Sommarlyssning

Att lyssna på podcasts är något jag brukar göra när jag löptränar eller "ligger i hängmattan".

Sommaren har bjudit på många bra avsnitt och de jag gillar bäst är de som är lite längre och i intervjuform.

Här är mina sommarfavoriter (utan inbördes ordning):

Sparpodden

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Angelica Alm       

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Peter Malmqvist       

           #sparpodden special – Günther Mårder möter Erik Lidén       

Börspodden

           Avsnitt 100 - Sommarpoddare 4020       

           Avsnitt 98 - Sommarpoddare Anette Dahlberg       

           Avsnitt 97 - Sommarpoddare Dan Castillo       

Fondpodden

           Avsnitt 21 - Kina       

           Avsnitt 19 - Ragnhild Wiborg       

Vilka är dina favoriter?

Läs mer

Etiketter...

...är nu infört på bloggen efter en snabb genomgång av alla inlägg.

Hoppas dessa underlättar om man vill se relaterade inlägg av ett specifikt nyckelord.

Vet inte varför jag inte hade funktionaliteten från början men nu så kommer jag använda det framöver.

Håll till godo!

Läs mer

Frekventa utdelningar

Idag kom kvartalsutdelningen för GE in i portföljen för Löneväxlingen, vilket är ett trevligt frekvent inslag.

Som synes nedan så trillar det in utdelningar varje månad, året om.



Juli har haft 5 stycken utdelningar och ytterligare 5+5 väntas i augusti och i september.

De utländska utdelningarna dras det 15% källskatt på men det kan man räkna med att få tillbaka i början av 2017 som en klumpsumma.

Utdelningarna återinvesteras tillsammans med månadsinsättningen (bruttolöneavdraget) vid lämpligt tillfälle under respektive månad. Nu när dollarn står högt så blir det mest i de nordiska innehaven som återinvesteringarna görs.

Är detta ett vinnande koncept med frekventa utdelningar?

Fördelarna är att man får extra pengar att omfördela bland nya eller befintliga aktier samt att det ger en bra känsla att få realiserad, skattefri vinst utbetald (om man har ett schablonbeskattat sparande).

Nackdelar är courtagekostnad (från 0,25%) för återinvesteringar samt ibland kanske man väljer innehav med hög direktavkastning före framtida potentiella kursvinnare.

Konceptet passar mig bra hursomhelst då det känns stabilt på sikt.

Vad tror ni?

Läs mer

Månadens aktier: NorthWest och Saltängen

Månaden börjar att närma sig sitt slut och det är dags för barnen att välja en aktie för deras månadssparande.

Jag hittar inga klockrena köp på dessa nivåer samt att trenden känns osäker så temat denna månad blir lite mer åt det defensiva hållet.

Kandidaterna har jag hittat via Gustavs aktieblogg som har flera intressanta inlägg om dessa.

Kandidat # 1- NorthWest Healthcare Properties REIT (NWH.UN)

Kanadensiskt bolag som hanterar sjukvårdsfastigheter och parkeringar i ett flertal länder. Direktavkastningen är på drygt 10% och man delar ut månadsvis. Trenden ser svag ut men man kan gissa att det hänger ihop lite med tro på högre nordamerikanska räntor i första hand så då läget i Sverige är mera åt fortsatt tryck nedåt för räntan så känns detta värdepapper relativt attraktivt i mitt tycke. Vidare jobbar Riksbanken för att kronan ska vara fortsatt låg.

Kandidat # 2 - Saltängen Property Invest AB

Lite liknande tema fast enbart en svensk fastighet inom bolaget, ICA:s centrallager. Kvartalsutdelning och ca 9% i direktavkastning. Relativt låg volatilitet vilket kan kännas bra om det skulle bli en tuff börshöst.

Vad väljer de?

Sonen: Jag tar Saltängen då den ser mer stabil ut.

Dottern: Hmm, den första ser lite svag ut i kurvan men den andra mer stabil ut *funderar*...Jag väljer den i Kanada då man får mer pengar varje år och det andra bolaget har bara en fastighet vilket känns lite sådär.

Hur har det gått hittills?

Avstämningsdag	2015-07-26		OMXSPI	529.8
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	6.9	13	88.41%	459.09	15.40%
November, 2014	HM	292.5	339	15.90%	459.09	15.40%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	155	24.50%	466.4	13.59%
January, 2015	KnowIT	52	57.5	10.58%	474.54	11.64%
February, 2015	Betsson	101.67	145.5	43.11%	507.83	4.33%
February, 2015	MQ	35.6	38.3	7.58%	507.83	4.33%
March, 2015	HM	362.5	339	-6.48%	548.64	-3.43%
April, 2015	Kappahl	37.7	27.5	-27.06%	546	-2.97%
April, 2015	Investor	339	334.3	-1.39%	546	-2.97%
May, 2015	CellaVision	52	49.7	-4.42%	537.6	-1.45%
May, 2015	Ratos	57.5	55.4	-3.65%	537.6	-1.45%
May, 2015	Atlas	232	209.9	-9.53%	537.6	-1.45%
June, 2015	Castellum	123.3	124.9	1.30%	540.75	-2.02%
June, 2015	Industrivärden	169.9	165.7	-2.47%	540.75	-2.02%
July, 2015	Walt Disney	958.33	1020	6.44%	524.47	1.02%
July, 2015	Activision	211.86	224.6	6.01%	524.47	1.02%
				9.30%	vs.	3.06%

Dollarkurs 8,58, Starbreeze justerad för split. Utdelningar ej medräknade.

Som synes så fortsätter barnens månadsköp att spöa motsvarande köp i index vilket givetvis känns bra. Snart har vi kört ett år med detta och det ska bli kul att stämma av varje år framöver och se om trenden håller i sig.

Läs mer

4020

Den ekonomibloggare som är störst i mitt tycke och som förmodligen påverkat mig mest genom åren är 4020 som gästade börspodden denna vecka - ett mycket intressant och bra avsnitt för övrigt.

Mitt intresse för aktier och sparande har varierat över tiden sen 1996 men nuvarande "våg" startade 2009 i och med att jag började löneväxla hos Nordnet.

Då courtaget var 99 kronor på den tiden och mitt kapital litet så blev det mest swingtrading i enstaka aktier på den tiden med blygsamt resultat.

Man hängde en del på DI:s börssnack och började få upp ögonen för en del bloggar, bland annat 4020  och mitt intresse för utdelningar började så sakta gro.

Jag hade en kort mail-växling med 4020 just angående löneväxling och utdelningsstrategi runt 2010 men tyvärr var det först förra året som jag började i större skala investera i bolag med stabila utdelningar.

Indirekt tror jag 4020 påverkat mig mycket i positiv inrikting avseende aktiesparande och mitt ekonomibloggande. Att vara med på hans blogglista har gett mig en stor andel trafik och det var intressant att höra i poddavsnittet att många har hans blogg som startsida.

Att han ligger till stor del likvid nu i väntan på mer rimliga aktievärderingar bör man ta till sig men det är otroligt svårt att tajma marknaden och jag tycker det känns bättre att ligga i princip fullinvesterad med bra direktavkastning än att vänta på en större sättning då dessa är svåra att förutse.

Vill passa på att nämna att det ingick ett erbjudande om en veckas gratis Börsdata, lyssna på avsnittet för aktiveringskod.

Vad har 4020 betytt för Er?

Läs mer

Fonder eller aktier?

Vad är bäst att spara i - fonder eller aktier?

Som vanligt beror det på en rad faktorer vad som passar bäst men tänkte resonera lite kring mina åsikter i frågan.

På senare år har en hybrid av fonder och aktier blivit populär: ETF (Exchange Traded Fund).

En ETF är en fond som handlas över börsen och värderas i realtid.

Om vi börjar med en generell jämförelse på några utvalda egenskaper:

	Aktie	Fond	ETF
Courtage	Ja	Nej	Ja
Avgift	Nej	Ja	Ja
Diversifierad	Nej	Ja	Ja
Snabbhandlad	Ja	Nej	Ja

Tabell ovan är som sagt generell och varje punkt förtjänar en liten fördjupning.

Courtage
Är den avgiften det kostar att köpa eller sälja ett börshandlat värdepapper. Sedan en tid tillbaka kan man få courtage från 1 kr / 0,25% vilket möjliggör handel i mindre poster. Är man långsiktigt i sitt innehav så spelar courtaget mindre roll och tvärtom om man handlar ofta.

En fördel med fonder är att de handlas courtagefritt (finns några undantag med fonder som har köpavgifter).

Vinnare: Fonder
-----

Avgift
Fonder och ETF:er har normalt en administrativ årsavgift (0,1-2,5%) som dras från fondvärdet varje bankdag proportionellt. Denna avgift är alltså inbakad i den kurs som redovisas publikt (NAV-kurs).
Utöver denna avgift så tillkommer transaktionskostnader men dessa är oftast väldigt små jämförelsevis och oftast på endast 1 punkt (0,01%) på årsbasis.

Det finns fonder som i princip är avgiftsfria som Avanza Zero och Nordnets superfonder.

Brummer som kanske mest är kända för sina hedgefonder erbjuder faktiskt ett tjugotal indexfonder avgiftsfritt vilket måste anses vara bäst på den svenska fondmarknaden.

Aktier är ingen motsvarande exklusiv årsavgift även om alla bolag indirekt har en administrationskostnad i förhållande till börsvärdet.

Vinnare: Aktier
-----

Diversifierad
En fond/ETF består normalt sett av många ingående värdepapper vilket medför hög grad av diversifiering och inbyggd riskspridning.

En aktie är oftast kopplad till ett bolag och då blir riskerna generellt större.

Vissa aktier kan ha hög grad av diversifiering beroende på inriktning och annat. Det bästa exemplet på sådant är nog investmentbolag som kan liknas med en fond då de har många olika innehav samt vissa administrativa kostnader som kan jämföras med en avgift.

Vinnare: Fonder och ETF:er
-----

Snabbhandlad
Aktier och ETF:er handlas över börsen och kan säljas och köpas godtyckligt under dess öppetider.

Fonder är lite trögare i sin handel och beroende på handelsplattform kan det gå många bankdagar innan en order är genomförd i sin helhet. Vissa hedgefonder handlas månadsvis vilket medför långa handelscykler av dessa.

Man kan diskuttera huruvida snabbhandlad är en fördel eller ej men vid exempelvis extrema händelser har man större möjlighet till snabb omallokering om man kan handla via börsen.

Vinnare: Aktier och ETF:er
-----

Så vad är då bäst?

Aktier kräver ofta lite mer tillsyn och kunskap om enskilda bolag vilket gör att fonder passar bättre för en nybörjare och/eller en passiv/bekväm sparare.

Jag är ingen expert på aktier eller på hur man värderar bolag men tycker mig vara tillräckligt insatt och intresserad för att vilja välja bolag själv istället för att köpa dessa indirekt via en fond.

En utav de viktigaste egenskaper om man är långsiktig i sitt sparande är avgifterna vilka blir otroligt viktiga över tid då ränta-på-ränta påverkas.

Ett räkneexempel på detta vore på sin plats så här kommer ett:

MSCI-index vs. SPP Aktiefond Global - räkneexempel

Ta MSCI-index mot SPP Aktiefond Global (0,31% i avgift).

Om man räknar från 1970 (året innan jag föddes) så har totalavkastningen för MSCI inklusive utdelningar varit 6570% vilket känns väldigt imponerade må jag säga.

Om vi lägger på en avgift på 0,31% och räknar retroaktivt, så får vi en totalavkastning på 5712% istället enligt mina beräkningar. Fortfarande imponerande siffror men nästan 860 %-enheter som försvunnit i avgifter.

Vad blir motsvarande för aktier?

Man får en initial inköpskostnad på 0,25% samt löpande courtage för återinvestering av utdelningar.

Om vi tänker oss en direktavkastning på 5% så kostar det 0,25% * 5 = 0,0125% i årlig investeringsavgift som kommer att höjas något i takt med utdelningshöjningar. O andra sidan lär man få bättre courtage med tiden när beloppen blir större. Ganska stor skillnad jämfört mot fondens årliga 0,31% hur som helst.

Nåväl, detta ämne skulle man kunna skriva mycket om men jag tror jag avrundar lite snabbt med några enkla tumregler:

• Är du långsiktig i ditt sparande, välj aktier och/eller fonder med låg avgift för större delen av din portfölj
• Är du en passiv sparare och allmänt ointresserad av aktier, välj en stor andel globala fonder med låga avgifter

En fördel med fonder/ETF:er som jag inte nämnt är att man kan komma åt att investera i lite mera exotiska marknader och branscher på ett bekvämt sätt, exempelvis i en Indien-fond eller i en ETF inriktad på Internet-säkerhet.

Vad tycker ni? Har jag missat någon viktig aspekt?

Läs mer

Jämförelseindex - PoC del1

Lovade i ett svagt ögonblick på Twitter häromdan ett "proof-of-concept" (PoC) av mitt förslag till eget jämförelseindex baserat på utvalda fonder.

En fördel med ett sådant index är att alla avgifter är inkluderade så jämförelsen blir på verkligt nettoresultat vilket känns mer rätt än en jämförelse mot ett börsindex som inte går att handla i direkt.

Första utkast till design

1. Skapa objekt för ingående fonder

Vi behöver först ett objekt för ingående fonder samt dess vikt.

I en första version är det enklast att anta att fördelningen är konstant över mätperioden.

Mitt jämförelseindex skulle nog se ut så här:

Fond	Fördelning
Superfonden Sverige	40.00%
SPP Global	60.00%

2. Skapa objekt för indexutveckling över mätperiod

Nu behöver vi ett objekt för indexutveckling för depån samt fonderna under en angiven mätperiod.

Jag har valt en kort period, Juli fram till nu.

Jämförelseindex räknas utifrån fördelning och underliggande utveckling för respektive fond.

[Jämförelseindex] = [Fond x index] * [Fond x fördelning] + [Fond y index] * [Fond y fördelning]

Dag	Jämförelseindex	DepåIndex	Superfonden Sverige	SPP Global
1	100	100	100	100
2	100.13	100.5	99.2	100.75
3	99.95	100.74	98.9	100.65
4	99.62	99.89	98.3	100.5
5	99.27	99.87	97.8	100.25
6	98.94	99.74	97.2	100.1
7	100.55	100.63	101	100.25
8	101.05	102.36	101.5	100.75
9	101.55	103.89	102	101.25

Trixet här är att ha tillgång till fondkurserna samt depåutvecklingen dag för dag.

I tabellen ovan har jag hämtat fonddata från Morningstar och depåvärdena är från portföljrapporten.

3. Rendera graf

Borde inte återstå så mycket än att rendera graf utifrån objekt 2 ovan.

Klart!?

Känns skönt att ha slagit "index" i Juli i alla fall :-)

Nästa del blir nog ett PoC baserat på JavaScript och Google spreadsheet.

Läs mer

Jämförelseindex

Vilket index ska man jämföra sig mot?

Är det meningsfullt att jämföra?

Dessa två frågor bör man nog ställa sig när man börjar med direktsparande i aktier istället för fonder.

Jag har det senaste året strävat efter realiserad avkastning i form av utdelningar före indexjämförelse vilket man kan fundera på huruvida det är klokt eller ej.

Då min portfölj numera har inslag av aktier från olika länder så är de Sverige-baserade indexen inte rättvisa att jämföra med.

Så vilket/vilka index ska man då välja?

Efter lite snabb efterforskning så verkar MSCI-index vara standard för globala fonder så det känns givet för den utländska delen av portföljen.

För de svenska innehaven så antar jag att OMX Stockholm GI passar bäst (alla bolag på stockholmsbörsen med utdelningar medräknat om jag förstått det rätt).

Men egentligen vill man jämföra sig mot fonder då det är dessa man "tävlar" mot främst antar jag.

Då min portfölj återfinns hos Nordnet så är Nordnet Superfonden Sverige (0% avgift) och SPP Aktiefond Global (0,31% avgift) de man skulle vilja jämföra sig med.

För de portföljer som är på Avanza så får man byta ut superfonden mot den berömda Avanza Zero.

Så ett önskemål till alla nätmäklare och andra aktörer:

• Att kunna sätta ihop sitt egna jämförelseindex med hjälp av olika fonder

Mitt jämförelseindex skulle då vara 50% Sverigefond och 50% Globalfond.

Vad tror ni om detta?

Läs mer

Grekland - på återseende

Då var det slut på en underbar semestervecka på Samos.

Här har livet som turist varit fantastiskt men de sista dagarna har man märkt att öborna varit lite ängsliga i bakgrunden av förklarliga skäl.

Det största oron i det korta perspektivet är nog att turistsäsongen kommer att bli lidande av alla turer kring Grexit-härvan och några har bett oss turister att berätta att allt är bra här nere och att man är mer än välkommen som resenär.

Så i kraften av en blogg med nästan 15 000 sidvisningar per månad samt ca 600 följare på twitter så hoppas jag att budskapet om att stödja Grekland som turist kan få lite spridning, tacksam för hjälp med detta.

Jag kan givetvis inte garantera något men med kontanter lär man inte ha några större problem som turist, i vissa butiker fick man rabatt utan att be om det vilket är sällsynt annars.

Jag har dricksat som aldrig förr och tacksamheten är tydlig.

På återseende Grekland!

Läs mer

Oberoende?

Vi har alla mer eller mindre beroenden/relationer i vår vardag via anställning, leverantörer, kunder med mera.

När jag startade denna blogg så var det med utgångspunkt om att vara så oberoende som möjligt då jag indirekt har relationer i någon form i branschen i allmänhet och vissa bolag i synnerhet vilket innebär en delikat balans.

Jag har valt att blogga annonsfritt vilket jag hoppas uppskattas då bruset minskar något och layouten blir lite renare tycker jag.

Min blogg och mina inlägg på Twitter har uppskattas av några av marknadens aktörer vilket är trevligt och inneburit att man fått diverse erbjudanden/möjligheter. Några har känts oskyldiga så som rundabords-samtal vilket resulterat i att man kommit lite närmare några av giganterna i ekonomibloggsfären som exempelvis 4020 och Snåljåpen.

Andra erbjudanden har varit att få vara med och prova nya applikationer/funktionalitetet i ett tidigt stadium (en sorts beta-test).

Då jag till yrket är mjukvarutestare samt verkar i finansbranschen så har jag avböjt att vara med att beta-testa hos några utav aktörerna även om det kliar i tangentbordsfingrarna och kombinationen sparande och testning ligger mig värmt om hjärtat. Däremot har jag inga problem med att ge omdömen om färdiga applikationer och produkter som är helt publika.

Vidare så tycker jag det är trevligt att vara med på diverse träffar och så länge det inte förväntas någon motprestation tycker jag det är ok.

I skrivande stund har jag inget formellt samarbete med någon aktör som kräver motprestation samt har heller inga rabatter eller andra fördelar.

Vad tycker ni? Spelar det någon roll vad man har för samarbeten med olika aktörer?

Läs mer

Hög utdelning FTW?

Riksbanken slog till med en sänkning idag, något oväntat kanske men jag hade det på känn. Tror Greklandskrisen var en trigger som gjorde att det blev som det blev.

Detta gynnar sannolikt min strategi om aktier med hög direktavkastning, en liten andel preferensaktier samt amerikanska aktier (dollarn vs. kronan) på kort sikt åtminstone.

Ökade i Castellum idag och Fortum igår vilket gör att jag nu är fullinvesterad. Givetvis finns det risk om fortsatt press i och med fortsatt turbulens kring Grekland, Kina bland annat men tror att hög utdelning kommer att betala sig detta och nästa år åtminstone.

Min YoC ligger på 5,42% med god chans till utdelningshöjningar

Hur ser er strategi ut nu och framöver?

Läs mer

Kvartalsrapport Q2 2015

Hur har det gått för familjen portföljer till och med Q2, vågar man räkna efter?

"Min" portfölj (Löneväxling Tjänstepension Nordnet)

Enbart sett till kvartalet har den backat ca 4,5% men klarat sig bättre än index som det ser ut. I och med de nya prisplanerna har portföljen blivit mer global vilket gör att man nog borde byta jämförelseindex?

Som det ut nu är det ca 85% stamaktier och 15% preferensaktier i allokering och stamaktierna är fördelade så här:

och globalt sett ser det ut så här:

Jag har delat att upp Unilever i en del Nederländerna och en del Storbritannien då bolaget utgår från bägge länderna. Amerikansk andel på drygt 22% vilket jag tror blir bra då mitt huvudscenario är en starkare dollar i år åtminstone.

Totalt för året ligger jag plus 9,3% vilket känns bra.

och många utdelningar att se fram emot fortsättningsvis

Totalt sett nöjd med Q2 samt YTD :-)

Hur ser det ut för frugan och barnen (Kapitalförsäkringar Avanza)?

Här varierar det en del från +5% YTD för fruns pensionsportfölj till 13,5% för dotterns vilken är bäst i familjen (tack vare tilldelning i IPO för Tobii). 

Om vi ska prata misslyckade portföljer så går bil2020 inte som en klocka, att köpa preffar på ATH var ingen bra idé i det korta perspektivet med tror den repar sig över tiden tack vare utdelningarna.

Hur ser det ut för er andra?

Läs mer

Live Grekland

Tredje vistelsen i Grekland för i år (Samos denna gång), den andra som semester och man kan ju inte låta bli att följa nyhetsflödet/börsen trots att man är ledig.

Vad kan sägas mer om Grekland?

Jag tänkte bara ge en liten rapport här nerifrån för att balansera lite den bild som anges i svensk media.

Lite korta frågor och svar (från mina intryck/åsikter):

• Är det kaos?
• Nej - Grekerna är lika gästvänliga och mer serviceinriktande än någonsin, mycket bra nivå totalt sett
• Funkar bankomaterna?
• Vet ej säkert, såg en liten kö (4 pers) igår och den bankomaten tycktes fungera i alla fall
• Cash is king?
• Har alltid varit så på turistorter och det gäller väl mer än någonsin nu, använder nästan uteslutande kontanter utomlands då man inte vill lämna från sig kortet på mindre ställen.

Jag gillar Grekland och Greker, de jag känner är mycket varma och gästvänliga och de platser jag varit på har varit (Kreta, Skiathos, Athen och Samos) har varit fantastiska på många sätt.

Jag kan givetvis inte avgöra hur det ser ut överallt i Grekland just nu eller kommande period men här på Samos är det lugnt, vackert och "som vanligt" i alla fall.

Om du/ni tvekar inför en Greklandssemester har jag en viss förståelse för med tanke på krigsrubrikerna hemifrån men jag hoppas ni har modet att resa i alla fall, med extra kontanter så borde det inte vara något problem kan jag tycka. Grekland och Grekerna är fantastiska tycker jag (exklusive det politiska) och det bästa sättet att stödja tycker jag är som turist.

"Plane-spotting" från hotellet, kan säga att transfern var kort :-)

--------

Fick en förfrågan från Avanza precis om hur jag gör nu under Greklandskrisen så jag passar på att flika in dessa i detta inlägg (jag har inget officiellt samarbete med Avanza och inga rabatter):

Hur påverkar greklandskrisen din portfölj?

Då jag har stor exponering mot aktier så tar den givetvis stryk kortsiktigt, något mindre än index än så länge.

Vilka aktier köper du?

Preferensaktier främst då jag tror på lägre räntor nu, köpt lite Ratos, ALM, Amasten bland andra.

Även högutdelare känns prisvärda som exempelvis Castellum.

Vilka aktier säljer du?

Inga, min strategi är hög utdelning och ser inte att krisen i Grekland påverkar dessa i närtid.

Hur gör ni?

Läs mer

Äpplen, möss och orcher

Jag hade missat helt att Nordnet sänkt sina courtage för USA, Kanada och Tyskland till 9 kr i stället för 29, så det blev en trevlig överraskning när jag såg notan av gårdagens köp av Apple till löneväxlingsportföljen.

Jag har haft aktien till och från tidigare i portföljen men ångrat att jag sålt den varje gång, hoppas jag behåller denna gång...

Vidare blev det köp i Walt Disney och Activision Blizzard till respektive barn i enlighet med deras önskemål om månadens aktie.

Att man skulle kunna handla amerikanska aktier för 8-9 kr trodde man inte för ett år sedan...här är en färsk sammanställning om priser för Nordnet och Avanza (mini):

	Nordnet	Avanza	Kommentar
Svenska aktier	1 kr / 0,25%	1 kr / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 1 kr / 600 kr
Norska aktier	1 kr / 0,25%	1 nok / 0,25%
Danska aktier	1 kr / 0,25%	1 dkk / 0,25%
Finska aktier	1 kr / 0,25%	0,95 eur / 0,25%
Nordiska ETF:er	1 kr / 0,25%	ca 20 kr / 0,25%
USA	9 kr / 0,25%	1 $ / 0,25%	Avanza avrundar vilket ger 8 kr
Kanada	9 kr / 0,25%	1 cad / 0,25%
Tyskland	9 kr / 0,25%	ca 175 kr / 0,25%
Bästa låneränta	0,99%	2,14%	AVA Silver, 1,74% platinakund
Realtidskurser	29 kr / mån	0 kr / mån
Räntebevis	99 kr	0 kr
Certifikat/Minifutures	19 kr / 0,25%	0 kr / mån	AVA's egna är courtagefria

Har ni handlat någon amerikansk aktie på sistone?

Läs mer

Buffertpension

Sedan privat pensionssparande dödförklarades förra året samt efter den nyligen aviserade höjningen av avkastningsskatten för KF/ISK så har det saknats ett självklart alternativ för toppen av den berömda pensionspyramiden.



Som jag nämnt tidigare så är både Löneväxling och Flexpension tveksamma lösningar för de med normala eller låga inkomster vilka paradoxalt är de som sannolikt har störst behov av att spara extra till sin pension.

Vad som behövs är en produkt som:

• är öronmärkt till pension eller hög ålder
• inte försämrar den allmänna pensionen och förmåner från de offentliga försäkringarna (SGI)
• inte har inbyggda osäkerhetsfaktorer så som framtida skattesatser vid utbetalningstillfället

Så...

z2036 i nära samarbete med Stefan Thelenius presenterar härmed förslag till en ny pensionsprodukt:

Buffertpensionen är en variant av den gamla Kapitalpensionen* men med lite begränsningar som relativt sett gynnar de med låga eller normala inkomster via ett tak på en skatterabatt jämfört med andra schablonbeskattade produkter som ISK, KF och Tjänstepension.

* Kapitalpension var en produkt främst avsedd för att slippa förmögenhetsskatt som stoppades för nyteckning när nämnda skatt slopades av den dåvarande borgerliga regeringen.

Buffertpensionens främsta användningsområde är att ge extra tillskott till ordinarie pension och/eller möjliggöra deltidsarbete på ålderns höst (tidigast från 55 års ålder).

Förslag på egenskaper:

• Försäkringsprodukt
• Schablonbeskattad med 15% av genomsnittliga statslåneräntan multiplicerat med summan av inbetalningar föregående år upp till en taknivå
• Schablonbeskattad med 45% av genomsnittliga statslåneräntan multiplicerat med summan av inbetalningar föregående år som överstiger taknivån
• Taknivå 1% av inkomstbasbelopp multiplicerat med 12 (knappt 7000 kr / år för 2015)
• Ingen skatt på utbetalningar
• Uttag tidigast från 55 års ålder med godtyckliga belopp och/eller periodiska utbetalningar

Reglerna ovan gör att det blir förmånligt att pensionsspara upp till 580 kr / mån för alla men för belopp därutöver så blir det sämre än nuvarande spar- och pensionslösningar (pga den höga skattesatsen över takbeloppet).

Att inbetalningarna istället för värdet beskattas är mest för att dessa är lättare att koppla till en taknivå då man i teorin skulle kunna ha flera försäkringar hos olika försäkringsbolag. Bolagen drar skatten direkt ur försäkringen samt rapporterar till skatteverket hur mycket som betalats in under året. Har man betalt för mycket så får man skatta mellanskillnaden till den högre skattesatsen via deklarationen.

Komplicerat? 

Kanske finns andra sätt att lösa det på men produkten borde vara förhållandevis enkel att implementera om den politiska viljan finns.

En effekt är sannolikt att behovet att extra stöd vid pension så som bostadstillägg exempelvis skulle minska varav den lilla och begränsade skatterabatten skulle betala sig snabbt.

Fackets roll i det hela?

De skulle kunna erbjuda produkten via kollektivavtalet och lättast administreras den nog som ett nettoavdrag på löneutbetalningar. För ett stort kollektiv är det stor sannolikhet att upphandla bra rabatter på fondavgifter exempelvis.

För de utan tjänstepension så skulle produkten vara perfekt som pensionslösning och här skulle man kunna tänka sig att taket vore högre för denna grupp.

Vad tycks? 

En riktigt bra sparprodukt som relativt sett gynnar de med lägre inkomst och har förutsägbara egenskaper enligt min mening.

Detta inlägg lär knappast leda till lagförslag på egen kraft så om du tycker detta verkar vara en god idé så sprid gärna detta i så många sammanhang som möjligt.

Läs mer

Go West! - Månadens aktier

Denna månad söker vi oss västerut för kandidater till månadens aktier, nämligen till United States of America.

Med courtage på 8 kr så är det nu möjligt att köpa amerikanska aktier till rimlig totalkostnad i barnens portföljer (tack för det nätmäklarna). Dock är det fortfarande för högt sett till deras månadssparande men då det finns lite på kassan räcker det till ett köp denna månad. Vidare känns dollarn relativt låg just nu, min gissning är att den kommer stiga under hösten.

Barnen och jag har fått vaska fram varsin kandidat att välja bland men jag gissar att min (JNJ) inte kommer att bli vald...

Johnson & Johnson - Kandidat #1

Ett av världens största företag och verkar inom läkemedel och medicinteknik främst. Direktavkastning ca 3% med god historik av höjningar. Har underpresterat mot index i år men sannolikt ett bra innehav i en långsiktig portfölj.

Activision Blizzard - Kandidat #2

Dataspelsbolaget bakom World of Warcraft, Diablo, StarCraft och HeartStone bland annat. Giganter inom branschen som borde kunna leverera framöver kan man tycka. Har överpresterat mot index de senaste åren och man kan hoppas att det fortsätter. Direktavkastning ca 0,9% med kort historik av höjningar.

Walt Disney - Kandidat #3

Med otaliga framgångar som Frost, Pirates of Caribbean och kommande Star Wars-filmer så kan man tycka att de har framtiden för sig. Trendar starkt mot index och har direktavkastning ca 1% med hyfsad historik av höjningar.

Vilka blir det?

Dottern: Disney gör bra filmer som många vill se.

Sonen: Blizzard lätt, de är större än någonsin och HeartStone kommer att växa och bli större.

Vad säger man? Inte överraskad och om man ska följa rådet att investera i något man förstår sig på så har barnen valt rätt denna månad i alla fall.

Hur har det gått hittills?

Avstämningsdag	2015-06-24		OMXSPI	524.46
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	10.37	20.85	101.06%	459.09	14.24%
November, 2014	HM	292.5	339.9	16.21%	459.09	14.24%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	147.75	18.67%	466.4	12.45%
January, 2015	KnowIT	52	55.25	6.25%	474.54	10.52%
February, 2015	Betsson	101.67	111	9.18%	507.83	3.27%
February, 2015	MQ	35.6	38.1	7.02%	507.83	3.27%
March, 2015	HM	362.5	339.9	-6.23%	548.64	-4.41%
April, 2015	Kappahl	37.7	31.7	-15.92%	546	-3.95%
April, 2015	Investor	339	319.8	-5.66%	546	-3.95%
May, 2015	CellaVision	52	44.5	-14.42%	537.6	-2.44%
May, 2015	Ratos	57.5	54.6	-5.04%	537.6	-2.44%
May, 2015	Atlas	232	213.1	-8.15%	537.6	-2.44%
June, 2015	Castellum	123.3	119.1	-3.41%	540.75	-3.01%
June, 2015	Industrivärden	169.9	162.3	-4.47%	540.75	-3.01%
				6.79%	vs.	2.31%

Fortfarande bättre än månadssparande i index men de senaste månaderna har det underpresterats med sänken som Kappahl, CellaVision och Atlas. De två sistnämnda tror vi funkar på sikt men Kappahl känns sådär, får se om det är värt att ta en förlust där.

Blir spännande framöver oavsett, roligare med stockpicking före sparande i index eller vad tycker ni?

Läs mer