Sparkalkylator - Deluxe Sparkalkylator - Basic Sparkalkylator - Advanced MyDividends Mina utdelningar Transaktionskalkylator CAGR Calculator

2016-01-12

We are the champions? - Realty Income

Att ha som trademark "The Monthly Dividend Company" förpliktigar, vilket bolag skulle komma på en sån idé?


Realty Income (ticker: O) är ett amerikanskt fastighetsbolag av typen REIT och har som mål att betala utdelningar månadsvis på ett långsiktigt hållbart sätt (min tolkning).

Surfar man in på deras sajt så möts man av diverse påståenden kring historisk utveckling och dessa imponerar onekligen:

  • Compound Average Annual Return 17% (sen 1994, S&P500 9,3% i jämförelse)
  • 73 Consecutive Quarterly Increases
  • 545 Consecutive Monthly Dividends Paid
  • 5% Approximate Compound Annualized Growth Since 1994

Vidare påstår de sig ha en väl diversiferad fastighetsportfölj med långa kontrakt samt "Investment grade corporate debt ratings" vilket jag tolkar som de har rimlig skuldsättning och riskprofil,

O
ÅrUtdelningFörändringDAKurs
20061.3955.04%27.7Utd.tillväxt (5 år)5.78%
20071.5188.82%5.62%27.0Utd.tillväxt (10 år)5.09%
20081.6418.10%7.09%23.2Direktavkastning4.43%
20091.7013.66%6.75%25.2Direktavkastning (5 år)4.96%
20101.7160.88%5.02%34.2Direktavkastning (10 år)5.47%
20111.7310.87%4.95%35.0Utdelningsandel82.50%
20121.7460.87%4.34%40.2
20132.18625.20%5.86%37.3
20142.2010.69%4.61%47.7
20152.2924.13%4.44%51.6

Den närtida historiken enligt ovan känns stabil men man kan notera att de större höjningarna av utdelningen sker oregelbundet samt att direktavkastningen varierat över tid.

I skrivande stund handlas den till 4,4% direktavkastning och man kan gissa att de blir tre stycken höjningar av utdelningen under 2016 varav ett köp nu kommer att få något högre YoC.


Tittar man på 3-månadersgrafen så tog kursen stryk inför USA:s räntehöjning och i samband med High Yield-krisen kanske? Efter det så har kursen utvecklats stark och man har klarat den allmänt svaga börsen mycket bra i närtid.

Hur aktien kommer att klara sig framöver är svårt att säga då ytterligare räntehöjningar ligger i korten men givet att utdelningarna fortsätter höjas så gissar jag på relativt låg volatilitet och fortsatt åtnjutande av de månadsvisa utdelningarna. Vad tror ni?

*Brasklapp*******************************************
*Familjen Thelenius ligger lång i O                 *
*****************************************************

13 kommentarer:

  1. Jag ser ljust på framtiden i Realty Income, och avser att öka i närtid om kursen inte sticker iväg allt för mycket. Har i dagsläget runt 4.5% av min portfölj i denna fina REIT så den kan med fördel ta en aningen större del.

    Gillar deras strategi och tänk. Dessutom är ju månadsvisa utdelningar väldigt skoj :)

    SvaraRadera
    Svar
    1. Håller med dig fullt, jag har liknande andel i min globala utdelningsportfölj.

      Tack för kommentar!

      Radera
  2. Köp vid 44usd. Ha is i magen och vänta. När tioåringen vandrar uppåt, vilket blir ett faktum framöver, kommer Big O ta stryk.

    SvaraRadera
  3. Vid 44 är det definitivt köpläge :-)

    Den otålige köper en liten post nu för "väntutdelningar"

    Tack för kommentar

    SvaraRadera
  4. Jag är också lång i Realty Income men tycker att avkastningen har blivit lite låg i den nu. Tror den kan kommer röra sig i sidled om inte riskaptiten ökar igen. Då kommer nog folk jaga högre yields i mer lågkvalitativa bolag.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag tror som sagt på små kursrörelser närmaste tiden och kanske skönt med sådana egenskaper i ett kort perspektiv åtminstone?

      På sikt så räcker 5% DA + 5% tillväxt ganska långt om de kan leva upp till historiken

      Tack för kommentar!

      Radera
  5. Realty har gått fint i min portfölj och inte alls följt med nedåt. Nåväl en bra utdelare är det. :)

    SvaraRadera
    Svar
    1. Ja den kanske har det bästa av 2 världar (tillväxt + direktavkastning) men det blir onekligen spännande att se hur den klarar stigande räntor...

      Tack för kommentar!

      Radera
  6. Tycker Realty Income passar bra i många portföljer, de har onekligen bra historik!Just nu är den dock nära ATH nivåer, men runt 45 USD är den bra prissatt tycker jag.

    Har en analys av O-REIT på min blogg också. Att de delar ut månatligen är defenitivt kul, speciellt om man räknar på hur många aktier man måsta ha för att få en viss månadslön ;)

    SvaraRadera
    Svar
    1. Tack för input och kommentar!

      Bjussar på länk till inlägget samt har lagt till dig i min blogglista.

      Radera
  7. Ja. Det är onekligen viktigt med utdelningar. jag vet det och tycker likadant egentligen. Dock är ett företags stora mål att serva kunder och ge bra produkter och tjänster till en marknad som efterfrågar dessa. Ett företag som så systematiskt har som mål att ge ut utdelningar kanske inte lägger tillräcklig kraft och prioriteringar på att vårda kunder och andra oerhört viktiga intressenter. O:s informationsmaterial är en väldigt tydlig indikation på att något inte står rätt till när man väljer att visa glada äldre människor som lever på företagets utdelningar istället för att visa glada kunder som njuter av att bo eller arbeta i bolagets fastigheter och precis som Stefan T var inne på är det en väldigt konstig slogan som de har för att det finns ju fler företag som delar ut månadsvis och inte skryter om det. Jag vill hellre investera i ett företag som har kundvård och tillväxt av kunder som ett övergripande mål. Då kommer nämligen vinsten och utdelningen som ett bra brev på posten. Detta kommer alltså från en som har utdelningsinvestering som den primära målstrategin.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Bra poäng och kommentar!

      Nu tycks inte utdelningsfokuset gått ut över kunderna då företaget kört samma strategi/fokus sen 1969 med bra historik, så jag antar att konceptet är beprövat i någon mening.

      Sen skulle man iof kanske kunna spekulera utifall bolaget gått ännu bättre med annat fokus?

      Radera
  8. Trevligt med en höjning till $0.1985 från $0.191 per aktie :-)

    SvaraRadera