger vid utgången av löptiden. För rörlig ränta kommer räntan variera över tiden men det går att motverka med en buffert. Vidare är rörliga räntan marknadsmässigt lägre prissatt över tiden jämfört mot en ränta med lång löptid vilket möjliggör större buffertavsättningar än annars (se bilden nedan).

Så mina (bolåne)tips är:

1. Spara ihop till en buffert så att man hantera svängningar i (ränte)utgifter
2. Ha större delen av bolånet rörlig eller med kort löptid (max 2 år)
3. Givetvis kolla runt var man får bra villkor utan inlåsningseffekter, se över villkoren regelbundet
4. Amortera om låneräntan är högre än riskfria sparräntan och om du vill minska lånegraden

Jag har haft bolån sen 1992 (eran med 500% reporänta som förmodligen fortfarande spökar för en del avseende rörlig ränta) och haft 100% rörligt sen ca 10 år och ångrar bara att jag inte gick över tidigare.

Till sist tycker jag det är upp till var och en avseende amorteringar och löptid men att hävda att det finns en (större) risk med korta löptider jämfört med längre känns inte seriöst.

Läs mer

Utlandsresa - spartips del 2

Resa utomlands via charter eller är det värt att sy ihop sin egen resa?

Det sistnämnda kräver förstås en arbetsinsats men kan spara många värdefulla tusenlappar.

Tänkte redogöra lite vad våran sommarresa kostat då den kanske skiljer sig lite från en traditionell charter-resa och kan vara intressant för andra att veta.

Årets sommarsemester blev i Bretagne, Frankrike där vi hyrde ett hus tillsammans med två andra familjer och reste med egen bil tur och retur (480 mil inklusive de dagsutflykter vi gjort på plats). Total har vi varit borta 19 dagar varav 5 "resdagar".

Huset skulle jag klassa som 4-stjärnigt då det var modernt utrustat och fräscht med egen privat pool, platt gräsmatta perfekt för soft tennis, stor uteplats med utekök, grill och tak, 5 sovrum m.m. Det var två km till två bra sandstränder samt till en större ort. Lokalt fanns det bageri, restaurang och en fiskaffär bland annat inom några hundra meters avstånd. 

Vad kostar då detta i runda slängar?

• Resa, ca 16 000 kr
• Bensin Toyota Corolla Verso 2006 (480 mil x 0,75 x 15) -> ca 5 500 kr
• Vägavgifter och färjor -> ca 3 500 kr
• Övernattningar, 5 st familjerum inkl frukost -> ca 7 000 kr
• Boende, ca 12 500 kr
• Hyra, (4 000 € / 3) * 9,3 -> ca 12 500 kr
• Totalt, ca 28 500 vilket ger ca 7 000 kr / pers eller ca 375 kr / dag / person

Maten har jag inte räknat på men totalt sett har vi fått mycket för pengarna då Frankrike är landet #1 avseende mat och dryck enligt min åsikt. Vi har lagat det mesta själv inköpt från lokala producenter och matvaruhus och överträffat "traditionell" charter med råge på denna punkt. När man ska räkna på vad mat kostar på semester tycker jag man kan dra av kostnaden för "om man stannat hemma" för korrekt jämförelse.

Givetvis har jag följt mitt eget spartips avseende valutahantering och sparat ca 1,5-2% i växlingsavgift och än mer om man växlat kontanter på hemmaplan.

Fördelar:
Prisvärd semester i fantastisk miljö med närproducerad mat och dryck i världsklass. Att ha tillgång till egen bil ger dessutom möjligheter till fantastiska dagsutflykter.

Nackdelar:
Tuff bilresa och mer självhushållning än traditionell charter.

En variant som kan vara värt att räkna på är om man tar en lågprisflyg till en större ort och hyr bil därifrån för att minska antal övernattningar och mil.

Läs mer