Det har nu snart gått 9 år sedan jag startade en fondportfölj vid namn Global Funds. Syftet var att få något sorts realistiskt "index" att jämföra mina aktieportföljer mot. Då jag har fondportföljen i en kapitalförsäkring så blir det en "all-inclusive"-jämförelse med både avgifter och skatt. Ett index saknar bägge delarna. Således blir det en mer rättvis jämförelse mot en fondportfölj.

Portfölj	CAGR	Volatilitet 1 år	Volatilitet 3 år	Sharpe 1 år	Sharpe 3 år
Global Multi Strategy	12,7%	11,37%	13,37%	1,02	0,70
Global Funds 1.0	10,5%	7,55%	9,35%	1,08	0,44

I skrivande stund så leder jag över fondportföljen med över 200 bps i årlig nettoavkastning (efter avgifter och skatt) vilket känns bra. Mitt främsta mål är dock 15% CAGR så det är en bit kvar där fortfarande.

Riskjusterat så har dock fondportföljen varit riktigt bra kan jag konstatera; en globalfond är bra, flera är bättre? 

Är ditt aktieintresse begränsat så är det fullt rationellt att välja fonder istället för enskilda bolag. Och om du vill diversifiera din exponering mot Sverige och kronan så är globalfonder ett vettigt sätt tror jag.

För att göra det än mer utmanande och svårare för mig framåt så är det nu dags för fondbyte till ett gäng globalfonder som kanske bättre motsvarar hur jag investerar numera då jag blandar stora och små bolag samt har viss övervikt i tillväxtmarknader sett till globalt index. 

Således dags för:

z2036 Global Funds 2.0

Nuvarande global fondportfölj version 1.0 var likaviktad från starten men då fonderna presterat olika bra under perioden så är fördelningen idag så här:

Som synes har indexfonderna från LF och Storebrand presterat bäst följt av BMC så dessa tre fonder hade jag tänkt behålla.

Lancelot, PriorNilsson och D&G får lämna då jag inte ser någon anledning till att de skulle börja prestera nu. Speciellt D&G har varit en besvikelse och den höga avgiften på 1,7% har inte underlättat precis.

Jag tänkte nu utöka till tio fonder totalt sett och så här blir den nya uppställningen:

Länsförsäkringar Global Index

Förvaltare: Peter Svalstedt/Pontus Englund

Index: MSCI World ex Select Securities Climate Action 75% Custom Index

Avgift: 0,20%

CAGR 10 år: +11,1%  

En klassisk global indexfond med låg avgift. Historiskt sett ett mycket bra val och platsar riktigt bra i en global fondportfölj tycker jag.

Storebrand Global All Countries

Förvaltare: Henrik Wold Nilsen

Index: MSCI ACWI (All Countries World Index)

Avgift: 0,31%

CAGR 10 år: +10,3% 

Startades för över 25 år sedan och är mer bredare jämfört med LF Global Index men kostar några punkter extra.

BMC Global Select

Förvaltare: Henrik Milton/Andreas Brock

Index: MSCI ACWI

Avgift: 1,55% (+10% performance fee)

CAGR 10 år: +8,8% 

Aktiv förvaltning och investerar som regel i "kvalitetsbolag" vilket jag gillar. Minus är avgifterna men tycker ändå att fonden har en plats bland de tio.

Alfred Berg Gambak Global

Förvaltare: Torry Torheim/Mats Wandrell

Index: MSCI World

Avgift: 1,52%

CAGR 10 år: +12%

En spännande dynamisk strategi som förefaller ha bra historik.

Carmignac Pf Investissement

Förvaltare: Kristofer Barrett
Index: MSCI ACWI
Avgift: 1,80%
CAGR 10 år: +8,6% 

Att tävla mot "fondlegenden" Kristofer Barret blir inte lätt tror jag och han förefaller ha bra koll på teknik och tillväxtaktier vilket ger fonden en plats i portföljen trots den skyhöga avgiften.

Protean Aktiesparfond Global

Förvaltare: Olle "Snåljåpen" Qvarnström

Index: MSCI World

Avgift: 0,85%

CAGR 10 år: -

Nystartad fond med duktiga aktieprofilen "Snåljåpen" bakom rodret. Något lägre avgift för att vara en aktivt förvaltad fond vilket förstås är positivt. Tror fonden kommer att avvika en hel del mot index vilket kan bli en bra komponent på portföljnivå.

Storebrand Global Multifactor

Förvaltare: Andreas Poole

Index: MSCI World

Avgift: 0,76%

CAGR 10 år:  

En modellstyrd strategi som påminner lite om min egna.

Lannebo Global Småbolag

Förvaltare: Andreas Blomqvist/Ylwa Häggström/Anna Eliasson

Index: MSCI AC Small Cap

Avgift: 1,54%

CAGR 10 år:  

Då jag har en hyfsad andel mindre bolag så är det på sin plats med ett par fonder globala småbolag och Lannebos variant förefaller vara lovande.

DNB Global Enhanced Small Cap

Förvaltare: Thorstein Bostad/Eivind Grøver Aukrust/Erling Lie

Index: MSCI World Small Cap

Avgift: 0,89%

CAGR 10 år:

En relativt nystartad fond till en något lägre avgift i sammanhanget.

DNB Global Emerging Markets Indeks

Förvaltare: Thorstein Bostad/Eivind Grøver Aukrust/Erling Lie

Index: MSCI Emerging Markets

Avgift: 0,30%

CAGR 10 år:

En riktigt billig indexfond för att vara inriktad mot Emerging Markets.

Totalt kommer fondportföljen att kosta knappt 1% till ordinarie pris. Detta innebär att den måste överprestera med nära 0,8% varje år för att gå jämnt upp med exempelvis LF Global Index. För den som nöjer sig med indexförvaltning och dess resultat så är det rationellt att enbart ha indexfonder med låga avgifter.

Jag väljer att ha kvar fondportföljen hos Nordnet då jag vill ha kvar historiken. Alla dessa fonder finns också hos Savr och då blir portföljen minst 20 bps billigare.

Min årliga kostnad brukar ligga runt 0,5% så här kommer jag att ha en liten matematisk fördel oavsett.

Jag tror att de olika nischade fonderna kan ge mervärde i form av god riskjusterad avkastning på portföljnivå men det återstår att se.

Vilka fonder tävlar du mot och tror du att du kommer att slå Global Funds över tid?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, MarketScreener, Avanza, Börsdata, Seeking Alpha, Quartr/S&P Global, Fiscal.ai
Bildkällor: z2036, Fiscal.ai, Gemimi

Aktier och fonder kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.