Sparkalkylator - Deluxe Sparkalkylator - Basic Sparkalkylator - Advanced MyDividends Min utdelningskalender Transaktionskalkylator CAGR Calculator

2017-05-10

We are the champions? - Raisio plc

Dammar av min gamla bloggserie We are the champions? som handlar om bolag med (förhoppningsvis) goda utsikter för stabila utdelningar.

Jag gillar konsumentsektorn lite extra och speciellt de bolag som är inriktade mot livsmedel av olika de slag. 

Det finska bolaget Raisio är inriktade mot lite mer hälsosam mat och framhåller hållbarhet i sammanhanget som ledord vad jag kan förstå.


bildkälla: http://www.raisio.com/www-raisio-theme/images/raisio/logo.png

"Raisio's operations are divided into two divisions: Brands and Raisioagro. Raisio's Brands Division includes Healthy Snacks, Benecol, Benemilk and Confectionery. Raisioagro is a modern agritrader and a familiar, reliable partner of livestock producers and contract farmers." källa: http://www.raisio.com/en_GB/brands-and-businesses
Deras varumärken är nog inte så kända i Sverige men min svåger som har Åländskt påbrå kände igen en del namn som kvalitetsmärken i genren vilken får bli en liten datapunkt i sammanhanget.

bildkälla: www.meta-chart.com

Vad som främst fångade mitt intresse för bolaget är den fina utdelningshistoriken (surprise!) och att de tycks vara på väg mot låg skuldsättning. Detta beror sannolikt på en försäljning av en fastighetsanläggning vilket borde gynna det redan positiva kassaflödet framöver då det borde bli lägre räntekostnader tänker jag.

bildkälla: Nordnet

Utifrån treårs-grafen ovan så lär knappast tålmodiga aktieägare vara speciellt nöjda trots utdelningar men jag hoppas på god risk/reward från nuvarande nivå med tanke på den förhoppningsvis minskade skuldsättningen.

Aktien handlas i skrivande stund på 4,7% direktavkastning och om man gissar på en cents höjning 2018 så blir det en höjning med 5,9% och ny DA på 5%.

Jag har tagit en liten post i min portfölj Global Dividend Xtreme och hoppas på god avkastning framöver.

Vad tror du om Raisio?

Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

16 kommentarer:

  1. http://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=XFRA:RATV&region=deu&culture=en-US

    Negatives:
    Margins very low, eps payout very high, no revenue growth in the last ten year, ROE & ROIC are very low, high valuation

    Positives:
    High dividend yield, low risk investment, low debt/equity.

    I assume, total return for the stock will only be the dividends received going forward, and not much else in terms of growth. My 2 cents. Thanks.

    SvaraRadera
    Svar
    1. To me, the valuation seems reasonable if you look at the estimates for 2017: http://www.4-traders.com/RAISIO-YHTYMA-OYJ-1412523/financials/

      Also the ratio dividend / cash flow looks ok but a larger safety margin would be nice go course.

      Thank you for your input and comment!

      Radera
  2. Jag köpte raisio för snart en månad sedan, mycket av samma anledning som dina. Intressant att höra din släktingar kommentar angående varumärkena, vilket ju inte är något vi har koll på i Sverige.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Datapunkten kring varumärkena kanske man inte ska väga för tungt men alltid något.

      Tack för kommentar!

      Radera
  3. Dom finska plc-bolagen, antar att det är önsketänkande att man slipper utländsk källskatt i dom?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Kikar man på ISIN så är det FI som jag gissar att man åker på 15% källskatt. Någon läsare som har erfarenhet?

      Tack för frågan!

      Radera
    2. Bekräftar 15% källskatt på RAIVV. Ägde i ett halvår men gick +-0 på den tiden. Något högre kurs vid försäljning, men då lägre SEK/EUR, så gungor och karuseller :)

      Radera
    3. Misstänkte det, tack för info och kommentar!

      Radera
  4. Siffror i all ära men jag har svårt att "värdera" marknaden. Hur stor är den nuvarande marknadsandelen, vilka är konkurrenterna, etc.?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Bra poäng, borde definitivt gräva mer där. Tänker att de borde gynnas av trend kring nyttigt och hållbart oavsett.

      Tack för kommentar!

      Radera
  5. Precis som du säger tycker jag utdelningshistoriken ser riktigt attraktiv ut :)

    Tack ska du ha för tipset. Ska ta och läsa på lite mer och göra mig en egen analys till veckan. Alltid kul att läsa din blogg och få upp ögonen för nya spännande case.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Blir spännande och se vad du tycker :-)

      Tack för kommentar och feedback!

      Radera
  6. Intressant bolag, och bransch jag också gillar. Gjorde en mkt snabb titt, ser 3 saker jag tycker man behöver gräva lite i / fundera på:

    -omsättningen har inte utvecklats så bra. De talar själva om att den organiska utvecklingen är en utmaning, och att det ska komma en ny strategi i maj 2017 (!)

    -Stora i uk (ca 1/4) och i Ryssland (ser ingen siffra.) Knepiga marknader, och valutaeffekter?

    -Kassaflödet mkt bättre än resultatet, och det ser ut att finnas nedskrivningar. Men vad?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Blir till att gräva vidare onekligen.

      Tack för input och kommentar!

      Radera
  7. Skillnad på RAIVV och RAIKV?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Kan inte den exakta skillnaden, gissar att det handlar om rösträtt så jag antar att det är mest rationellt att handla den som ger bäst direktavkastning.

      Tack för kommentar!

      Radera