z2036 presenterar stolt en globalt portfölj inriktad på hög direktavkastning och framtida utdelningstillväxt:
*** Varning för en orgie i grafer och tabeller! ***
De senaste veckorna har jag ägnat åt att köpa små poster aktier för en nystartad portfölj. Med facit i hand hade jag kunnat köpa de flesta av de nordamerikanska aktierna som i fredags då dollarn sjönk rejält.
Nåväl, inriktar man sig på utdelningar och på lite längre sikt så är ingångskurserna av mindre betydelse även om det är lite tråkigt att börja med några procent minus.
Då portföljen har en stor andel utländska aktier så har jag valt Kapitalförsäkring då man sannolikt får tillbaka hela källskatten om än med några års fördröjning jämfört med ISK som har ett tak på 500/år för återföring av källskatt.
*** Varning för en orgie i grafer och tabeller! ***
De senaste veckorna har jag ägnat åt att köpa små poster aktier för en nystartad portfölj. Med facit i hand hade jag kunnat köpa de flesta av de nordamerikanska aktierna som i fredags då dollarn sjönk rejält.
Nåväl, inriktar man sig på utdelningar och på lite längre sikt så är ingångskurserna av mindre betydelse även om det är lite tråkigt att börja med några procent minus.
Då portföljen har en stor andel utländska aktier så har jag valt Kapitalförsäkring då man sannolikt får tillbaka hela källskatten om än med några års fördröjning jämfört med ISK som har ett tak på 500/år för återföring av källskatt.
Detta är en portfölj som består av två typer av aktier, High Yield och Dividend Growth som jag tidigare nämnt men vi tar en repetition:
High Yield kännetecknas av hög stabil direktavkastning (minst 6%) men med små utsikter till utdelningshöjningar.
Dividend Growth är aktier som har en bra direktavkastning och med god sannolikhet för framtida utdelningshöjningar.
Önskade portföljegenskaper
- Direktavkastning på minst 5%
- Diversifiering globalt sett, bolagsmässigt och mellan branscher
- Månadsvisa utdelningar
- Årlig utdelningstillväxt på minst 3%
- Lägre volatilitet och bättre avkastning än jämförbart index (DJ World eller motsvarande)
Tumregler
- Upp till 35 stycken värdepapper men inte mindre än 15 för god diversifiering
- Fördelning Dividend Growth / High Yield, 80 / 20 med variation på +/- 10%-enheter
- Utdelningar återinvesteras tillsammans med månadssparande i de innehav som har bäst utsikter för stunden
Innehav
Här är en mix av noga genomtänkt urval (JNJ) blandat med spontana infall (BMW). Tanken är att man letar kandidater efter kriterier ovan, matar in data i ett specialdesignat Google spreadsheet och ser hur det passar in totalt sett i portföljen. Faller det väl ut köper man en liten initial post.
Här är en mix av noga genomtänkt urval (JNJ) blandat med spontana infall (BMW). Tanken är att man letar kandidater efter kriterier ovan, matar in data i ett specialdesignat Google spreadsheet och ser hur det passar in totalt sett i portföljen. Faller det väl ut köper man en liten initial post.
| # | Aktie | DA | YoC | Andel | DA est. | growth | Typ | Land | Sektor |
| 1 | Omega Health. | 6.68% | 6.51% | 6.92% | 6.80% | 1.82% | DividendGrowth | US | Fastigheter |
| 2 | Johnson&Johnson | 3.23% | 3.14% | 6.25% | 3.44% | 6.67% | DividendGrowth | US | Sjukvård |
| 3 | BMW | 3.39% | 3.34% | 4.08% | 3.83% | 13.10% | DividendGrowth | DE | Kapitalvaror |
| 4 | NorthWest Health. | 9.72% | 9.76% | 3.91% | 9.72% | 0.00% | HighYield | CA | Fastigheter |
| 5 | Verizon | 4.81% | 4.70% | 3.84% | 5.03% | 4.55% | DividendGrowth | US | Telekom |
| 6 | Apple | 1.74% | 1.73% | 3.84% | 1.91% | 9.55% | DividendGrowth | US | IT |
| 7 | GE | 3.69% | 3.69% | 3.77% | 3.81% | 3.26% | DividendGrowth | US | Kapitalvaror |
| 8 | GlaxoSmithKline | 6.14% | 5.94% | 3.72% | 6.21% | 1.21% | DividendGrowth | GB | Sjukvård |
| 9 | Microsoft | 2.85% | 2.80% | 3.66% | 2.90% | 1.61% | DividendGrowth | US | IT |
| 10 | HSBC | 6.39% | 6.26% | 3.62% | 6.52% | 2.00% | DividendGrowth | GB | Finans |
| 11 | Southern Company | 5.08% | 4.96% | 3.59% | 5.25% | 3.23% | DividendGrowth | US | Industri |
| 12 | AT&T | 5.75% | 5.51% | 3.58% | 5.87% | 2.13% | DividendGrowth | US | Telekom |
| 13 | Boston Pizza RIF | 7.40% | 6.78% | 3.34% | 7.40% | 0.00% | HighYield | CA | Konsumentvaror |
| 14 | Unilever | 3.05% | 2.97% | 3.33% | 3.23% | 5.96% | DividendGrowth | GB | Konsumentvaror |
| 15 | Saltängen Property | 9.42% | 9.32% | 3.18% | 9.42% | 0.00% | HighYield | SE | Fastigheter |
| 16 | Munich Re | 4.68% | 4.62% | 3.16% | 4.82% | 2.97% | DividendGrowth | DE | Finans |
| 17 | Clas Ohlson | 3.63% | 3.46% | 3.10% | 3.81% | 4.76% | DividendGrowth | SE | Konsumentvaror |
| 18 | Procter & Gamble | 3.87% | 3.81% | 2.88% | 3.95% | 1.89% | DividendGrowth | US | Konsumentvaror |
| 19 | Nordea | 5.71% | 5.73% | 2.86% | 5.99% | 4.90% | DividendGrowth | SE | Finans |
| 20 | SEB | 4.97% | 4.87% | 2.83% | 5.76% | 15.79% | DividendGrowth | SE | Finans |
| 21 | Castellum | 3.85% | 3.72% | 2.56% | 4.06% | 5.43% | DividendGrowth | SE | Fastigheter |
| 22 | Tele2 | 5.85% | 5.59% | 2.54% | 6.04% | 3.09% | DividendGrowth | SE | Telekom |
| 23 | SAS Pref | 10.17% | 10.39% | 2.51% | 10.17% | 0.00% | HighYield | SE | Transport |
| 24 | ABB | 4.17% | 3.87% | 2.37% | 4.42% | 6.21% | DividendGrowth | CH | Kapitalvaror |
| 25 | Delarka Holding | 7.19% | 7.14% | 2.27% | 7.19% | 0.00% | HighYield | SE | Fastigheter |
| 26 | Atlas Copco | 3.08% | 2.98% | 2.19% | 3.34% | 8.33% | DividendGrowth | SE | Kapitalvaror |
| 27 | Ratos | 6.13% | 6.05% | 2.11% | 6.60% | 7.69% | DividendGrowth | SE | Finans |
| 28 | NCC | 4.85% | 4.83% | 2.02% | 5.13% | 5.83% | DividendGrowth | SE | Kapitalvaror |
| 29 | HiQ | 5.65% | 5.80% | 1.83% | 6.09% | 7.69% | DividendGrowth | SE | IT |
| 30 | MQ | 3.66% | 3.71% | 1.78% | 4.44% | 21.32% | DividendGrowth | SE | Konsumentvaror |
| 31 | Fortum | 7.48% | 7.40% | 1.40% | 7.48% | 0.00% | HighYield | FI | Energi |
| 32 | HM | 3.08% | 3.06% | 0.97% | 3.16% | 2.56% | DividendGrowth | SE | Konsumentvaror |
| Totalt | 5.21% | 5.10% | 5.40% | 3.58% |
Innehaven proportionellt och med färgskala efter direktavkastning
Geografisk fördelning
Delvis nära en hur en globalfond är uppbyggd men med en stor andel Sverige samt inget i asien (ännu). Av praktiska- och courtagemässiga skäl så är Nordamerika (inkl Storbritannien via PLC), Norden samt Tyskland möjliga handelsplatser i detta skede.
Geografisk fördelning - kartvy
Valuta (baserat på respektive bolags huvudsäte)
Sektorsfördelning (egen kategorisering)
Större fokus på fastigheter jämfört med en vanlig globalfond men det är beroende på High Yield-inslagen i portföljen som man oftast hittar i just fastighetssektorn.
Utdelningar
Störst andel utdelningar februari till maj och i övrigt en jämn fin summa varje månad.
De flesta av graferna ovan genereras automatiskt via Google spreadsheet och nuvärde ändras med en kvarts fördröjning via koppling till Google- eller Yahoo Finance.
Lite funderingar som jag själv har/haft samt som en del läsarare kanske delar:
Varför inte bara spara i en billig globalfond?
Det är så mycket roligare med aktier och man slipper förvaltningsavgift vilket ger utslag på lång sikt.
Blir det inte stora transaktionsavgifter/courtage med så många innehav?
Jag handlar små poster så därför är det minicourtage på ca 0,25% som gäller. 25 punkter tycker jag är rimligt men det är ingen nivå som håller för trading och frekventa köp- och sälj. Givet att man håller aktier i flera år så blir den initiala köpavgiften av mindre betydelse.
Är inte över 30 aktier för mycket?
Kan nog tyckas men då fokus är på hållbara utdelningar över tiden så är bolagen mera av typen "tråkiga" och förhoppningsvis stabila och kanske inte kräver samma uppmärksamhet som andra bolag. Vidare är det ändå rimligt att övervaka ett större antal aktier numera med hjälp av modern teknik. Slutligen så borde den enskilda bolagsrisken vara liten med många innehav, likt som i en fond.
Är det inte vanskligt att köpa så har mycket på kort tid?
Det kan tyckas så nu när vi eventuellt har en bear-period framför oss. Jag tittar mycket på alternativa placeringar och den riskfria räntan före andra parametrar.
Förhållandet mellan den räntan, inflationen och direktavkastningen på stabila aktier har nog aldrig varit mer gynnsamt. När makrofaktorer stabiliseras tillräckligt så tror jag dagens kursnivåer på utdelningsaktier framstår som attraktiva.
Lyckligtvis har jag en stor andel kvar att köpa för framöver och taktiken nu är att fylla på lite i taget nu när den initial fasen är genomförd.
Man kan tro att en portfölj med 32 aktier enligt ovan kostar skjortan men jag handlar som sagt med minicourtage och små poster så det totala investerade beloppet är ganska modest jämfört med andras inom ekonomibloggsfären gissar jag.
Varför utdelningsstrategi, är det inte bara att välja bolagen med ljusast framtid?
Att hitta rätt bolag till rätt pris är en färdighet som jag inte besitter (ännu). Att värdera utdelningsaktier är lite lättare tycker jag då man kan titta på nyckeltal som direktavkastning, utdelningsandel av vinsten och utifrån dessa bedöma om det är rimligt med bibehållen eller höjd utdelning framöver.
Det jag gillar med utdelningar är att man får en del av bolagens vinst realiserad löpande vilket med tiden minskar risken med det initiala köpet. Sen likt många andra bloggare som är inriktad mot utdelningar så är tanken på en framtida pengamaskin som har utdelningar månadsvis väldigt tilltalande.
Nu är denna portfölj/strategi långt ifrån den enda i familjen. I barnens sparande exempelvis så är det en blandning av stabila- och förhoppningsbolag. Jag har även dedikerat en utav mina ISK-portföljer till lite mer "spännande" bolag vilket jag sannolikt kommer redogöra för framöver.
Vad tror ni? Fågel, fisk eller mittemellan?
Global Future
