Flexpension: uträknad?

I mitt föregående inlägg om Flexpension utlovade jag att räkna på effekter av konceptet.

Att räkna på pensioner är inte helt enkelt då det finns många parametrar att ta hänsyn till samt en mängd okända variabler som exempelvis skattenivåer vid utbetalningstillfället. Jag har gjort vissa förenklingar och ska försöka redogöra för dessa och andra antaganden som gjorts.

Om någon tycker att jag räknat fel eller på annat sätt missat viktiga parametrar så skulle jag bli väldigt tacksam om man redogör för detta i en kommentar nedan så att beräkningarna kan justeras om nödvändigt.

Utgångspunkt

Avsättning till Flexpensionen varierar lite mellan olika förbund men jag har använt mig av 0,5 respektive 2% då det är siffror jag hittat på unionens sajt.

Jag har valt en lön som ligger runt snittet för Unionens medlemmar: 30 000 kr / månad

Denna lön ligger under brytpunkten på 7,5 inkomstbasbelopp (ca 37 000 kr /månad) och man får 18,5% pensionsavsättning till den allmänna pensionen samt 4,5% till tjänstepensionen (ITP1).

Den sjukpenningsgrundande inkomsten som används vid sjukskrivning och föräldraledighet är 80% av lönen som man sedan multiplicerar med 0,97.

Mina uträkningar bygger på att det ska vara kostnadsneutralt för arbetsgivaren oavsett lösning samt de extra försäkringar man får via tjänstepensionen utöver ålderspensionen har jag utelämnat för enkelhetens skull då de inte borde påverka så mycket.

Slutligen så är siffrorna baserat på nuläge och utan uppräkning med inflation, löneökning, värdeökning, avgifter etc.

Vi kör igång:

Exempel 1 - Avsättning 0,5% till Flexpension

Anställd	Utgångsläge	Med Flex	Utan Flex
Lön	30 000 kr	30 000 kr	30 137 kr
-> Allmän pension (18,5%)	5 550 kr	5 550 kr	5 575 kr
-> Tjänstepension (4,5%)	1 350 kr	1 350 kr	1 356 kr
-> Flexpension (0,5%)	0	150 kr	0 kr
Summa pension	6 900 kr	7 050 kr	6 932 kr
Summa brutto	36 900 kr	37 050 kr	37 069 kr
-> Inkomstskatt lön (24%)	7 200 kr	7 200 kr	7 233 kr
-> Inkomstskatt pension (24%)	1 656 kr	1 692 kr	1 664 kr
Summa netto	45 756 kr	45 942 kr	45 965 kr
-> SGI netto (80%-20%skatt)	18 624 kr	18 624 kr	18 709 kr

Arbetsgivare
Löneutbetalning	30 000 kr	30 000 kr	30 137 kr
Pensionsavsättning	1 350 kr	1 500 kr	1 356 kr
Arbetsgivaravgift (31,42%)	9 426 kr	9 426 kr	9 469 kr
Löneskatt pension (24,26%)	328 kr	364 kr	329 kr
Premieavgift (1%)	14 kr	15 kr	14 kr
Summa	41 117 kr	41 305 kr	41 305 kr

Mycket siffror blir det, jag har markerat de viktigaste ovan och om vi reflekterar över dessa:

• Avsättning till pensionen blir högre totalt sett med Flexpension även om man tappar allmän pension
• Netto efter skatt så blir det mer pengar över om man väljer en högre lön istället. Här är en viktig parameter vilken skattenivå som gäller för pensionsutbetalningarna. Jag har valt samma nivå vilket kan diskuteras. Om man totalt sett får en låg pension så ökar sannolikheten för en lägre skattenivå. Om man får en pension i linje med sin nuvarande lön (ej uppräknad) eller högre lär skattenivån bli högre, speciellt med jobbskatteavdraget.
• Vid händelse av sjukdom eller föräldraledighet så får man 85 kr mindre i månaden efter skatt vilket även ger 16 kr mindre i allmän pensionsavsättning så totalt kan man väl säga en hundring i runda slängar.

Exempel 2 - Avsättning 2% till Flexpension

	Utgångsläge	Med Flex	Utan Flex
Anställd
Lön	30 000 kr	30 000 kr	30 549 kr
-> Allmän pension (18,5%)	5 550 kr	5 550 kr	5 652 kr
-> Tjänstepension (4,5%)	1 350 kr	1 350 kr	1 375 kr
-> Flexpension (2%)	0	600 kr	0 kr
Summa pension	6 900 kr	7 500 kr	7 026 kr
Summa brutto	36 900 kr	37 500 kr	37 575 kr
-> Inkomstskatt lön (24%)	7 200 kr	7 200 kr	7 332 kr
-> Inkomstskatt pension (24%)	1 656 kr	1 800 kr	1 686 kr
Summa netto	45 756 kr	46 500 kr	46 593 kr
-> SGI netto (80%-20%skatt)	18 624 kr	18 624 kr	18 965 kr

Arbetsgivare
Löneutbetalning	30 000 kr	30 000 kr	30 549 kr
Pensionsavsättning	1 350 kr	1 950 kr	1 375 kr
Arbetsgivaravgift (31,42%)	9 426 kr	9 426 kr	9 598 kr
Löneskatt pension (24,26%)	328 kr	473 kr	334 kr
Premieavgift (1%)	14 kr	20 kr	14 kr
Summa	41 117 kr	41 869 kr	41 869 kr

Här gäller samma som i exempel 1 men effekterna blir större, dvs högre pension men mindre nettopengar samt lägre SGI.

Min slutsats

Om skattenivån blir lägre för pensionsutbetalningarna än vid avsättningstillfället så är det gynnsamt med Flexpension om man kan undvika längre perioder av sjukskrivning och föräldraledighet.

Dock är mitt huvudscenario att skatten kommer att vara högre i framtiden vilket gör att jag hellre tar högre bruttolön än Flexpension. Att veta vad den framtida skattenivån är om några decennier är väldigt svårt och är nära spekulation vilket bara det gör att man bör vara försiktig med låsta pensionslösningar.

Ett annat scenario jag tror på är att man kommer att kunna dela upp sin tjänstepension i flera delar med olika uttagstider vilket skulle möjliggöra den andra delen av Flexpension, att kunna gå ner i arbetstid på äldre dar.

Slutligen så gillar jag inte tvångssparande (inklusive generella amorteringskrav) men skulle mer än gärna välkomna en lösning som gjorde det gynnsamt för de med låga och normala inkomster att (pensions)spara.

Bu eller bä?

Jag har ingen avsikt att sabotera möjligheten att kunna jobba deltid på ålders höst för folk men jag vill ha ett system med frivillighet och där man oavsett lönenivå får en bra möjlighet att kunna spara till extra pension. Att ge konstruktiv kritik till ett lösningsförslag är en sak, att göra detsamma samt komma med ett motförslag är bättre så det bli minst ett inlägg till i denna fråga...

Läs mer

Flexpension - bu eller bä?

Jag brukar sällan uttala mig kring politiska frågor via sociala medier eller andra liknande kanaler.

Den som läser mellan raderna på Twitter kanske ha anat lite liberalism med sociala inslag (vilket är svårt att hitta partier för idag).

Utifrån det kan det säkert förvåna en del att jag sedan många är tillbaka är medlem i Unionen, dvs. facket.

Varför då?

• Bra förmåner
• Prisvärd inkomstförsäkring
• Övriga rabatter
• Viss solidaritet och att få vara med och stödja vissa arbetsmarknadsfrågor där kollektiva, breda lösningar fungerar bra

Tycker kort sagt att värde/kostnad av ett medlemskap är rimlig och även om jag har 0 dagar i arbetslöshet under mina 20+ år i arbetslivet så vet man aldrig om/när man behöver extra skydd eller juridisk hjälp bland annat.

Med det sagt så jag för individens frihet att få välja i stor utsträckning och förordar individuell lönesättning bland annat. Detta har funkat bra inom Unionen då de har känts "moderna" relativt sett andra förbund i sådana frågor.

Nog om detta, till ämnet...

Flexpension ger möjlighet att trappa ner och jobba längre upp i åldrarna. Det behövs eftersom dagens pensionssystem är för stelbent för framtidens behov, när livslängden ökar. - Unionen

Flexpension är uppbyggd så att man tar en del av löneutrymmet och gör en avsättning till en separat tjänstepensionsförsäkring.

Extra tjänstepension låter bra men passar detta alla?

Det finns redan en relativt generös tjänstepension (ITP i Unionens fall) och vill alla avstå en del av sin lön för extra pension, en sorts påtvingad löneväxling?

Enligt Unionen så är det detta som medlemmarna vill så de kommer att driva frågan hårt i kommande avtalsrörelse. Almega o andra sidan är inte lika positiva och menar på att det kanske inte passar alla samt att viljan till att teckna kollektivavtal hos deras medlemmar minskar.

Vad tycker jag?

Jag är skeptisk till generella "one-size fits all"-lösningar och skulle hellre se en frivillig möjlighet att växla sin lön och där det vore lönsamt även för de med lägre lön än brytpunkten (7,5 inkomstbasbelopp).

Vad jag inte sett ännu från någon utav parterna är detaljerade räkneexempel hur effekterna blir vid olika inkomster. De flesta pensionsspecialister brukar råda att man inte ska bruttolöneväxla om man tjänar under brytpunkten exempelvis.

Så då återstår bara för en självutnämnd pensionsspecialist (10 års erfarenhet av pensionsbranschen) att räkna på detta, så minst ett inlägg till i denna fråga kommer inom kort...

Läs mer

Clas Ohlson - utdelningar

Här kommer en snabb reflektion om Clas Ohlsons rapport utifrån ett utdelningsperspektiv.

• Höjd utdelning med 10,5% med minskad andel :-)
• Utdelningshöjning i linje med historiskt snitt :-)
• Fortfarande lite för hög andel för långsiktig uthållighet enligt min mening :-(

Om man kikar på utdelningshistoriken så ser den ut så här:

	Utdelning	Andel	Förändring
2015	5.25	72%	10.5%
2014	4.75	74%	11.8%
2013	4.25	81%	0.0%
2012	4.25	68%	13.3%
2011	3.75	66%	0.0%
2010	3.75	56%	25.0%
2009	3	54%	-40.0%
2008	5	78%	11.1%
2007	4.5	77%	12.5%
2006	4	74%	60.0%
2005	2.5	54%
Medel	4.09	69%	10.4%

Förhållandevis stabil utveckling undantaget 2009 då man förmodligen anpassade sig efter lågkonjunkturen (ägde inte aktien då).

Övriga nyckeltal (se länk) från rapporten känns relativt ok och internationella satsningen fortsätter vilket förhoppningsvis bidrar till tillväxt.

Detta inlägg skrivs innan börsöppning, blir spännande och se marknadens reaktion, gissar på något negativ då säkert många hade räknat med högre utdelning.

Sammanfattningsvis känns Clas Ohlson rätt som ett långsiktigt innehav i en utdelningsportfölj då bolaget tycks vara välskött och affärsmodellen begriplig bland annat.

Läs mer

Småbolag: InXL Innovation

Sist ut denna gång i serien om småbolag är: InXL Innovation (INXL/First North)

InXL innovation är ett Nordiskt expertbolag inom e-handel. Verksamheten bedrivs under varumärket Avensia och omfattar rådgivning, produktutveckling samt leverans av kompletta e-handelssystem. Bland kunderna finns några av Nordens största handelsföretag. (från Om bolaget - Avanza)

InXL, snart namnändrad till Avensia enligt uppgift verkar alltså inom e-handel. Bransch känns rätt ur långsiktigt perspektiv även om konkurrensen troligen är stor.

Jag må vara färgad av att själv jobba på ett produktbolag inom IT men välskötta sådana ligger mig varmt om hjärtat och den långsiktiga potentialen kan vara mycket god om produkten håller över tiden.

Nyligen avskiljdes en större utdelning på 1,1 kr så vårt lilla köp ligger runt 0:an totalt sett resultatmässigt. Runt 5 kr känns nedsidan begränsad, funderar på att öka lite häromkring. Gissar att omsättningen blir låg under sommaren så då kanske man kan bottenfiska lite på fyndnivåer.

Detta var det sista av tre inlägg om småbolag i barnens portföljer, totalt så utgör bolagen ca 7% av det totala portföljvärdet vilket känns lagom givet risken med denna typ av aktier.

Hur stor andel småbolag har ni?

Läs mer

Småbolag: Unlimited Travel Group

Näst ut i en serie om småbolag: Unlimited Travel Group (UTG/First North)

Unlimited Travel Group äger, små till mellanstora, specialiserade rese- och konferensföretag som möter nischade krav på kvalitativa upplevelser. Koncernen består av de två affärsområden Privatresor och Företagsresor.

• Privatresor: Upplevelseresor med höga krav på leverans och servicenivå. I affärsområdet ingår Birdie Golf Tours, Västindienspecialisten, Travel Beyond, WI-Resor, Världens Resor, PolarQuest och Good Travel.
• Företagsesor: Resor till kongresser och mässor,affärsresor samt konferens- och kick off resor I segmentet ingår JB Travel, Eventyr och Ski Unlimited. (Om bolaget - Avanza)

Har själv ingen större uppfattning om själva resebolagen som ingår i koncernen men tittar man på siffrorna här hittar man ett lönsamt bolag med bra kassaflöde och generösa utdelningar.

Trenden ser stabil ut men som alla småbolag så slår den låga omsättningen hårt mot kursen vilken varierar mycket i procent sett från en dag till en annan. Direktavkastningen är på ca 6% med chans till extrautdelningar vilket gör att man kanske inte behöver stirra så mycket på kursen.

På det initiala köpen (ca 19) från i höstas så har vi fått 2,7 i utdelning vilket motsvarar över 14% direktavkastning!

De främsta riskerna är väl konjunkturkänsligheten och allmän resefrossa pga terrorism eller väderfenomen tänker jag men P/E på 8 kan väl inte anses vara dyrt?

Om bolaget skulle flytta till small cap kan jag tänka mig att öka men som det är nu är nuvarande portföljandel (ca 2-3%) lagom givet bolagets storlek och risk.

Vilka andra aktier finns det inom resebranschen och vilka P/E-tal har de?

Läs mer

Småbolag: GWS Production

Stabila bolag med höga utdelningar i all ära men att ha en liten del av portföljen avsatt för "kryddor" gör det hela lite roligare även om utfallet kan variera kraftigt.

I barnens portföljer har jag några småbolag som jag tänkte skriva lite om för att dela med mig om mina tankar kring dessa.

Vill poängtera att jag oftare köper mindre bolag utifrån affärsidé och potential före stabila nyckeltal så vidare granskning rekommenderas innan man fattar sina egna beslut kring eventuellt köp eller sälj i omnämnt värdepapper.

Först ut är GWS Production (GWS/First North)

GWSAB marknadsför en mobilbaserad person och resetjänst. Tjänsten innehåller säkerhetsrelaterad information om det land som besöks inklusive larmnummer, senaste hot och incidenter, risk-klassificeringar och allmän bakgrundsinformation, säkerhetsvarningar när incidenter som kan påverka resenärens säkerhet inträffar, spårning av resenären, SMS-kommunikation med möjlighet att kommunicera i skadade eller överbelastade nät, SOS-nummer och resenärens exakta position. Tjänsten säljs till företag via partners, som en del av företagets totala säkerhetserbjudande. (text från Om bolaget hos Avanza)

Jag fick upp ögonen för bolaget via Snåljåpens utmärkta video-intervju med en representant från bolaget. Efter en snabbtitt på värdering och koncept samt bedömning om att mjukvaran bakom tjänsterna verkar vara rätt avancerad så gjordes ett spontanköp av en liten post till respektive barns portfölj.

Att utveckla mjukvara allmänt är kostsamt och ska den vara väl fungerande så rinner det lätt iväg miljoner (miljarder om vi pratar finansbranschen) och om tittar på bolagets värdering så skulle man kunna tycka att det vore en munsbit för en större aktör att lägga ett bud för att komma åt plattformen. I veckan kom det in en större order så om nuvarande negativa kassaflöde vänds till positivt så ser det spännande ut framöver och risken på nedsidan borde minskas. Dock så när man handlar småbolag så får man räkna med stora rörelser då omsättningen kan vara väldigt varierande från dag till dag.

Slutligen så är det inget bolag som lämpar sig för en stor portföljandel i dagsläget men som en liten krydda är det kul med denna typ av aktier. Trenden är svagt stigande sen notering med ett rejält utbrott efter ordern så vid eventuell rekyl mot trendlinjen så kan jag nog tänka mig att öka lite till som det känns just nu.

Vilka småbolag har ni?

Läs mer

Diversifiering 3.0

Att man bör diversifiera sina placeringar i olika aktier/tillgångsslag är nog självklart för de flesta och jag förespråkar även en viss diversifiering av sparformer.

Men bör man även diversifiera sina banktjänster?

Igår hade en storbank stora driftsströrningar med följd till att de flesta av bankens tjänster var obrukbara under en relativt lång tid. Detta kan hända alla banker, stora som små och bara det är en anledning till att ha flera banker enligt min mening.

Jag kanske tillhör en extrem undantagsgrupp men jag är kund i många banker/försäkringsbolag även om främsta skälet till det är att jag vill ha de tjänster/produkter som är mest prisvärda. På köpet får man riskspridning och en plattform där man kan nyttja olika tjänster som passar sammanhanget.

Visst, det kräver en del administration men i och med säkerhetslösningar som mobilt bank-id och tjänster som e-faktura så är den ändå rimlig tycker jag.

Man kan fundera på hur många bolag man behöver vara kund i för riskspridningen, kanske 2-3 st räcker gott och jag skulle inte tacka nej till konsolidering av vissa produkter, främst inom tjänstepension.

Nackdelar?

Kanske sämre möjlighet till rabatter samt större administration som sagt. Min erfarenhet är dock den att man inte får några fördelar som trogen kund över tiden men det kanske svänger framgent om tillräckligt många resonerar som jag.

Hur många banker/försäkringsbolag har ni?

Läs mer

Inför utlandssemestern...

så hoppas jag att ni har kikat på mina råd från förra året?

Om inte är det hög tid att ansöka om ett extra betalkort nu så att det hinner aktiveras innan en eventuell utlandsresa i sommar.

Sedan jag övergav min storbank för några år sedan har jag nästan haft som sport att jaga rätt på de mest prisvärda banktjänsterna på den svenska marknaden.

Jag drar mig inte för att rekommendera aktörer ibland vilket jag kommer att göra även i detta fall, vill dock betona att jag inte har något samarbete eller någon annan fördel genom att göra detta.

Den svenska marknadens bästa betalkort för köp i utländsk valuta enligt min mening är:

Santander - Mitt kort med sparränta

• Inga växlingsavgifter, man får MasterCards referenskurs per köptillfälle
• 0,5% ränta på insatt belopp
• Ingen fast årsavgift
• 12 fria bankomatuttag/kalenderår
• Fria överföringar från och till annan bank

Vad är haken? 

Har inte hittat någon ännu förutom att det tar upp till en bankdag för överföringar. 

Jag har haft mitt kort i några år nu (det hette GE Moneybank innan)  och det har fungerat felfritt så här långt. Vidare brukar jag använda det för köp i utländsk valuta via Internet då det känns lite säkrare att använda ett kort som saknar kredit.

Så det är bara att skaffa ett kort till varje myndig i hushållet (så att man får fler fria uttag/hushåll/år). 

Att tänka på:

• Santander tar en kreditupplysning
• Det tar ca 3 veckor allt som allt innan man fått kortet och kan använda det
• Vid bankomatuttag/kortköp utomlands, välj alltid lokal valuta för bästa växlingskurs

Har man ICA som bank så tror jag de har ett likvärdigt kort men med årsavgift men kan vara ett bra alternativ för vissa.

Någon annat kort jag missat som är bra för utländsk valuta?

Läs mer

Månadens aktier: Castellum och Industrivärden

För nytillkomna läsare så kan jag berätta att mina barn månadssparar i aktier (tack Avanza för minicourtage på 1 kr).

Det går till så att jag erbjuder tre olika aktier som jag tycker känns vettiga just nu och så får de välja en utav dessa.

Denna månad har jag valt tre lite mera defensiva aktier som borde funka på lång sikt: Castellum, Investor samt Industrivärden.

Castellum - kandidat #1

Direktavkastning på ca 3,7% är inte så tokigt med hänsyn till att bolaget är en av svenska börsens pålitligaste utdelningshöjare. Trenden är nedåtgående men då jag tror att riksbanken kan slänga in en räntesänkning till så är dessa kursnivåer relativt attraktiva på både kort och lång sikt.

Investor - kandidat #2

Investor känns ganska stabil och kan ses som en indexplacering med god chans till att överträffa OMXS30. Direktavkastning på 2,64% är lite i underkant för min smak men god chans finns till utdelningshöjningar över tiden tänker jag.

Industrivärden - kandidat #3

Även Industrivärden känns stabil och här är direktavkastningen något bättre: 3,5%. Generellt så är investmentbolag ett utmärkt alternativ till sverigefonder och är bra aktier att ha som en grund i en långsiktig portfölj.

Dags att välja

Dottern: Tycker trendlinjen är viktig och Industrivärden har bäst av dessa och jag tycker 3,5% ränta räcker bra.

Sonen: Vi drar en yolo* och kör på den första!
* you only live once

Så Castellum och Industrivärden blev månadens aktier.

Är detta bättre än månadssparande i en indexfond?

Om vi kikar på tabellen nedan så verkar kidsen sopa banan med index även om ett visst spelbolag kanske viktar upp lite väl mycket just nu. Svårt att säga något säkert efter så kort mätperiod men än så länge så verkar barnens stockpicking löna sig...

Avstämningsdag	2015-05-31		OMXSPI	539.5
Månad	Aktie	Då	Nu	Utveckling	OMXSPI	Utv.
November, 2014	Starbreeze	10.37	22.5	116.97%	459.09	17.52%
November, 2014	HM	292.5	336.2	14.94%	459.09	17.52%
December, 2014	Clas Ohlson	124.5	154	23.69%	466.4	15.67%
January, 2015	KnowIT	52	56	7.69%	474.54	13.69%
February, 2015	Betsson	101.67	127.5	25.41%	507.83	6.24%
February, 2015	MQ	35.6	38.8	8.99%	507.83	6.24%
March, 2015	HM	362.5	336.2	-7.26%	548.64	-1.67%
April, 2015	Kappahl	37.7	39.4	4.51%	546	-1.19%
April, 2015	Investor	339	336.7	-0.68%	546	-1.19%
May, 2015	CellaVision	52	50.5	-2.88%	537.6	0.35%
May, 2015	Ratos	57.5	55.1	-4.17%	537.6	0.35%
May, 2015	Atlas	232	229.5	-1.08%	537.6	0.35%
				15.51%	vs.	6.16%

Hur sparar ni till barnen?

Läs mer

Månadsrapport maj 2015

Dags att sammanfatta maj månads utveckling för utvalda portföljer hos familjen.

Då jag varit ovanligt mycket på resande fot samt haft mycket annat att stå i så har portföljaktiviteterna varit allmänt låga i maj vilket på något sett känns rätt skönt ändå. Att titta på portföljvärden x gånger/dag är nog inget hälsotecken.

Preferensaktierna har backat en del då räntan krupit upp från låga nivåer vilket straffar tillgångsslaget och portföljvärdena då dessa utgör en relativt stor del.

Om man avrundar så ligger de flesta portföljerna på 0-resultat inklusive utdelningar men då har en del  pengar legat på kassan under månaden.

Så sammanfattningsvis en sidledes månad med lite inslag av gäsp.

Framöver så ska kandidater till månadens aktier vaskas fram men i övrigt tror jag en del pengar får ligga kvar på kassan tills vidare.

Om man ser till min löneväxlingsportfölj så har man utdelningar att se fram emot under sommaren då dessa är fördelade enligt nedan.

Vad tror ni om sommarens börsutveckling?

Läs mer

Buffer overflow...

...är ett tillstånd som om det inträffar i mjukvara kan innebära säkerhetsrisker.

För svenska hushåll verkar dock andelen som saknar buffer(t) vara fortsatt hög tyvärr (en femtedel) och innan man ens börjar fundera på pensions- eller annat långsiktigt sparande så rekommenderar jag starkt att man bygger upp ett buffertsparande.

----------------

Nyligen hemkommen från en tre-dagars konferens om mjukvarutestning där jag var en av talarna. Konferensen har gett mig ny energi i min yrkesroll som testare. För de som är intresserade av detta så kan man läsa en sammanfattning på min blogg om mjukvarutestning.

Detta är i alla fall orsaken till att antalet inlägg har minskat på sistone och jag gissar att det blir något färre framgent då jag kommer att försöka återuppta min andra blogg.

Ska inte älta mera kring detta men som individ kan man utvecklas en del om man utmanar sin komfortzon då och då vilket i mitt fall handlade om att prata inför större folksamlingar.

------------------

Jag har skrivit lite inlägg förut om buffertsparande men här kommer mina personliga aktuella åsikter:

• Hur stor ska bufferten vara?
• Jag tycker 3 månaders utgifter är en bra tumregel. Om din anställning börjar kännas otrygg eller hälsan sviktar så öka gärna beloppet.
• Hur ska bufferten placeras?
• En del på räntekonto med fria uttag, helst i din huvudbank
• En del på räntekonto med fria uttag hos den aktör som ger bäst ränta
• En del på vanlig aktie/fonddepå med företagsobligationer, preferensaktier eller motsvarande alternativ hos en nätmäklare
• En del på investeringssparkonto med liknande placerings som ovan och kanske utökat med stabila aktier hos en nätmäklare

Ovan ska ses som generella tips, exempelvis kan det vara rationellt att samla sparandet om det ger andra rabatter eller administrativa fördelar.

Kanske en överflödig fråga att ställa till läsare av denna blogg men hur stor buffert har ni?

Läs mer

BRF - Sänkt avgift eller amortering?

Nyss hemkommen från årsstämman för den BRF jag är medlem i och kan konstatera att föreningens ekonomi utvecklas i rätt riktning och är relativt god i dagsläget.

Då föreningen gör rejäla överskott tack vare låga räntor och sett till det starka kassaflödet så väcktes frågan om det snart är dags att sänka avgiften?

Nuvarande strategi är att amortera likviditetsöverskottet vilket gör att lånen minskar i stadig takt men skulle det vara bättre att sänka avgiften istället?

Låt oss räkna:

Amortering inom föreningen omräknat till medlemsandel: 10 000

+ Föreningens lån och räntekostnad minskar vilket stärker ekonomi på kort och lång sikt

+ Amortering bokförs som kapitaltillskott för medlemmen vilket innebär upplupen skatteeffekt på 2 200 (vid 22% reavinstskatt)

- Avgiften är oförändrad

- Alla medlemmar "tvingas" att amortera

Sänkning av avgift motsvarande belopp som ovan: 10 000 -> 833 / månaden

+ Minskad nettokostnad som slår direkt på boendekostnaden

+ Sannolik värdeökning av BR

- Föreningens ekonomi svagare än vid amortering

Så vad väljer man?

Frågan har jag delvis berört i ett tidigare inlägg.

Jag tycker amortering är bäst då det gynnar både nuvarande såväl som framtida medlemmar i form av skatteeffekten samt den stärkta ekonomin för BRF:en.

Lägre avgifter ser bra att vid en snabb anblick och slår sannolikt igenom snabbare på "marknadsvärdet" även då amorteringsvarianten borde slå minst lika mycket och mer på sikt.

Man skulle kunna använda minskad avgift till amortering på sina bostadslån men där blir effekten lägre så länge privatpersoner har ränteavdrag på 30% (vilket BRF saknar).

Något som jag tror skulle underlätta i allt detta är om man visualiserar avgiften så jag gör ett försök utifrån årsredovisningen:

Man kan då konstatera att andelen räntekostnad är relativt hög och kommer att slå hårt vid högre ränteläge. Amorteringsdelen är rejäl för att vara för en BRF men här ingår också bokföringsmässiga avsättningar till framtida underhåll.

Jag tror på fortsatt hög andel amortering så länge räntekostnaden har en hög andel av totalen.

Vad hade du valt? Sänk avgift eller amortering?

Läs mer

Nyintroduktioner aktier: Kontigo Care

I år har det varit fortsatt högtryck i de nyintroduktioner som varit på svenska börsen och vissa har haft bra risk/reward, mycket tack vare rådande börsklimat.

Nu är det inte givet att det kommer att vara så framöver och man bör alltid vara selektiv vilka nyintroduktioner man ska teckna eller ej.

En taktik för tilldelning är att ansöka i flera depåer, helst hos olika nätmäklare och gärna i olika namn (man får använda familjemedlemmarna så långt det går) så har man ibland haft turen att ha fått en liten post i de populäraste noteringarna.

En sådan portfölj, är en av familjens Kapitalförsäkringar som legat "vilande" av olika skäl men där vi lyckats få tilldelning i tre nyintroduktioner i år: Troax, Tobii och Oscar Properties nya preferensaktie.

Utvecklingen har varit god: totalt +25% i år

Sett till värde så är det mindre belopp det handlar om men fortsätter det så här så...

Om man ser till kommande introduktioner så hittar jag ingen med samma vinstmöjlighet som de ovan men en som jag kikat på är medicinteknikbolaget Kontigo Care som verkar ha en spännande produkt för behandling av alkoholberoende.

Då jag jobbat nästan sju år med produktion och produktutveckling inom medicinteknik vet jag att det kan finnas många fallgropar innan man når kommersiell framgång. I detta fall är det svårt att säga om bolaget kommer att lyckas eller ej men väljer man att ha en positiv syn så är potentialen stor framöver även om risken sannolikt är hög (konkurrens, tillverkningskapacitet, produktkvalitet, patent, låg diversifiering m.m.)

Funderar på att teckna för mindre belopp men har inte bestämt mig än, vad tror ni? Finns det bättre nyintroduktioner som är på gång?

Läs mer

Sparkalkylator - Ny release

Hittade en mindre bugg i mina sparkalkylatorer häromdan för beräkning och debitering av skatt gällande ISK. Buggen var att tre månaders inbetalningar inte räknades med i skatteunderlaget under det första sparåret så effekten över lång spartid var ganska marginell. Men rätt ska vara rätt, ett tack till Snåljåpen som gjorde att jag uppmärksammade detta.

När man ändå var inne och ändrade i koden passade jag på att lägga till stöd för avgifter vilka jag hoppas hamnar på 0 för de flesta ändå. Jag har tagit mig friheten att nolla den fasta avgiften för ISK och Sparkonto oavsett vad man fyller i samt samma sak för den rörliga för Sparkonto så att jämförelsen blir realistisk.

Sparar man i fonder så kan man ange sin viktade genomsnittliga fondavgift så att kan man se hur mycket fonderna kostat under spartiden.

Har inte testat den nya versionen överdrivet mycket så feedback mottages tacksamt.

Den avancerade kalkylatorn har jag inte rättat än så där kvarstår buggen ovan.

Saknas någon feature tycker ni?

Läs mer

Köp, sälj eller behåll?

Nyss hemkommen från Athen (Grekland igen), denna gång vart det en kortare resa med jobbet. Jag gillar Grekland så jag hoppas att de kommer ur sin svåra situation på ett långsiktigt bra sätt.

Man kan konstatera att börsen varit skakig senaste veckan och portföljerna har givetvis drabbats av detta.

Så ska man sälja, köpa eller behålla?

Jag tror inte vi sett toppen än på denna uppgångsfas så jag kommer att behålla det mesta i portföljerna som det känns just nu i alla fall. Vidare så är de flesta portföljerna på lite längre sikt och det är naturligt med rekyler då och då.

Tror dock att det kan bli ytterligare rekyler i maj och kanske det blir lite lägre prisnivåer än idag. Det finns lite likvider i några portföljer som kan användas för utspridda köp av företrädesvis, befintliga stabila innehav vilket känns bra nedgången till trots.

Så det blir alltså behåll och lite köp med andra ord för min del, hur gör ni?

PS. Det kommer bli lite lägre aktivitet på bloggen resten av maj då jag håller på med finputsningen av mitt framträdande till konferensen Let's Test.

Läs mer

Prisa *** här kommer skatteåterbäringen

Nyss hemkommen från en semesterresa låg ett tjockt kuvert och väntade i brevhögen.

När avsändaren är skatteverket så är man alltid lite fundersam huruvida det är bra eller dåliga nyheter som väntar.

I detta fall var det bra, vår retroaktiva återföring av uppskov gick igenom och en skön skatteåterbäring ser det ut att bli.

Man ska väl inte ropa hej ännu, då skattebeslut för taxeringsår 2014 inte är klart ännu men preliminärt ser det ut att bli många tusenlappar över vilka åker in på buffertkontona.

Måste passa på att säga att skatteverket är otroligt professionella i både bemötande och i deras IT-tjänster.

Känns skönt att slippa en skatteskuld även om bolåneskulden ökar samtidigt. Då vår lånegrad är relativt låg (< 50%) är det inget jag sover oroligt för.

Läs mer