Sparkalkylator - Deluxe Sparkalkylator - Basic Sparkalkylator - Advanced MyDividends Mina utdelningar Transaktionskalkylator CAGR Calculator

2016-12-01

Månadsrapport november 2016

Årets näst sista månad har passerats och årsskiftet närmar sig.

Som traditionen bjuder så kommer här en månadsrapport för några utvalda portföljer från familjens utbud.

Jag har valt att exkludera pensionsportföljerna denna gång då dessa håller på att omstruktureras. Vidare så har jag för avsikt att rapportera dessa kvartalsvis framöver då månadsrapportering på ett 20-årigt sparande är lite överkurs förmodligen.

Vidare redovisas barnens portföljer separat i samband med månadens aktie.

Så vad som återstår är z2036 Small Cap, Global Dividend 1.2xL samt Bil2020 och här kommer månadsrapport för dessa:

Denna forna 3-stjärniga portfölj har tappat en del i år jämfört med tidigare framgångar. Är det resultat av dålig stockpicking eller gäller det småbolag i allmänhet?


Månaden har varit svag och klart sämre än Carniegie småbolagsfond.

Sett till helåret är det fortfarande lite plus och paritet med fonden så ingen katastrof således.

Månadens vinnare: Avensia +14%

Månadens sänke: Semafo -25%

Mot all expertis och strömmen så ökade jag i Semafo denna månad då innehavet är en sorts "hedge" i och med dess exponering mot guldpriset. Portföljen fungerar annars som "farmarliga" till pensionsportföljerna och denna månad fick Avensia en plats i min nya pensionsporfölj.

---

Min huvudportfölj och kanske den mest "kända". I samband med månadssparandet skedde en viss balansering av hävstången så att den blev 1.2xL igen. Den har varierat mellan 1.19 och 1.21 och förhoppningsvis räcker det med månatlig justering framöver vilket vore smidigt.


Helt ok månad men något sämre än portföljens jämförelseindex SPP Aktiefond Global. En globalfond har något större dollarexponering än Global Dividend så det kan vara en del av förklaringen till resultatskillnaden samt att portföljen kan vara något mer räntekänslig än fonden också.


Sett till årets utveckling så finns det fortfarande marginal och skulle man landa på över +20% för helåret så får man vara nöjd tycker jag.

Månadens vinnare: G4S +14%

Månadens sänke: Fortum -9%

Förhoppningsvis behöver inte hävstången justeras innan det är dags för nästa månadssparande men den kanske man ska lägga på andra sidan årsskiftet för att spara lite skatt?

---

Mitt aggressiva målsparande till nästa bilinköp fortskrider med god riskjusterad avkastning.


En sidledes månad som synes vilket innebär att kurserna tappat lika mycket som de höga utdelningarna som fyller på depån löpande.
Väldigt bra resultat för helåret fortfarande och det blir spännande och se hur det slutar.

Månadens vinnare: Anonym kanadensare#1 +11%

Månadens sänke: Anonym kanadensare#2 -9%

Nyfikna?

Kommer att avslöja ett utav de kanadensiska innehaven på söndag så välkommen åter! :-)

2016-11-27

Buffertinkomst åt folket!?

En av mina käpphästar inom privatekonomi är att det första man ska spara ihop till är en ekonomisk buffert. Hur stor den ska vara varierar beroende på din egna situation men en tumregel skulle kunna vara 2-3 månaders utgifter.

Men vad sägs om en buffertinkomst dessutom? En extra inkomst som du kan nyttja vid behov.

Trogna läsare blir nog inte överraskade över följande tanke:

Utdelningsportfölj som buffertinkomst

bildkälla: z2036

Vi börjar med att fastställa storleken på buffertkontot och låt oss säga att vi har 25 000 i utgifter varje månad så landar vi på 75 000. Att ha en årslön på buffertkontot känns klart överdrivet och jag tycker som sagt att man ska utgå från sina utgifter istället för lön. Bankernas ekonomer utgår oftast från lön av någon anledning vilket blir fel tycker jag.

Har du lyckats fylla bufferten så betyder det att du klarar 75 000 i utgifter även om du skulle tappa din lön helt. Ett sådant buffertkonto räcker nog ganska långt för de flesta hushåll då man kanske är två som bär lön vilket gör ett scenario där man helt blir utan inkomst är mindre sannolikt.

Lyckas du få ett ständigt överskott i bufferten (rekommenderas) så är det dags att börja spara på längre sikt och då kan det vara läge att göra det i en aktieportfölj. Men i händelse av bufferten behöver fyllas på så skulle det vara tråkigt att behöva sälja aktier för göra det.

Då kan man överväga en "middle-of-road"-lösning som exempelvis en utdelningsportfölj kanske? :-)

Fördelen med en utdelningsportfölj som jag varit inne på vid flera tillfällen är att man kan "flippa" sparandet och fylla på bufferten från utdelningarna om behov uppstår.

En renodlad utdelningsportfölj är kanske inte alltid den allra bästa strategin på riktigt lång sikt för ett långsiktigt sparande men sannolikt ganska bra ändå över tiden.

bildkälla: z2036

Fördelarna med frekventa utdelningar har jag belyst förut och "flippar" man sparandet så fylls bufferten på löpande. Du skulle kunna minska storleken på bufferten om utdelningarna kommer frekvent vilket möjliggör en större exponering mot aktiemarknaden över tiden än annars.

Vidare är det svårt att slå den låga förvaltningskostnaden en utdelningsportfölj får på sikt jämfört med exempelvis ett fondsparande.

Låt oss säga att du har 100 000 fullinvesterat i utdelningsaktier (5% direktavkastning) och månadssparar 3000 så blir den löpande årliga avgiften 3000 x 0,25% (minicourtage) + 5000 x 0,25% (återinvestering av utdelningar) = 102 kr dvs 102 / 141 000 -> 0,07 %!

Om du "flippar" dvs låter månadsspar och utdelningar gå in i bufferten istället för återinvestering så har den en egen "Zero" då årliga avgiften blir 0 givet att du inte köper eller säljer något.

Utöver en utdelningsportfölj så kan det finnas anledning att spara långsiktigt med andra strategier men jag tror att en utdelningsportfölj passar många då den inte kräver så mycket tillsyn när den väl är uppbyggd.

En tanke med mina barns sparande är att de skulle kunna få med sig en buffertinkomst när de flyttar hemifrån (om än liten).

En buffertinkomst minskar behovet av att du måste jobba heltid och man kan sannolikt ta lite större risk på arbetsmarknaden än annars.

Buffertinkomst åt folket?

ps. Finns risk/chans att jag dyker upp i en populär podd i början på nästa år...

pps. Min vecka har varit intensiv på jobbet då vi lanserat en ny tjänst för privata pensionsförsäkringar. Då vi är en oberoende stiftelse med begränsade anslag så bjussar jag här på en gratis annons för att nå ut bättre till vår målgrupp konsumenter, sprid gärna om du tycker det vi gör är vettigt.

(gratis annons) >>

Har du en privat pensionsförsäkring med flytträtt? Använd Konsumenternas Försäkringsbyrås nya tjänst JämförPris för att se om du hittar andra privata pensionsförsäkringar som verkar bättre eller hur olika fondavgifter slår på kostnader.


bildkälla: Konsumenternas Försäkringsbyrå


<< (slut gratis annons)


2016-11-24

Månadens aktie: Tema USA

Så var det dags för mina barn att välja varsin aktie för deras månatliga sparande.

I och med att Avanza kör courtagefritt för USA-börserna med anledning av Black Friday så passar vi på att shoppa amerikanskt.

bildkälla: Ebba Thelenius

Förvisso befinner sig USA-börsen på ATH och dollarn nästan likaså så ur det perspektivet kanske tajmingen inte är optimal men då barnen normalt handlar för små belopp så är det ändå rationellt att passa på när det är courtagefritt.

Om vi kikar på barnens befintliga amerikanska aktier så ser listan ut så här:


Vad väljer de?

Stefan: Vill ni öka i någon av era Amerikanska aktier eller köpa någon ny?

Ebba (12): Jag väljer att öka i Netflix, tror det går bra för dem då nästan alla mina klasskompisar har Netflix och deras mormödrar också.

Sonen (17): Vilket bolag äger DC? Aha, så AT&T kommer att köpa upp bolaget som har DC? Då kör jag på den!

bildkälla: Avanza

Netflix är ingen aktie för den som räds volatilitet vad man kan utläsa från grafen.

bildkälla: Avanza

AT&T har tagit stryk sen budet på Warner och det skulle kunna vara ett bra läge att kliva på här.

Hur har det gått?

Om vi kikar på årets utveckling så har barnen lyckats relativt väl och dragit ifrån världsindex sen brexit.

Min dotter Ebba ligger på knappt +13%...
bildkälla: Avanza

och sonen på knappa +15%
bildkälla: Avanza

Så det är väl helt ok?

Köper ni något på USA-börsen imorgon fredag?

2016-11-20

Köper du dippen?

En taktik som varit framgångsrik i år och kanske alltid (?) är det i långa bulltrender är "Buy The Dip" eller "köpa dippen" som det heter på svenska.

bildkälla: z2036

Man kan väl säga kort att taktiken går ut på att passa på att köpa vid "dippar" och desto större "dipp" desto bättre.

bildkälla: Avanza

Under året har vi haft ett antal dippar och den som varit köpare vid dessa tillfällen har varit en vinnare med facit i hand.

Det brukar vara olämpligt i andra fall att "dubbeldippa" men i detta sammanhang så har även det funkat i år.



Men ska man alltid köpa dippen?

bildkälla: Avanza

Backar vi bandet till 2007-2009 så kan man konstatera att det nog var ganska smärtsamt att köpa dippen under denna period. Man skulle kunna gissa att några sålde i desperation under hösten 2008 när rubrikerna handlade om den värsta finanskrisen sedan depressionen på 30-talet.

Sen finns det de som gör tvärtom och går kort (spekulerar i nedgång) vid toppnoteringar eller vid inledande dippar. Rent statistiskt är det nog en tveksam strategi då aktier oftast stiger på sikt. I år har det nog varit extra smärtsamt att ligga kort...men tiden då vi som är positivt inställda till aktier får börja svettas lär komma förr eller senare så vill inte strö salt i några sår här.

Hur ska man göra då?
"spara regelbundet och återinvestera utdelningar"
Att mekaniskt spara regelbundet och återinvestera utdelningar oavsett börsklimat borde vara en rationell och vinnande strategi på sikt givet att aktier stiger i värde över tiden som de gjort de senaste hundra åren.

Fördelar med denna strategi enligt mig är:
  • Du behöver inte tajma marknaden
  • Du håller ner transaktionskostnaderna (givet att du behåller efter köp)
  • Du får bra GAV med tiden (förstås tråkigt om man börjar köpa på en topp)

Jag är ingen anhängare av dipp till chips men att köpa dippen har jag gjort under året även om jag var nettosäljare just kring brexit om man tar hänsyn till mitt illa tajmade sälj av tjänstepension.

Köper du dippen?


ps. Jag känner på mig att något spännande kommer att hända inom bloggosfären idag :-)

pps. Och ja, jag har fortsatt köphysterin även denna vecka med minst ett 50-tal köp

2016-11-16

Oscar Properties Holding PREFB - Pengarna på banken?

Över längre tid är det sannolikt rationellt att ligga fullt investerad i (stam)aktier med tillväxt och goda framtidsutsikter.

Men i vissa sammanhang kan det vara bra med värdepapper som ger god avkastning till rimlig risk och som därmed kan utgöra ett attraktivt alternativ till kassa.

Värdepapper i denna kategori försöker jag lista i min serie "Pengarna på banken".

Titeln kan vara något provocerande då det är lång ifrån ett bankkonto ur säkerhetsaspekt. Men risk ställt mot avkastning är enligt mig goda i de värdepapper som ingår i serien.

En av de bättre i denna kategori är:

Oscar Properties Holding PREFB

Denna preferensaktie är än så länge ganska unik vad jag vet då den har ett moment där du som aktieägare själv kan påkalla inlösen under vissa omständigheter. Nog för att själva inlösenmomentet är omgärdat av klausuler men detta ger i teorin att inlösenkursen på 500 borde utgöra ett golv på nedsidan under normala marknadsförhållanden. Man skulle nog kunna påstå att denna aktie är ganska närbesläktad med en obligation.

Den noterades i maj och hur har den gått hittills?

bildkälla: Avanza

Volatiliteten har varit låg och kursen har pendlat mellan 499 till 515 frånsett en spik uppåt i augusti. Utdelningen är 8,75 kvartalsvis vilket ger en direktavkastning på 6,85% i skrivande stund.

Tror man på bolaget långsiktigt så är nog stamaktien eller deras ordinarie preferensaktie mer attraktiva men dessa bör röra sig i större utsträckning utifrån parametrar som börsklimat och ränteläge jämför med PREFB. I händelse av risk för obestånd för bolaget så kommer i och för sig alla aktietyperna att ta stryk då optionen om inlösen sätts ut spel då den har många klausuler som sagt, se prospekt för detaljer.

Personligen tycker jag den är köpvärd upp till kursnivåer på 510 ungefär men över det får man nog fundera ett extra varv kanske?

ps. Detta är mitt inlägg nummer 400 såg jag nu och antal sidvisningar har passerat 800 000! Mot 500 och 1 miljon!

2016-11-13

En stockoholics bekännelser

Tänk dig en kampanj om courtagefri handel för S&P500 som sammanfaller med att man har en nyinflyttad tjänstepension med ett ansenligt stort kapital som behöver placeras.

Till detta ska vi lägga en dollarkurs som satt nya höjder under veckan och ett presidentval med många turer.

Vem i detta läge köper amerikanska aktier? Jag!

Jag heter Stefan och är stockoholic, detta är min berättelse från veckan som gått.

Har man som jag courtageklass Mini så får man en (o)vana att köpa små poster regelbundet och detta beteende med små poster har även gällt för denna veckas handel.

Nästan hundra (!?) köp summerar jag till under veckan som gått då jag både har haft liggandes order på köpsidan som till slut gått igenom samt att jag även har köpt direkt på säljsidan.

Min nya pensionsportfölj är nu investerad till ca 30% och ser ut så här bortsett från den stora kassan:

bildkälla: z2036

Tanken med portföljen är en "best of"-version av familjens olika portföljer men med fokus på utdelning och utdelningstillväxt. I min andra pensionsportfölj som är en fjärdedel i storlek av denna, så kommer jag att ha de icke-utdelande bolagen som jag tror är vinnare på lång sikt: Facebook, Alphabet, Amazon och Berkshire bland andra.

Ser man på direktavkastning och förväntad utdelningstillväxt (Growth) så landar vi på:
bildkälla: z2036

Då jag mestadels handlat "the usual suspects" denna vecka så har direktavkastningen (Yield) blivit relativt hög men när hela kapitalet är placerat så är tanken att Growth ska vara högre än Yield då jag tror det är bättre allokeringsstrategi på sikt.

Sammantaget siktar jag på en global utdelningsportfölj likt Global Dividend men med större fokus på tillväxt och med inslag av småbolag.

Denna portfölj är inte ansluten till Shareville ännu men jag kommer sannolikt göra det när tiden är mogen.

Vad tror ni? Visst hade en globalfond för 0,2% varit smidigare men är man stockoholic så är man...

2016-11-09

Sparkalkylator Deluxe - Rollercoaster edition!

En viss kritik har funnits mot mina sparkalkylatorer som handlar om att verkligheten inte är så linjär som verktygen visar. Det stämmer att för de flesta värdepapper så svänger värdeutvecklingen fram och tillbaka beroende på alla fundamentala och psykologiska parametrar som påverkar priset. Syftet med kalkylatorerna har varit att inspirera till långsiktigt sparande och beräkna så exakt som möjligt med hänsyn till skatter och avgifter utifrån antagen värdeutveckling.

För att illustrera hur värdet kan svänga från ett år till ett annat har jag utvecklat en ny version av Sparkalkylator Deluxe.

z2036 presenterar stolt:

Sparkalkylator Deluxe - Rollercoaster Edition
bildkälla: z2036

Det som är nytt är en parameter som jag döpt till Volatilitet som används sedan för att i resultatgrafen visa hur värdet skulle kunna svänga från ett år till ett annat.

bildkälla: z2036

Själva algoritmen för funktionskurvan som visas har jag hittat på själv och den ska ses som indikativ då verkligheten med all sannolikhet kommer bete sig på annat sätt.

Syftet med kalkylatorn är fortfarande främst att inspirera men genom att illustrera svängningar så kanske man förstår lite bättre att resan kan bli skakig.

Vilket värde för Volatilitet som man borde ange i verktyget beror på hur ens portfölj är uppbygd. Har man Nordnet eller Avanza så finns värde för volatilitet/standardavvikelse som man kan använda.

Tycker man att funktionskurvan "stör" så kan man ange Volatilitet till 0 så blir det en nästan rak fin linje istället.
bildkälla: z2036

Hoppas funktionskurvan tillför något värde i sammanhanget och att verktyget fortsatt kan inspirera, var försiktiga därute!