2018-11-01

Månadsrapport oktober 2018

Vilken månad!


Det är nog ingen som protesterar mot att årets oktober får bokas som en månad i björnens tecken för börsen i allmänhet och min globala multistrategi är inte undantagen i sammanhanget.

Ett för månaden satt trist rekord, är en ny högstanotering i Max drawdown som numera är -11,03 % från toppen.

En liten återhämtning blev det i slutet av månaden och värdeutvecklingen i år hamnar på + 5,2 % vilket är på rätt sida om nollan än så länge i alla fall. Mitt jämförelseindex ligger på drygt + 6,1 % vilket i huvudsak beror på större dollarexponering tror jag, vi får se vem som vinner matchen för i år.

Bryter jag ned resultatet på portföljnivå så ser det ut så här:

#1 Global Future
Min "offensiva" framtidsportfölj har fått bekänna färg under månaden avseende för både volla och resultat. Tack vare en stark avslutning med hjälp av ett nyförvärv i portföljen så ligger resultatet för i år ändå på goda + 18,7 % vilket jag är mer än nöjd över.

Jag har stuvat om lite i portföljen under månaden i hopp om bättre positionerad allokering framåt avseende skuldsättning bland annat.
  • Sålt
    • Data Respons (minskad exponering mot konsulter)
    • Krones (felköp?)
    • Netflix (den höga skuldsättningen fick mig att ta hem en finfin vinst till slut)
    • Hanwha Q CELLS (bolaget fick ett uppköpsbud och jag tog hem vinsten)
  • Köpt
    • Swedencare (ökad exponering mot husdjussektorn)
    • Gravity (lågt värderat gamingbolag med stor asienexponering)
  • Ökat

Gravity har seglat upp i toppen av portföljen med en makalös utveckling på nästan + 50 % sen köp! Aktien är dock extremt volatil men tycker nog att bolagets rapport såg stabil ut och trots uppgången så handlas bolaget till ett ensiffrigt P/E-tal vilket är ovanligt för sektorn.

#2 Nordic Small Cap

Småbolagsportföljen håller nollan och har fortfarande en stor ledning mot sin jämförelsefond.
  • Sålt
    • Exel Composites (trist rapport och inget bolag jag fattat tycke för)
  • Ökat
    • Beijer Ref (köper dippen)
    • Firefly (ökar)

Portföljen börjar bli lite än mer koncentrerad till ett fåtal innehav, vilket är ovanligt för att vara mig.

#3 Global Dividend 1.2xL


Min belånade utdelningsportfölj har likt de andra portföljerna tagit stryk men med en något mindre drawdown trots hävstången på 1,2 gånger eget kapital. Jag fick göra en liten extraamortering under månaden för att balansera hävstången.

  • Sålt
    • Atlas Copco (minskar cykliskt)
  • Minskat
    • Johnson & Johnson (liten minskning för att finansiera:)
  • Köpt
  • Ökat

Laxbolaget Marine Harvest har bra flyt och bolaget guidar för större volymer nästa år.

#4 Global Dividend Growth

Min största portfölj och som är inriktad mot långsiktig utdelningstillväxt har tyvärr fortsatt att tappa mot sitt "index". Svårt att säga exakt vad det beror på men omviktningen mot utdelningstillväxt före högutdelare kanske är illa tajmad med facit i hand. Nåväl, tror att det kan löna sig på längre sikt oavsett.
  • Sålt
    • Scandi Standard (tröttnat på alla skandaler inom sektorn)
    • Krones (se ovan)
  • Köpt
    • Beijer Ref (gillar inriktningen mot kyla och ventilation)
  • Ökat

Toppinnehaven i portföljen har haft en blandad utveckling men tycker uppställningen ser starkt ut på pappret framåt åtminstone.

Vinnare

En självklar vinnare denna månad är redan nämnde Gravity men i övrigt ett blygsamt resultat bland de övriga formstarka aktierna.

Förlorare

Förlorarsidan är tyvärr stor denna månad och den toppas av Boule som har fått anmärkningar från FDA som hänger över aktien som en våt filt.

Framåt?

Om jag blickar framåt så känns det som björnen fortfarande lurar i vassen och jag tror man får vara tacksam om året slutar på plus. Men att tajma marknaden är supersvårt och jag hoppas att mitt fokus på utdelningar kan betala sig i form av "kudde i mörkret".

Ett lass med utdelningar förväntas levereras i november såväl som december - fina julklappar! :-)

Jag vill passa på att påminna om INVEST360 där du kan träffa mig och andra börsprofiler i dagarna två och snacka aktier.

Hur gick det för dig i oktober?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza, Pixabay


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

16 kommentarer:

  1. Ligger tungt i Beijer Ref, Skanska, Billerud och köpte nyss Amazon (taskig timing) så det har varit en bedrövlig månad. Max drawdown på ca 12 %. Det gäller verkligen att traggla mantrat att man köper in sig billigare nu än innan.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag avvaktar bygg och fastigheter tills vidare men behåller det jag har iaf.

      Har funderat över Amazon men känns fel att släppa bolaget i detta läge så jag behåller där med.

      Tack för kommentar!

      Radera
  2. Beijer ref känns intressant och har den under bevakning. Bolaget kommer att ha att göra ett bra antal år framöver. Tror att den kan bli ett bra komplement till Nibe.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Beijer Refs segment känns spännande och borde ha fin strukturell tillväxt tänker jag.

      Tack för kommentar!

      Radera
  3. Hej!
    Måste säga att månaden trots allt gick ganska bra. "Bara" knappt -3% för mig.
    Ica Gruppen var den stora vinnaren i min portfölj.

    Superintressant läsning för övrigt!

    Mvh PB?

    SvaraRadera
    Svar
    1. Min första månadsrapport kommer imorgon 06.00.
      Var rätt kul att gå igenom allt men insåg att det tar sin lilla tid. Detta gör att jag uppskattar andras rapporter ännu mer nu!

      Radera
    2. Jag tycker det är bra med månadsrapport då du får möjlighet att reflektera över ditt agerande och vilka bolag som eventuellt hänger löst.

      -3 % låter bra i sammanhanget, tack för kommentarer!

      Radera
  4. Kul med eventet. Vill du teasa redan nu med vad du kommer ta upp? Får överväga om man ska köpa biljett eller ej :).

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag ska inte föreläsa utan mera hänga i någon slags blogglounge - skicka ett meddelande via min högermeny så kan jag nog ge dig ett prisvärt biljettalternativ.

      Radera
  5. Hej!
    Klarade mig med -2,15%
    Slog mitt jämförelseindex(SIXRX)med ca 5%!!
    Nöjd ja,men aldrig kul att hamna på minus.
    1:a månaden som gick minus sedan starten maj-16.
    //Jojje

    SvaraRadera
    Svar
    1. Bra jobbat i eländet!

      Tack för kommentar!

      Radera
  6. Oktoberrapporten är publicerad på bloggen, men det gick väl ändå rätt bra jämfört med index så jag är nöjd. Tack för rapporten :-)

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag såg din rapport och det såg ut som ett relativt bra resultat i eländet!

      Tack för kommentar!

      Radera
  7. Hej Stefan!
    Hur är det med utdelning från länder där man betalar mer än 15% i källskatt, får man igen hela skatten i en kapitalförsäkring hos Avanza? Ser att du har en bra global spridning i dina portföljer och har säkert erfarenhet av detta.
    mvh Aktiefarfar

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag tror de har löst detta nu men är inte säker. Förut så fick du inte tillbaka hela källskatten från exempelvis Danmark. Kolla med Avanza direkt alternativt Petrusko som nog har bättre koll vad som gäller hos Avanza.

      Jag använder Nordnet för huvuddelen av mina portföljer och där har man fått tillbaka all skatt än så länge.

      Tack för kommentar!

      Radera